L'efficacité de "1+1>2" initialement réalisée : le premier rapport annuel de Guotai Haitong publié

Le 27 mars au soir, Guotai Junan a publié son rapport annuel 2025. En 2025, Guotai Junan a réalisé un chiffre d’affaires de 631,07 milliards de yuans, en augmentation de 87,4 % par rapport à l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires a atteint 278,09 milliards de yuans, en hausse de 113,52 % ; le bénéfice net ajusté a été de 213,88 milliards de yuans, en augmentation de 71,93 %. À la fin de l’année 2025, l’actif total de l’entreprise s’élevait à 21143,38 milliards de yuans, en augmentation de 101,8 % par rapport à la fin de l’année précédente ; les capitaux propres attribuables aux actionnaires ont atteint 3304,17 milliards de yuans, en hausse de 93,48 %, se classant tous deux au premier rang du secteur. L’entreprise a progressivement promu l’intégration et la fusion, a servi activement la stratégie nationale, et a bien réalisé les “cinq grands articles” financiers, atteignant initialement un effet de “1+1>2”.

Des performances opérationnelles atteignant de nouveaux sommets historiques

En 2025, Guotai Junan a pleinement mis en œuvre les déploiements de réforme du marché des capitaux, améliorant continuellement la capacité de service intégrée pour les investisseurs mondiaux, et tous les secteurs d’activité principaux ont présenté de brillants résultats.

Les revenus d’exploitation des activités de gestion de patrimoine ont atteint 249,5 milliards de yuans, en augmentation de 114,77 %. Le nombre de clients nationaux s’élève à 39,33 millions, avec 6072 conseillers en investissement sur le marché intérieur, une moyenne mensuelle d’utilisateurs actifs de l’application Junhong et de l’application Tongcai de 15,7 millions, et une part de marché des transactions sur les actions fondées de 8,56 %, se classant tous au premier rang du secteur. Le solde de financement et de prêt est de 2462,06 milliards de yuans, en hausse de 43,9 % par rapport à la fin de l’année précédente, établissant un nouveau record historique.

Les revenus d’exploitation des activités de banque d’investissement se chiffrent à 47,47 milliards de yuans, en augmentation de 60,21 %. En 2025, l’entreprise a été le chef de file en matière de souscription d’IPO sur le marché intérieur avec 19 entreprises, et à la fin de l’année 2025, 44 IPO étaient en cours d’examen, se classant tous au premier rang du secteur ; 37 projets de placement d’actions sur le marché boursier de Hong Kong ont été finalisés, maintenant également la première position dans le secteur ; le nombre de souscriptions d’obligations offshore de capitaux chinois s’élève à 431, avec un montant total de 53,33 milliards de dollars, se classant au premier rang des courtiers chinois.

Les revenus d’exploitation des activités institutionnelles et de négociation ont atteint 195,94 milliards de yuans, en augmentation de 43,99 %. Les revenus de location de sièges publics de l’entreprise se classent au premier rang du secteur, le classement des recherches sur les clients clés a atteint un niveau record, et la taille des services de garde et de fonds a atteint 45172 milliards de yuans, avec une part de marché au premier rang pour la taille de la garde des fonds publics et le nombre de fonds d’investissement privés ; les classements de négociation et d’investissement sur le marché STAR ont également atteint la première position, tandis que le volume de transactions des produits dérivés sur le marché boursier de Hong Kong de Guotai Junan se classe au premier rang des courtiers chinois.

Les revenus d’exploitation des activités de gestion d’investissement se chiffrent à 76,16 milliards de yuans, en augmentation de 63,18 %. La taille de l’ETF or de Hua’an Fund se classe toujours au premier rang du secteur ; la taille de l’ETF obligataire géré par Haitong Fund a maintenu la première position pendant cinq années consécutives ; la taille des actifs gérés par Fortune Fund a dépassé pour la première fois 20 000 milliards de yuans ; à la fin de l’année, la taille des actifs non monétaires gérés par Guotai Junan Asset Management a dépassé 720 milliards de yuans, en augmentation de près de 50 % par rapport à l’année précédente.

Les revenus d’exploitation des activités de location-financement se chiffrent à 54,91 milliards de yuans, représentant 8,7 % des revenus d’exploitation. Le total des actifs de Haitong Hengxin est de 1077,56 milliards de yuans, avec un revenu total de 68,2 milliards de yuans, un rendement moyen des actifs productifs de 6,4 %, et un retour sur les capitaux propres pondérés moyen de 7,54 %, la capacité de rentabilité restant solide.

Implémentation de la mission fonctionnelle avec de nouveaux résultats

En 2025, Guotai Junan a adhéré à la philosophie de “finances au service du pays”, continuant d’améliorer son niveau de service à la stratégie nationale et à l’économie réelle, renforçant l’efficacité du service au développement économique et social.

L’entreprise a solidement réalisé les “cinq grands articles” financiers. En matière de finance technologique, elle a construit un réseau de fonds thématiques en innovation scientifique et technologique d’une valeur totale de près de 70 milliards de yuans, avec de nouveaux investissements dans les technologies avancées dépassant 6 milliards de yuans ; elle a aidé 36 entreprises d’innovation à lever 43,5 milliards de yuans en financement par actions, et le nombre et le montant des obligations d’innovation ont tous deux été classés parmi les trois premiers du secteur. En finance verte, le volume total des transactions de l’activité de finance carbone a atteint près de 100 millions de tonnes, et le nombre et le montant des obligations vertes souscrites se classent au deuxième rang du secteur ; les notations MSCI ESG et WIND ESG de l’entreprise maintiennent respectivement les meilleures notes mondiales et sectorielles. En matière de finance inclusive, la taille des produits détenus et la taille des actifs des acheteurs ont respectivement augmenté de 27 % et 148 % par rapport à la fin de l’année précédente ; l’entreprise a organisé le premier festival de gestion de patrimoine 818 après la fusion, créant une pratique de référence pour l’industrie “AI + Inclusif” ; les souscriptions d’obligations pour les petites et moyennes entreprises et pour la revitalisation rurale se classent parmi les trois premiers du secteur. En finance de retraite, la taille de gestion des affaires de retraite de Fortune Fund et Haitong Fund a dépassé 8000 milliards de yuans au total ; 27 produits ont été sélectionnés dans le “Catalogue des fonds de retraite personnelle”. En finance numérique, elle a lancé la création d’une coentreprise, Shanghai Guozhi Technology Co., Ltd., pour promouvoir la création d’une plateforme de services de gestion d’actifs de nouvelle génération avec des caractéristiques chinoises ; elle a également approfondi le développement “en ligne, basé sur les données, intelligent”, avec des résultats positifs dans la construction de 14 principales plateformes et 16 centres de capacité partagés.

L’entreprise s’investit activement dans la construction des “cinq centres” de Shanghai. Elle a servi 130 entreprises de Shanghai dans le financement par actions et obligations, avec une taille de souscription dépassant 3700 milliards de yuans ; elle a participé à la création d’un système de produits intégrés de “financement par actions, obligations et prêts” pour les entreprises financières publiques, et a publié le paquet de produits “Guozhi Kairong” 1.0, fournissant des services financiers intégrés pour les entreprises d’innovation ; en collaboration avec Shanghai Pudong Development Bank et China Pacific Insurance, elle a lancé des solutions de financement transfrontalier et a cofondé une “alliance de fusions et acquisitions”, et avec Bank of China et China Pacific Insurance, elle a publié le plan de services financiers transfrontaliers G-FIRST 2.0, aidant à la disposition mondiale de la chaîne d’approvisionnement industrielle ; les parts de marché des transactions de contrats à terme sur les matières premières et les contrats à terme financiers se maintiennent parmi les meilleures du secteur, contribuant à renforcer l’influence des “prix de Shanghai”.

Création d’un nouveau paysage pour la construction d’une banque d’investissement de premier plan

En 2025, Guotai Junan a réalisé une intégration des activités en douceur, atteignant efficacement une unité de gestion, complétant avec succès le passage au nouveau système, et réalisant de manière résolue l’intégration et la fusion de la maison mère.

S’appuyant sur la création d’une banque d’investissement internationale de premier plan, l’entreprise a formulé un nouveau plan stratégique triennal (2026-2028), le “nouveau plan” plaçant la fonctionnalité au premier plan, réalisant solidement les “cinq grands articles” financiers, et s’engageant activement dans la construction des “cinq centres” de Shanghai, avec pour vision à long terme “devenir une banque d’investissement de premier plan avec une compétitivité internationale et un leadership sur le marché”, et comme objectif stratégique “être largement en avance au niveau national, et exceptionnel à l’international”, en s’engageant profondément à mettre en œuvre un modèle commercial centré sur le client, en accélérant la libération de l’efficacité de l’intégration et de la fusion, en promouvant la transformation des activités vers la “intégration, spécialisation, et plateformisation”, tout en élargissant progressivement la disposition internationale, en créant pleinement des “références” pour le développement de haute qualité de l’industrie, visant à se classer parmi les meilleurs au niveau international en matière de capacité stratégique, de niveau professionnel, de gouvernance d’entreprise, de conformité et de contrôle des risques, de talent, et de culture industrielle, devenant un leader en puissance dans le secteur des valeurs mobilières, un pionnier de la transformation innovante, et un démonstrateur de la mise en œuvre des fonctions.

L’entreprise s’efforce d’améliorer l’efficacité globale de sa culture d’entreprise en matière de leadership intellectuel, de cohésion spirituelle, d’attractivité des valeurs et d’influence internationale, en mettant en œuvre un renouvellement culturel, et en construisant systématiquement un système de philosophie culturelle “Consensus de Guotai Junan” qui allie caractéristiques contemporaines, vision internationale, spécificités sectorielles et caractéristiques d’entreprise, promouvant continuellement une mise à niveau de la stratégie de navigation culturelle, intégrant la culture pour favoriser l’intégration et la fusion, et façonnant la valeur de la marque, renforçant ainsi continuellement la base spirituelle d’une entreprise tournée vers la culture forte.

À l’étape suivante, Guotai Junan continuera de promouvoir en profondeur l’intégration et la fusion en tirant parti de la mise en œuvre de la nouvelle stratégie et de la nouvelle culture, en améliorant complètement le niveau de service grâce à l’optimisation des mécanismes de coopération, et en activant la dynamique de croissance endogène grâce à une réforme continue, ouvrant ainsi de nouveaux horizons pour la construction d’une banque d’investissement de premier plan.

(CIS)