Détroit d'Ormuz, flash ! L'armée américaine largue des bombes massives ! Les petits investisseurs arrêtent soudainement de "faire du bottom-fishing", que se passe-t-il ?

Situation en Iran, de nouveaux développements !

Le Conseil suprême de la sécurité nationale iranien a publié une déclaration dans la matinée du 18, confirmant la mort du secrétaire du Conseil, Ali Rajianni, lors d’une attaque aérienne.

Selon CCTV News, dans la nuit du 18, heure de Téhéran, le Commandement central américain a annoncé que, quelques heures auparavant, l’armée américaine avait utilisé avec succès plusieurs munitions pénétrantes de 5000 livres pour détruire une position de lancement de missiles renforcée près du détroit d’Ormuz. L’armée américaine affirme que ces missiles de croisière anti-navires iraniens sur ces positions représentent une menace pour la navigation internationale dans le détroit. À ce jour, l’Iran n’a pas encore répondu.

De plus, le 17, le président du Majlis iranien, Kalibaf, a publié sur les réseaux sociaux que le détroit d’Ormuz ne reviendrait pas à son état d’avant-guerre. Le 17, le président français Macron a déclaré que la France participerait à une opération de protection une fois la situation dans le détroit plus calme.

Le 17, le président américain Trump a de nouveau exprimé son mécontentement face à la non-participation des alliés de l’OTAN à l’opération de protection envisagée dans le détroit d’Ormuz, qualifiant cela de “déception”. Trump a affirmé que la sécurité de la navigation dans le détroit ne serait pas assurée “très longtemps”. Il a également indiqué que les États-Unis ne sont pas encore prêts à mettre fin au conflit avec l’Iran, mais “nous partirons bientôt”.

Selon un rapport de médias étrangers cité par CCTV News, le Pentagone renforce ses forces au Moyen-Orient, le navire amphibie “Líbano” étant en route vers la région.

Mardi, les trois principaux indices américains ont connu une forte hausse puis une correction. À la clôture, le Dow Jones a gagné 0,10 %, ayant brièvement augmenté de près de 1 % en cours de séance ; le Nasdaq et le S&P 500 ont respectivement clôturé en hausse de 0,47 % et 0,25 %. Les grandes valeurs technologiques ont connu des performances mitigées : Google et Amazon ont augmenté de plus de 1 %, Nvidia a chuté de 0,70 %, Facebook de 0,76 %. Les actions de semi-conducteurs ont divergé : Micron a augmenté de plus de 4 %, Qualcomm de 1,70 %, Intel a chuté de près de 4 %.

Il est à noter qu’auparavant, la situation en Iran avait fortement déprimé le sentiment des investisseurs particuliers américains. Selon un rapport récent de JP Morgan, avec l’escalade continue de la crise iranienne, les investisseurs particuliers américains ont mis fin à leur enthousiasme de “acheter à chaque baisse”, montrant des signes de fatigue persistante. La semaine du 5 au 11 mars, leur volume d’achat hebdomadaire a chuté de près de 30 % par rapport à la semaine précédente. Par ailleurs, les flux nets hebdomadaires dans les ETF ont diminué de 22 %, mettant fin à une tendance d’achat continu sur trois mois.

Dernières nouvelles sur la situation en Iran

Selon Xinhua, le Conseil suprême de la sécurité nationale iranien a publié dans la matinée du 18 une déclaration confirmant la mort du secrétaire du Conseil, Ali Rajianni, lors d’une attaque aérienne.

L’agence de presse Tasnim a rapporté, citant la déclaration, que Rajianni est décédé dans la matinée du 17. Son fils, Morteza Rajianni, le vice-secrétaire à la sécurité du Conseil, Ali Reza Bayat, et plusieurs accompagnants ont également été tués.

La déclaration indique que Rajianni a toujours œuvré pour le développement de l’Iran et a appelé à l’unité face aux ennemis extérieurs. Elle souligne que cet incident renforcera la détermination de la société iranienne à poursuivre la “voie de la résistance”.

L’armée israélienne a publié le 17 un communiqué indiquant qu’une attaque aérienne a été menée la veille près de Téhéran, visant à assassiner Rajianni. Selon cette déclaration, Rajianni était considéré comme l’un des membres les plus expérimentés de la direction iranienne depuis de nombreuses années, étant un proche du défunt guide suprême Khamenei. Après la mort de Khamenei dans une attaque le 28 février, Rajianni avait dirigé des opérations contre Israël et les États-Unis. La déclaration affirme que Rajianni était le “leader de facto” de l’Iran.

De plus, le 17, le président du Majlis iranien, Kalibaf, a publié sur les réseaux sociaux que le détroit d’Ormuz ne reviendrait pas à son état d’avant-guerre. Le 13 mars, le nouveau guide suprême, Moudjtaba Khamenei, avait publié sa première déclaration après sa prise de fonction, affirmant que l’Iran continuerait à bloquer le détroit. La Garde révolutionnaire islamique a répété à plusieurs reprises que le détroit d’Ormuz était sous le contrôle strict de la marine de la Révolution islamique, et que “les États-Unis et leurs alliés n’ont pas le droit de passage”.

Selon Xinhua, le 17, le président américain Trump a rencontré le Premier ministre irlandais Martin à la Maison Blanche, renouvelant sa méfiance envers la non-participation des alliés de l’OTAN à l’opération de protection dans le détroit d’Ormuz, et exprimant sa “déception” envers l’OTAN.

Trump a déclaré aux journalistes : “L’OTAN commet une erreur très stupide.” Il a ajouté : “Je veux savoir si l’OTAN nous soutiendra. C’est un test important, car nous n’avons pas besoin d’eux, mais ils devraient être là.” Il a souligné : “Les États-Unis doivent se rappeler cela, car c’est très choquant pour nous.”

Trump a affirmé que les États-Unis ont investi “des billions de dollars” dans l’OTAN au fil des ans, ce qui est une des raisons de leur déficit budgétaire. Cependant, lorsqu’on lui a demandé s’il envisageait de revoir la relation avec l’OTAN, il a répondu : “Pas pour le moment.”

Il a encore déclaré que la sécurité dans le détroit d’Ormuz ne serait pas compromise “très longtemps”. Il a aussi indiqué que les États-Unis ne sont pas encore prêts à mettre fin au conflit avec l’Iran, mais “nous partirons bientôt”.

Le 28 février, les États-Unis et Israël ont lancé une opération militaire de grande envergure contre l’Iran, qui a riposté en attaquant Israël et des bases américaines au Moyen-Orient. En conséquence, la navigation dans le détroit d’Ormuz a été presque totalement interrompue.

Récemment, Trump a multiplié les appels pour que l’Europe et d’autres alliés participent à la protection du détroit, se plaignant que certains alliés ne sont pas motivés à aider les États-Unis. Le 17, Trump a publié sur les réseaux sociaux que la majorité des “alliés” de l’OTAN avaient informé les États-Unis qu’ils ne souhaitaient pas participer à l’opération contre l’Iran. Il a déclaré que les États-Unis “n’ont plus besoin, ni n’attendent” l’aide des pays de l’OTAN.

Le haut représentant de l’UE pour la politique étrangère, Josep Borrell, a déclaré le 16 que “ce n’est pas une guerre européenne” et que “personne ne souhaite s’impliquer activement dans cette guerre”. Les États membres de l’UE n’ont pas l’intention d’étendre leur opération de protection dans la région de la mer Rouge et du Golfe vers le détroit d’Ormuz.

Explosion des achats : baisse de 30 % ! Les investisseurs particuliers américains arrêtent de “faire du bottom fishing”

L’éclatement de la crise iranienne a mis fin à la tendance de plus d’un an des investisseurs particuliers américains à “acheter à chaque baisse”. Selon MarketWatch, mercredi dernier, une équipe de JP Morgan dirigée par le stratège quantitatif américain Aaron Jain a indiqué dans un rapport : “Pour la première fois cette année, les investisseurs particuliers montrent des signes de faiblesse persistante, avec une baisse d’environ 30 % de leur volume d’achat hebdomadaire par rapport à la semaine précédente. En février, ils ont ignoré la saisonnalité, enregistrant le troisième plus grand volume d’achat mensuel jamais observé.”

L’équipe de JP Morgan a précisé qu’entre le 5 et le 11 mars, le flux hebdomadaire dans les ETF a diminué de 22 %, rompant une tendance d’achat continu d’environ trois mois. Le flux total des fonds des investisseurs particuliers est tombé à 6,7 milliards de dollars, en dessous de la moyenne hebdomadaire de 7,1 milliards de dollars sur 12 mois. Les ETF restent populaires, avec 6,3 milliards de dollars d’entrées, tandis que les investissements dans les actions n’ont été que de 400 millions de dollars.

JP Morgan indique que les investisseurs particuliers réduisent leurs achats d’ETF et d’actions. Selon le stratège, la baisse d’intérêt pour les actions a encore renforcé la pression sur un flux de capitaux déjà modéré ces dernières semaines. Lundi dernier, une vente dramatique a marqué la plus forte sortie nette d’actions en un jour depuis un mois. Bien que mardi et mercredi aient vu une reprise des achats, ceux-ci restent inférieurs à la moyenne de l’année.

JP Morgan souligne que, malgré la réduction globale des positions, les investisseurs particuliers ont une orientation claire : privilégier des grandes valeurs technologiques comme Oracle, qui ont de bonnes performances financières, tout en réduisant leur exposition aux secteurs de l’énergie. La semaine dernière, ils ont continué à acheter des actions technologiques et de consommation discrétionnaire, notamment Nvidia (+399 millions de dollars), Broadcom (+178 millions), Oracle (+172 millions), Microsoft (+154 millions), Tesla (+85 millions) et PLTR.

“Ce comportement ressemble à ce que nous avons observé au début du conflit russo-ukrainien en 2022 — achat d’actions énergétiques et ETF dans les premières semaines, puis une brève correction, avant de revenir à des achats nets à mesure que le conflit s’est clarifié”, écrit le rapport. Deux semaines avant, dans un contexte de tensions croissantes au Moyen-Orient, le prix du pétrole avait atteint près de 120 dollars le baril.

Le graphique de JP Morgan montre que les investisseurs particuliers ont récemment continué à acheter des actions défensives comme l’aéronautique et l’aérospatiale, tout en vendant en masse des secteurs financiers, de la santé, des télécommunications et des matériaux.

De plus, le fonds américain USO, qui suit le prix du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI), reste très populaire, avec des flux sortants du fonds XLE, qui suit principalement les actions des grandes compagnies énergétiques.

Dans certains segments du marché, l’humeur prudente est très forte. Charlie McElhargott, stratège multi-actifs chez Nomura Securities, a indiqué que les options liées aux grandes valeurs technologiques et aux ETF suivant le Nasdaq 100 semblent se préparer à un “désastre”. Cela crée une tendance de trading unilatérale, mais offre aussi des opportunités pour les investisseurs prêts à parier.

Les investisseurs particuliers sont devenus une composante importante du marché, ce qui remonte à la pandémie de 2020, lorsque la majorité était confinée chez elle. Scott Rubner, responsable des stratégies sur actions et dérivés chez Castle Securities, a récemment qualifié les investisseurs particuliers de “participants les plus puissants du marché boursier”, avec un record de flux en janvier. Il a ajouté que, bien que les flux de février soient inférieurs à ceux de janvier, ils restent le cinquième plus grand mois de net achat jamais enregistré, et le plus fort en cinq ans.

Mise en page : Liu Junyu

Relecture : Li Lingfeng