Goldman Sachs называет 3 лучших акций нефтяных компаний для покупки на фоне напряженности на Ближнем Востоке

Ведущая аналитическая компания Уолл-стрит, Goldman Sachs GS +0.50% ▲, назвала три американских нефтеперерабатывающих завода в качестве лучших секторовых рекомендаций: Valero Energy VLO -0.91% ▼, HF Sinclair DINO -0.45% ▼ и Marathon Petroleum MPC -1.38% ▼. Главный аналитик GS Нил Мехта поставил всем трем акциям рейтинг «Покупать». У него целевая цена на VLO — $237 (возможен небольшой спад на 2%), на DINO — $61 (справедливая оценка на текущих уровнях), и на MPC — $239 (справедливая оценка).

Получите 70% скидку на TipRanks Premium

• Получите доступ к данным уровня хедж-фондов и мощным инструментам для более умных и точных решений

• Будьте в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

GS ожидает краткосрочные благоприятные условия благодаря текущим конфликтам на Ближнем Востоке, где перебои в поставках и атаки на судоходство в Красном море вынудили США и Европу использовать стратегические запасы. Этот шаг помогает стабилизировать мировые цены на нефть и стимулирует спрос на американские нефтеперерабатывающие мощности. За последний месяц цена Brent crude (CM:BZ) выросла на 56,3%, достигнув $106,91 за баррель из-за конфликта.

Почему GS любит эти акции

GS предпочитает компании с растущими маржами переработки, особенно на западном побережье, где спреды выросли из-за сокращения запасов продукции и высокого спроса на бензин. Компания ориентируется на перерабатывающие заводы с премиальными активами, стабильным денежным потоком и историей выплаты дивидендов и выкупа акций в интересах акционеров.

Valero Energy VLO -0.91% ▼

GS похвалил Valero Energy за его высококлассные НПЗ и стратегическую позицию на побережье Мексиканского залива, где перерабатывает не менее 240 000 баррелей в день венесуэльской сырой нефти. После модернизации завода в Порт-Артур с новым кокерным блоком, Valero теперь способен перерабатывать больше тяжелой, кислой нефти.

Valero превзошел ожидания по итогам Q4 FY25, показав прибыль на акцию (EPS) в размере $3.82 при выручке $30.37 млрд. GS видит сильный потенциал роста, ожидая, что прибыль превысит прогнозы в 2026–2028 годах. Valero планирует вернуть 40-50% скорректированного денежного потока акционерам через дивиденды и выкуп акций. Банк прогнозирует возврат около $4,9 млрд в 2026 году (доходность 7%) и $5,2 млрд в 2027 году (доходность 8%).

На TipRanks VLO имеет рейтинг «Умеренно покупать» на основе девяти рекомендаций «Покупать» и пяти «Держать». Средняя целевая цена Valero Energy — $202.79, что предполагает снижение на 16.2%. За текущий год акции VLO выросли на 49.6%.

HF Sinclair DINO -0.45% ▼

GS по-прежнему считает HF Sinclair лучшей инвестицией, несмотря на то, что смена руководства негативно повлияла на цену акций. Банк отмечает, что акции являются выгодной покупкой, а компания выиграет от укрепления рынков переработки на Западном побережье.

HF Sinclair получает дополнительный доход от неперерабатывающих бизнесов, таких как смазочные материалы, трубопроводы и маркетинг. Недавно начат апгрейд завода в Эль-Дорадо стоимостью $55 млн, что должно повысить надежность, увеличить добычу нефти из газа и добавить 10 000 баррелей тяжелой нефти в сутки. Возможные исключения для малых нефтеперерабатывающих заводов могут ежегодно сэкономить 400–600 млн RIN-кредитов.

Недавно HF Sinclair превзошел прогнозы по прибыли за четвертый квартал, запустил совместное предприятие для 30 заправок в Скальных горах и на Юго-Западе, а также временно приостановил работу генерального директора.

На TipRanks DINO имеет рейтинг «Умеренно покупать» на основе пяти рекомендаций «Покупать» и «Держать». Средняя целевая цена HF Sinclair — $58.80, что предполагает снижение на 2.8%, в то время как акции выросли на 32.6% за текущий год.

Marathon Petroleum MPC -1.38% ▼

GS считает, что НПЗ на западном побережье и производство авиационного топлива MPC остаются недооцененными, несмотря на сильные показатели.

Компания ценит рост квартальных выплат дивидендов, нацеленных на увеличение на 12.5% за два года. GS ожидает возврат около $4.6 млрд в 2026 году и $4.8 млрд в 2027 году, что дает доходность около 7% ежегодно.

Недавно Marathon опубликовала прибыль за четвертый квартал FY25 в размере $4.07 на акцию, превысив прогнозы.

Акции MPC также имеют рейтинг «Умеренно покупать» на TipRanks, основанный на девяти рекомендациях «Покупать» и шести «Держать». Средняя целевая цена — $206.14, что предполагает снижение на 12.6% от текущих уровней. Тем не менее, за год акции MPC выросли на 45.7%.

Disclaimer & DisclosureReport an Issue