UCloud envisage une augmentation de capital de pas plus de 1,5 milliard de yuans ; après 6 ans de cotation, 6 années consécutives de pertes ; financement total sur le marché A de 2,6 milliards de yuans

China Economic Net Pékin, le 23 mars – Utoké (688158.SH) a publié le 20 mars le projet d’émission d’actions A à des investisseurs spécifiques pour l’année 2026. Les investisseurs spécifiques pour cette émission d’actions A ne dépasseront pas 35 personnes (y compris), conformément aux conditions réglementaires de la CSRC, comprenant des sociétés de gestion de fonds d’investissement en valeurs mobilières, des sociétés de valeurs mobilières, des sociétés de fiducie, des sociétés financières, des sociétés de gestion d’actifs, des investisseurs institutionnels d’assurance, des investisseurs qualifiés étrangers (QFII), d’autres investisseurs institutionnels locaux, des personnes physiques ou d’autres investisseurs qualifiés. Les sociétés de gestion de fonds d’investissement, les sociétés de valeurs mobilières, les investisseurs étrangers qualifiés en RMB (RQFII), et les investisseurs étrangers qualifiés en RMB gérés par au moins deux produits seront considérés comme un seul investisseur. Les fiducies en tant qu’investisseurs ne peuvent souscrire qu’avec leurs fonds propres. Tous les investisseurs souscrivent aux actions émises par la société en espèces en RMB, au même prix.

L’émission d’actions A à des investisseurs spécifiques adopte une méthode d’enquête de prix, la date de référence pour la fixation du prix étant le premier jour de la période d’émission. Le prix d’émission de ces actions ne sera pas inférieur à 80 % de la moyenne des prix de transaction des actions de la société au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence.

Les actions émises dans le cadre de cette émission seront des actions ordinaires RMB cotées sur le marché intérieur (A-shares), avec une valeur nominale de 1,00 RMB par action. Ces actions seront cotées sur le marché STAR de la Bourse de Shanghai. Le nombre d’actions à émettre sera calculé en divisant le montant total des fonds levés par le prix d’émission. Le nombre total d’actions émises ne dépassera pas 45 000 000 (y compris) ni 30 % du capital social total de la société avant l’émission.

Le montant total des fonds levés par cette émission d’actions à des investisseurs spécifiques ne dépassera pas 1 500 millions RMB (y compris). Après déduction des frais d’émission, le montant net sera investi dans le projet de construction et d’exploitation du centre de calcul intelligent Utoké à Ulanqab et dans le cluster de calcul intelligent.

Au jour de l’annonce du projet, les investisseurs spécifiques n’ont pas encore été déterminés, il n’est donc pas possible de confirmer si cette émission constitue une transaction liée en raison de souscriptions par des parties liées.

Ji Xinhua, Mo Xianfeng et Hua Kun ont signé un « Accord d’action commune », étant actionnaires majoritaires et contrôleurs effectifs de la société. Avant cette émission, Ji Xinhua détenait directement 11,14 % des actions, toutes avec droits de vote spéciaux, représentant 38,53 % des droits de vote. Mo Xianfeng détenait directement 2,57 % des actions, correspondant à 1,78 % des droits de vote ; Hua Kun détenait également 2,57 %, avec 1,78 % des droits de vote. Au total, Ji Xinhua, Mo Xianfeng et Hua Kun détiennent directement 16,27 % des actions, représentant 42,08 % des droits de vote. Au jour de l’annonce, le capital social total de la société s’élevait à 456 305 081 actions. En estimant la limite maximale d’actions à émettre dans le cadre de cette émission, le capital social total après émission passera de 456 305 081 à 501 305 081 actions. La part des actions détenues par Ji Xinhua, Mo Xianfeng et Hua Kun passera à 14,81 %, avec une part de droits de vote de 39,39 %. Ji Xinhua, Mo Xianfeng et Hua Kun restent actionnaires majoritaires et contrôleurs effectifs. Par conséquent, cette émission n’entraînera pas de changement dans le contrôle de la société.

Utoké a été introduit en bourse sur le marché STAR de la Bourse de Shanghai le 20 janvier 2020, avec un prix d’émission de 33,23 RMB par action, pour un total de 58,5 millions d’actions. La société de souscription principale (lead underwriter) était China International Capital Corporation, représentée par Cao Yu et Fan Youbiao.

Le montant total des fonds levés lors de la première émission publique d’actions s’élevait à 1,944 milliard RMB, avec un montant net après déduction des frais d’émission de 1,84 milliard RMB. Ces fonds ont été alloués aux projets de plateforme cloud multimédia, plateforme de circulation sécurisée des données applicatives en environnement réseau, plateforme de services d’intelligence artificielle de nouvelle génération, et au projet de centre de données Utoké à Jining, Ulanqab, Mongolie intérieure (phases 1 et 2).

Les frais totaux d’émission pour cette première émission d’actions s’élevaient à 104 millions RMB, comprenant 88,31 millions RMB de commissions de souscription et de conseil.

En 2022, Utoké a levé des fonds par émission ciblée (private placement). Après approbation de la CSRC (licence [2021] 819), la société a émis 30 289 917 actions ordinaires RMB à des investisseurs spécifiques, avec une valeur nominale de 1 RMB par action, à un prix d’émission de 23,11 RMB par action, totalisant 699,999,981.87 RMB. Après déduction des frais d’émission (hors TVA) de 8 713 704,16 RMB, le montant net levé s’élevait à 691 286 277,71 RMB. La situation de collecte des fonds a été vérifiée par Lixin Certified Public Accountants (partenariat spécial), qui a émis le rapport de vérification [2022] ZA10045.

Au total, la levée de fonds par IPO et augmentation de capital s’élève à 2,644 milliards RMB.

Selon le rapport de performance rapide pour 2025, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 1 699,9461 millions RMB, en hausse de 13,11 % par rapport à l’année précédente ; un bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société de -76,6832 millions RMB, en baisse de 68,19 % ; et un bénéfice net hors éléments non récurrents de -146,1467 millions RMB, en baisse de 41,32 %.

De 2020 à 2024, Utoké a enregistré des pertes nettes respectivement de 342,7588 millions RMB, 633,2612 millions RMB, 413,3141 millions RMB, 342,7194 millions RMB et 241,042 millions RMB, et des bénéfices nets hors éléments non récurrents de -369,4544 millions RMB, -650,7157 millions RMB, -434,5351 millions RMB, -336,4739 millions RMB et -249,0594 millions RMB.

(责任编辑：孙辰炜)