HenriqueCen

A Maverick Capital está a chegar. Precisão matemática no investimento setorial!

Pensamento de Nível 1 vs. Pensamento de Nível 2!
Para encontrar os vencedores, é preciso ir além do óbvio.
Pensamento de Primeiro Nível (multidão)
"Os lucros foram bons. Compre."
"As notícias são assustadoras. Venda."
Resultado: Você segue a multidão e obtém retornos médios.
Pensamento de Segundo Nível (profissionais)
"Os lucros foram bons, mas foram melhores do que eu esperava?"
"As notícias são assustadoras, mas o preço já foi derrubado e oferece uma margem de segurança e um bom potencial de valorização?"
Você pode sempre encontrar valor onde outros ficaram confusos.
Pensadores de primeiro n

"Não consegue superar o mercado com uma carteira diversificada."
Continuo a ouvir isso. Mas a minha carteira de ações conta uma história diferente.
Aqui está a minha carteira (50-60 ações) vs S&P 500.
A diversificação não é inimiga do alfa. Uma má seleção de ações é.

O mercado já está cheio de pessoas inteligentes e algoritmos; se você vir o que eles veem, não tem vantagem.
Para vencer o mercado, você tem que divergir dele. Você tem que estar certo quando a multidão está errada.
Diferente + Melhor = Pensamento de Segundo Nível.

Quem investiu nisso?
O ETF alavancado $PLTR 3x da Palantir subiu 28.000% em 3 anos!

Para vencer, é preciso pensar de forma diferente.
Nos investimentos, existe um conceito chamado "Pensamento de Segundo Nível". É a diferença entre retornos médios e a construção de uma riqueza extraordinária.
O pensamento de primeiro nível é simplista: "Esta empresa tem um produto excelente, devo comprá-lo."
É intuitivo, mas como é óbvio para todos, não há vantagem nisso.
O pensamento de segundo nível vai mais fundo e você precisa fazer perguntas desconfortáveis:
"Todo mundo gosta deste produto, mas as expectativas são demasiado altas?"
"Esta notícia parece ruim, mas o mercado está reagindo ao

Por que a maioria dos investidores perde os grandes vencedores:
Eles carecem de pensamento de SEGUNDO NÍVEL.
Pensamento de Nível 1
"Esta empresa tem um produto interessante. A IA está na moda. A ação vai subir."
Todos sabem disso. Já está refletido no preço. Sem potencial de alta significativo.
Pensamento de Nível 2
"Todos veem o produto interessante, todos sabem que a IA está na moda, mas o que mais eles estão a perder? O mercado está a vender por causa de ruído de curto prazo enquanto ignora a necessidade de longo prazo?"
O objetivo é descobrir o que a multidão interpretou mal. Seja um contr

O S&P 500 está demasiado concentrado nos MAG7. Aqui é onde estou a seguir.
O S&P 500 é agora uma aposta perigosa em apenas SEVEN gigantes tecnológicos. Em Jan 2026, o MAG 7 representa 34,5% de todo o índice. Este é um nível de concentração NUNCA VISTO antes, que supera até o pico da bolha das dot-com!
Por isso, estou a rotacionar uma grande parte (potencialmente >50%) da minha posição em SSO para URST, o ETF de S&P 500 com alavancagem 2x e PONDERAÇÃO IGUAL.
Em URST:
- Cada ação tem cerca de 0,2% de peso
- MAG7 cai de 34% → apenas 1,4%
- Exposição real às outras 493 empresas em saúde, industria

Investir em ações de defesa americanas é investir na paz através da força.
Além disso, ter algumas ações de defesa, como $AVAV e $KTOS, é um excelente seguro para tempos de tensão internacional. $NU também está a desempenhar bem como banco na LATAM.

Lembre-se:
"O passarinho que cedo madruga apanha o verme..."
Mas também:
"O segundo rato é que fica com o queijo."
Deixe as narrativas se desenrolarem.
Às vezes, chegar demasiado cedo é como estar errado.

Nike $NKE stock subiu após o fato de o fato de Maduro ter esgotado o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o fato de o