Os dados privados estão "escondidos", que sinais os seis grandes bancos de gestão de património estão a transmitir?

Pergunte à IA · Quais estratégias ocultas estão por trás do anonimato dos dados privados?

Relatório Econômico do Século 21, repórter Guo Congcong

Em 2025, com o encerramento dos relatórios anuais das seis maiores instituições, o panorama geral dos negócios de gestão de património também veio à tona. Num contexto em que a margem líquida de juros do setor encolheu geralmente para a faixa de 1,30% a 1,60%, o lucro líquido consolidado das seis maiores instituições ainda ultrapassou 1,42 triliões de yuans, com crescimento tanto na receita quanto no lucro, sendo a contribuição do negócio de gestão de património de destaque.

Do ponto de vista dos indicadores centrais de gestão de património, o Banco Industrial e Comercial mantém-se na liderança do setor com um volume de ativos financeiros pessoais de 25,37 triliões de yuans, o Banco Agrícola continua a liderar o número total de clientes pessoais com 8,96 bilhões de contas, o Banco de Construção ultrapassou 5 triliões de yuans em investimentos e gestão financeira, ampliando sua participação de mercado.

A segunda linha também demonstra vigor forte: o saldo de produtos de gestão financeira não garantidos do Banco Postal atingiu 1,3 triliões de yuans, um aumento de quase 30% em relação ao ano anterior; o saldo de gestão financeira de vendas por atacado do Banco da China no final do ano chegou a 1,54 triliões de yuans, um crescimento de 11,80%; a receita de gestão financeira do Banco de Tráfego cresceu 19,43%, com uma taxa de crescimento considerável.

Além da competição de escala, o futuro das estratégias de gestão de património de cada banco merece maior atenção. Com a era de “corrida por territórios” ficando para trás, a competição no setor de gestão de património, especialmente no campo de bancos privados, está se transformando numa disputa ecológica centrada em “pessoas, famílias, empresas e sociedade”. A integração, diferenciação, ecologia e digitalização estão se tornando palavras-chave nos relatórios anuais e nas reuniões de resultados dos bancos estatais.

Vale notar que, os dados de clientes de bancos privados, que antes recebiam muita atenção, neste ano foram silenciosamente não divulgados por várias instituições estatais. O Banco Agrícola, o Banco da China e o Banco de Construção, pela primeira vez, “esconderam” essas informações, apresentando-as por meio de dados consolidados ou declarações gerais.

Para avaliar a força de um banco na gestão de património, um indicador direto é o tamanho do ativo sob gestão de clientes de varejo (AUM). Até o final de 2025, a classificação das seis maiores instituições em AUM de varejo foi oficialmente definida.

Banco Industrial e Comercial mantém-se na liderança do mercado com um AUM de varejo de 25,37 triliões de yuans, um crescimento de 11,08% em relação ao ano anterior, atendendo a 782 milhões de clientes pessoais, um aumento de 2,10%. Segundo o relatório anual, a taxa de crescimento composta anual do AUM do banco superou 9%, liderando o setor comparável. O Banco Agrícola vem logo a seguir, com ativos financeiros de clientes pessoais de 24,68 triliões de yuans, um aumento de 10,77%. O número total de clientes pessoais atingiu 896 milhões, um crescimento de 1,8%, mantendo-se na liderança do setor. O Banco de Construção atende 785 milhões de clientes totais, com um AUM de 23,01 triliões de yuans, um aumento de 11,75%, formando junto com o ICBC e o Banco Agrícola o “Clube dos 20 trilhões de AUM de varejo”.

Na próxima camada, o Banco Postal possui um AUM de varejo de 18,30 triliões de yuans, atendendo 681 milhões de clientes, um crescimento de 7,24%; o Grupo Banco da China tem um AUM de 17,58 triliões de yuans, um aumento de 11,69%, com 554 milhões de clientes de varejo domésticos; o Banco de Tráfego possui um AUM de 598 milhões de yuans, crescendo 8,91% em relação ao final do ano anterior, atendendo 205 milhões de clientes pessoais.

Além do AUM, o tamanho do portfólio de produtos de gestão financeira também é um indicador-chave de força na gestão de património.

O Banco de Construção destacou-se na gestão financeira, com um volume de produtos de investimento que ultrapassou 5 triliões de yuans, ampliando sua participação de mercado. O Banco Agrícola mantém o crescimento estável de seus produtos de gestão financeira, com saldo final superior a 2 triliões de yuans. Além disso, anunciou que suas operações de venda de seguros e fundos continuam a evoluir bem. O ICBC também revelou que seu saldo de produtos de gestão financeira ultrapassou 2 triliões de yuans, todos geridos pelo ICBC Gestão de Investimentos.

O Banco Postal divulgou que o saldo de seus produtos de gestão financeira não garantidos atingiu 1,3 triliões de yuans, um aumento de quase 30%, com crescimento notável. O Banco da China relatou que o saldo de vendas de produtos de gestão financeira de vendas por atacado no final do ano chegou a 1,54 triliões de yuans, um aumento de 11,80%, sendo que as vendas de metais preciosos físicos atingiram 74,55 bilhões de yuans, um crescimento de 113,62%, tornando-se um destaque de negócios. O Banco de Tráfego relatou que o saldo de produtos de gestão financeira de vendas por atacado ultrapassou 1 trilião de yuans, com receitas de vendas de fundos e metais preciosos crescendo 19,43%, 15,84% e 33,18%, respectivamente, com taxas de crescimento consideráveis.

Vale notar que, os dados de clientes de bancos privados, que antes recebiam muita atenção, neste ano foram silenciosamente não divulgados por várias instituições estatais, com o Banco Agrícola, o Banco da China e o Banco de Construção, pela primeira vez, “escondendo” essas informações, apresentando-as por meio de dados consolidados ou declarações gerais. O Banco de Construção afirmou em seu relatório anual que os clientes de private banking apresentaram aumento significativo em retenção e média de AUM; o Banco da China também destacou o crescimento estável no número de clientes de alta renda e seus ativos financeiros.

Ao analisar os relatórios anuais e as declarações das seis maiores instituições de 2025, a integração, diferenciação, ecologia e digitalização estão se tornando os principais conceitos para 2025.

O Private Banking do ICBC, em sua mensagem de Ano Novo, propôs ir além da lógica tradicional de “apenas valorização”, apoiando-se em soluções de serviços financeiros abrangentes, construindo uma ecologia de “valor compartilhado” que inclua segurança patrimonial, capacitação industrial, transmissão familiar e responsabilidade social. O Private Banking do ICBC afirmou que aproveitará a transformação digital para oferecer serviços precisos em inovação tecnológica, transição verde, aposentadoria e outros setores-chave, promovendo a coexistência e prosperidade de valores pessoais, familiares, empresariais e sociais.

O Banco Agrícola também anunciou na reunião de desempenho de 2026 planos para inovar os serviços de gestão de património. Especificamente, pretende criar uma gama completa de produtos, incluindo estratégias diversificadas de gestão financeira, seguros multifuncionais, trustes, fundos e investimentos em metais preciosos, atendendo às necessidades de diferentes clientes. Além disso, planeja aprimorar plataformas de mercado abertas, atraindo instituições de alta qualidade, recursos e produtos de excelência para satisfazer demandas diversificadas e personalizadas. Também pretende fortalecer o acompanhamento ao longo de toda a vida do cliente, incluindo alocação de ativos, proteção familiar e transmissão de riqueza, oferecendo soluções de gestão de património integradas e personalizadas.

O Banco de Construção afirmou que continuará a oferecer “conteúdo profissional + análise de retorno” para acompanhamento contínuo, lançando cenários de gestão de património, colaborando com instituições de venda de alta qualidade para desenvolver conteúdo de riqueza, interpretando rapidamente as mudanças de mercado e analisando o desempenho dos produtos. Além disso, criará uma “central de retorno” no aplicativo de banco móvel, para medir e analisar de forma precisa e abrangente os investimentos dos clientes, apoiando a gestão de património.

O Banco da China aproveitará sua vantagem de globalização para oferecer um serviço diferenciado. Em janeiro de 2026, lançou oficialmente uma solução de serviços financeiros globais baseada na funcionalidade de “conta global”, centrada na gestão de contas, alocação de ativos, transferências e remessas internacionais, criando as cinco funções principais: “visão geral de contas globais, alocação de ativos globais, transferências internacionais convenientes, pagamento de salários global e benefícios exclusivos globais”, atendendo às necessidades financeiras de clientes transfronteiriços de forma integrada.

O Banco de Tráfego afirmou na reunião de resultados que construiu um sistema de gestão de património digitalizado, oferecendo planejamento financeiro, interpretação de cenários e suporte em tempo real, melhorando a resposta às necessidades dos clientes e a eficiência na alocação de ativos. Além disso, no relatório anual, indicou que continuará a explorar suas vantagens de licença completa, fortalecendo suas capacidades de pesquisa, seleção de produtos, alocação de ativos, acompanhamento e serviço ao cliente, oferecendo uma gama completa de produtos financeiros e serviços integrados.

O Banco Postal afirmou que acelerará a construção de capacidades centrais na gestão de património privado, com mais de 40 centros de private banking, expandindo a cobertura de serviços profissionais e padronizados; focando nas necessidades “pessoas, famílias, empresas e sociedade”, enriquecendo produtos exclusivos e benefícios não financeiros, oferecendo soluções profissionais de alocação de ativos e serviços integrados, aprofundando o atendimento a empresários, fortalecendo a integração público-privada, e personalizando trusts familiares para oferecer opções de transmissão de ativos para empresários, ajudando a manter a longevidade dos negócios familiares.