Franklin Templeton приносить ETF у блокчейн, оскільки Ethereum приймає понад $13B у токенізованих активів

Franklin Templeton запускає два біржові інвестиційні фонди (ETF), які можна торгувати напряму через криптовалютні гаманці цілодобово. Це означає зміну способу доступу до традиційних фінансових продуктів і їх розрахунків.

Рішення виводить на блокчейн інфраструктурні лінії доступу до акціонерного капіталу та облігацій — у той час, коли токенізовані активи на Ethereum лише наближаються до $13.6 мільярда.

За словами керівника компанії з управління активами, ці фонди — один, що відстежує S&P 500, і інший, зосереджений на короткострокових казначейських зобов’язаннях США — будуть випущені на Ethereum і будуть доступні для торгів 24/7.

    AD

Інвестори зможуть купувати, продавати та зберігати паї, використовуючи гаманці самостійного зберігання (self-custody), усуваючи потребу в традиційних брокерських рахунках і стандартних торгових годинах.

Franklin Templeton також працює з Ondo Finance, щоб підтримати токенізований розподіл цих фондів.

За даними Bloomberg, співпраця дозволить ETF торгуватися в криптовалютних гаманцях безперервно, обходячи брокерську інфраструктуру, яка традиційно визначала доступ до ETF.

Franklin Templeton launches ETFs that trade directly in crypto wallets

Два ETF розроблені як повністю ончейн-продукти, що дають змогу здійснювати peer-to-peer торгівлю без опори на централізованих посередників.

Хоча доступ через традиційних брокерів і надалі підтримуватиметься, ключова функціональність зміщується в бік власності та передачі на рівні гаманця.

Franklin Templeton заявила, що фонди працюватимуть у гібридній структурі: паї можна буде створювати або викуповувати як у фіатній валюті, так і в стейблкоїнах. Ця модель покликана поєднати конвенційні фінансові системи з розрахунками на базі блокчейну.

Компанія вже розширила свою присутність у цифрових активах упродовж останніх років. Сюди входить запуск ончейн-фонду грошового ринку, і тепер цей підхід поширюється на ширші класи активів.

Як фонди працюють без брокерів або ринкових годин

На відміну від традиційних ETF, які обмежені торговими годинами біржі та часовими рамками розрахунків, нові фонди розроблені для безперервної роботи. Транзакції можуть відбуватися будь-коли, а право власності фіксується безпосередньо в ончейн-реєстрі.

Таке налаштування зменшує залежність від посередників і скорочує цикли розрахунків, водночас надаючи інвесторам прямий контроль над їхніми активами через гаманці самостійного зберігання.

Фонди також будуть сумісні з платформами, які підтримують ончейн-розрахунки, що дозволить брати участь як крипто-орієнтованим користувачам, так і традиційним інвесторам.

Токенізовані активи на Ethereum поблизу $13.6B, оскільки зростання домінують казначейські зобов’язання

Запуск Franklin Templeton відбувається на тлі того, що токенізовані реальні активи продовжують розширюватися в екосистемі Ethereum.

Дані показують, що загальна ончейн ринкова капіталізація RWA (Real-World Assets) у мережі досягла приблизно $13.6 мільярда. Також, близько $9.86 мільярда активно циркулює серед 36 емітентів.

Джерело: DefiLlama

У межах цього ринку токенізовані продукти на основі U.S. Treasury становлять приблизно $11.8 мільярда, що робить їх найбільшим сегментом.

Це майже збігається з рішенням Franklin Templeton включити ETF, орієнтований на Treasury, що натякає на те, що компанія націлюється на вже сформовану базу попиту.

Зростання прискорилося з 2024 року: токенізовані фонди та кредитні продукти забезпечують більшість розширення. Тренд вказує на зростання інституційної участі, адже керуючі активами тестують моделі розподілу та розрахунків на базі блокчейну.

Очікується, що ETF буде запущено в найближчі тижні — за умови регуляторного дозволу.

Підсумок

• ETF Franklin Templeton переводять торгівлю з брокер-орієнтованих систем на wallet-based, цілодобовий доступ на Ethereum.
• Запуск узгоджується з ринком токенізованих активів на рівні $13.6B, де Treasury вже домінують у попиті.