O Trump disse que o novo presidente do Federal Reserve vai promover uma grande redução nas taxas de juros. Assim que essa notícia saiu, o mercado financeiro foi imediatamente inundado por expectativas de "política monetária acomodatícia". As reações de cada setor foram bastante diretas; vamos explicar de forma simples:

1. O dólar “ficou de molho”
As taxas de juros são o “pilar” do dólar. O mercado acha que, se as taxas caírem, a atratividade de manter dólares diminui drasticamente. O dinheiro vai sair de ativos denominados em dólares, e o índice do dólar provavelmente vai cair. Trocar por moedas estrangeiras ou fazer compras no exterior pode ficar mais vantajoso.

2. O ouro vai “decolar”
O ouro não rende juros, então uma redução nas taxas diminui o custo de oportunidade de manter ouro. Além disso, com o dólar em queda, o ouro, cotado em dólares, naturalmente fica mais caro. O ouro já estava oscilando em níveis altos, e agora provavelmente continuará a subir. Quem quer comprar ouro deve ficar atento ao ritmo do mercado.

3. As ações americanas, especialmente as de tecnologia, vão “animar”
Redução de juros significa que as empresas podem pegar dinheiro mais barato. As ações de tecnologia e de crescimento são as que mais dependem de “capital”, então devem subir primeiro. Além disso, com mais dinheiro circulando, as pessoas estão mais dispostas a investir em ações para obter lucros. O mercado de ações dos EUA deve, em geral, subir.

4. Os títulos do Tesouro dos EUA se tornam “queridinhos”
O preço dos títulos e suas taxas de retorno são inversamente proporcionais. Com a expectativa de redução de juros, os títulos do Tesouro de alta taxa de juros ficam mais valiosos, seu preço sobe e a taxa de retorno cai, especialmente os títulos de curto prazo, que reagem de forma mais evidente.

5. As criptomoedas também entram na “onda”
Bitcoin, Ethereum e outras moedas gostam de aproveitar o clima de liquidez fácil. A expectativa de redução de juros atrai investidores especulativos, o que pode fazer os preços subir no curto prazo. Mas cuidado para não se empolgar demais: se a redução de juros não acontecer ou for menor do que o esperado, os preços podem cair rapidamente.

Porém, é importante dizer que esses efeitos são principalmente impulsionados por “boatos” e emoções. No final, se a redução de juros vai acontecer ou não, e em que medida, depende de quem será o novo presidente do Federal Reserve, além dos dados de inflação e emprego nos EUA. Se as expectativas não se concretizarem, é provável que esses ativos que subiram antes recuem para compensar as perdas.