Dados: Não espere lucros nos primeiros 3 anos ao comprar Bitcoin

Bitcoin (BTC) costuma receber uma visão negativa por parte de alguns investidores devido às quedas de dois dígitos, que causam perdas significativas para os compradores tardios. No entanto, os dados históricos mostram que os resultados dos investimentos podem variar bastante ao longo do tempo se o investidor for paciente e mantiver a posição a longo prazo.

Desempenho de investimento a longo prazo do Bitcoin: Lições dos dados históricos

Desde 2017, investidores que compraram Bitcoin perto do pico dos ciclos de mercado enfrentaram perdas de 40% a 50% nos dois anos seguintes. No entanto, ao estender o período de manutenção para mais de três anos, muitos investimentos inicialmente considerados perdedores passaram a ter lucro.

Por outro lado, investidores que compraram perto dos fundos do mercado de baixa colheram lucros expressivos, frequentemente atingindo crescimento de três dígitos em períodos de dois a três anos. Os indicadores de avaliação on-chain também desempenham um papel importante na identificação dessas zonas de valor potencial de acumulação.

Impacto do momento de compra nos lucros

Os dados dos ciclos do Bitcoin mostram que o desempenho do investimento varia significativamente dependendo do momento de compra e do período de manutenção. Em um período de dois anos, o desempenho do Bitcoin costuma ser bastante volátil, especialmente se comprado perto do pico do ciclo. No entanto, ao prolongar o período para três anos, os lucros geralmente melhoram consideravelmente.

Por exemplo, investidores que compraram BTC no pico de 2017 sofreram uma perda de 48,6% após dois anos, em meio a um mercado de baixa em 2018. Contudo, ao estender o período para três anos, essa posição se transformou em um lucro de 108,7%.

Queda e lucros do Bitcoin em dois e três anos | Fonte: Cointelegraph/TradingView Uma tendência semelhante também aparece no ciclo seguinte. Investidores que compraram perto do pico de 2021 enfrentaram uma perda de 43,5% após dois anos, mas ao terceiro ano, esse investimento gerou um lucro de 14,5%.

Enquanto isso, quem comprou perto do fundo do mercado de baixa obteve retornos superiores. Comprar próximo do fundo em 2019 resultou em um lucro de 871% após dois anos e 1.028% após três anos. De forma similar, posições de compra próximas ao fundo do ciclo de 2022 também registraram crescimento de cerca de 465% em dois anos e 429% em três anos.

Momento de compra do Bitcoin e retorno líquido em dois a três anos | Fonte: Cointelegraph De modo geral, os dados históricos revelam uma tendência consistente: períodos de manutenção de dois anos tendem a levar a perdas significativas se a compra for feita perto do pico do ciclo. No entanto, ao prolongar o período para três anos, a maioria dos investimentos acaba em lucro. Especialmente, as compras próximas ao fundo do mercado de baixa costumam registrar os maiores crescimentos em ambos os períodos de manutenção.

Índice de preço real do BTC e oportunidades de compra no fundo

Os indicadores de avaliação on-chain do Bitcoin, especialmente o índice de preço realizado (realized price), oferecem pistas importantes sobre as zonas de valor favoráveis para acumulação. O preço realizado mede a média ponderada pelo preço de compra das bitcoins, baseada na última movimentação on-chain. Historicamente, quedas profundas frequentemente levam o preço do Bitcoin a se aproximar ou ficar abaixo desse valor, criando zonas de acumulação atraentes.

Faixa de preço realizado do Bitcoin | Fonte: Cointelegraph/TradingView Desde 2015, as faixas de preço realizado frequentemente coincidem com os fundos do ciclo, e o preço do Bitcoin costuma se recuperar fortemente dessas regiões, iniciando ciclos de alta que duram anos. Atualmente, o preço realizado do Bitcoin oscila em torno de 55.000 USD, enquanto o preço realizado ajustado (shifted realized price) está em cerca de 42.000 USD.

Os dados históricos também indicam que investidores que acumulam Bitcoin perto dos fundos do mercado de baixa tendem a comprar quando o preço está próximo ou abaixo dessas faixas de avaliação. Essa é uma oportunidade para otimizar os lucros a longo prazo.

Período de manutenção prolongado: chave para reduzir riscos

Diversos estudos destacam a importância de manter Bitcoin por períodos longos. Segundo Matt Hougan, diretor de informações da Bitwise, incluir Bitcoin em uma carteira tradicional 60/40 melhorou tanto os retornos acumulados quanto o ajuste de risco em todos os períodos de três anos analisados. A taxa de sucesso atingiu 93% em períodos de dois anos, com uma alocação de 5% oferecendo um equilíbrio ideal.

Outro estudo da Bitwise, baseado em dados de julho de 2010 a fevereiro de 2026, mostra que a probabilidade de prejuízo cai para 0,7% ao manter Bitcoin por três anos. O risco diminui para 0,2% ao manter por cinco anos e desaparece completamente ao manter por dez anos.

Por outro lado, estratégias de investimento de curto prazo apresentam riscos maiores. Traders diários podem sofrer perdas de até 47,1%, e até períodos de manutenção de um ano têm uma chance de 24,3% de resultar em prejuízo.

Conclusão

Os dados históricos mostram que o Bitcoin é um ativo altamente volátil no curto prazo, mas oferece potencial de altos lucros para investidores pacientes. Escolher o momento certo de compra, especialmente em regiões de preço baixo durante os mercados de baixa, aliado a uma estratégia de manutenção de longo prazo, pode ajudar a reduzir riscos e maximizar ganhos. Em um mercado financeiro em constante mudança, o Bitcoin continua sendo um ativo a ser considerado por investidores de longo prazo.