Acho muito surpreendente que o tema dos centros de dados não esteja de todo explorado

Dado o que está a acontecer e o que vem aí, esperaria avaliações altíssimas em tudo relacionado com isso

Ainda assim, temos $NVDA a 25x lucros NTM, $GOOG a 28x, $AMD a 38x, $MU a 13x, $AMAT a 27x, $CRDO a 43x, e $AVGO a 36x

Até os preços de ações puras de centros de dados como $CIFR, $IREN, $WULF e $NBIS parecem bastante fundamentados

Então, o que se passa aqui?

Todos falam da IA como a maior revolução da história da humanidade, mas as avaliações não refletem esse nível de entusiasmo

Poderias argumentar que isto é apenas sobre semicondutores que são cíclicos

Isso é justo, mas não é um ciclo típico onde uma procura ligeiramente mais fraca dos consumidores pode inverter a rentabilidade

Isto não se trata de portáteis ou PCs de jogos. A IA vai muito além disso

Os semicondutores tornaram-se ordens de grandeza mais importantes desde que o ChatGPT foi lançado, e os obstáculos e a procura por tokens não vão diminuir tão cedo

Os ganhos de produtividade resultantes irão justificar esses investimentos, e à medida que os modelos continuam a melhorar, essa realidade só se tornará mais evidente