A tecnologia Jiemei reestrutura a tecnologia Aifusi estendendo a cadeia industrial Lucro líquido alvo de 45,325 mil em 2025 aumenta 73,3%

Notícia do Yangtze Business Daily ● Jornalista do Yangtze Business, Xu Jia

Através de reestruturação de ativos, Jimei Technology (002859.SZ) entrará no setor de equipamentos de processamento de alta precisão, estendendo a cadeia industrial.

Na noite de 16 de março, a Jimei Technology divulgou um plano de reestruturação, propondo adquirir 100% da participação da Efuosi Technology por meio da emissão de ações, além de captar fundos de apoio.

De acordo com os dados, a Efuosi Technology é uma das principais empresas nacionais de pesquisa, desenvolvimento e fabricação de equipamentos de processamento óptico de alta precisão, enquanto a principal atividade da Jimei Technology é o desenvolvimento, produção e venda de materiais de encapsulamento eletrônico e filmes de grau eletrônico.

Com esta transação, os negócios da Jimei Technology passarão de materiais de encapsulamento eletrônico para equipamentos de processamento de alta precisão, adicionando uma nova linha de equipamentos de processamento de alta precisão. A empresa expandirá estrategicamente seu alcance de negócios, consolidando sua vantagem no setor e fortalecendo sua competitividade na indústria de componentes eletrônicos e semicondutores.

O jornalista do Yangtze Business Daily observou que, atualmente, a Efuosi Technology já possui uma forte capacidade de lucro, o que impulsionará o crescimento dos resultados da Jimei Technology.

O plano de reestruturação mostra que, em 2025, a Efuosi Technology alcançará uma receita operacional de 130 milhões de yuans e um lucro líquido de 45,32 milhões de yuans, com aumentos anuais de aproximadamente 62% e 73,3%, respectivamente. Até o final de 2025, o total de ativos da Efuosi Technology será de 197 milhões de yuans, com patrimônio líquido de 117 milhões de yuans.

Proposta de aquisição de 100% da participação da Efuosi Technology

A reestruturação da Jimei Technology será dividida em duas partes: compra de ativos e captação de fundos de apoio.

Especificamente, a Jimei Technology pretende adquirir 100% da participação da Efuosi Technology, detida por Zhou Lin, Yuanzhi Xinghuo, Ding Jie, Tao Shang e Chen Yongfu, por meio da emissão de ações. Após a conclusão da transação, a Efuosi Technology se tornará uma subsidiária integral da empresa listada.

Atualmente, os trabalhos de auditoria e avaliação da Efuosi Technology ainda não foram concluídos, e o valor avaliado dos ativos e o preço da transação ainda não estão definidos. A transação não deve configurar uma reestruturação de ativos significativa nem uma transação relacionada.

Além disso, a Jimei Technology também planeja emitir ações a até 35 investidores específicos por meio de consulta de preços, para captar fundos de apoio destinados a pagar dívidas, reforçar o capital de giro, pagar taxas de intermediários e impostos da transação, sendo que o reforço de capital de giro e o pagamento de dívidas não ultrapassarão 25% do valor da transação ou 50% do total de fundos captados.

O jornalista do Yangtze Business Daily destacou que, para a Jimei Technology, esta reestruturação é uma medida importante para ampliar sua cadeia de produção.

Sabe-se que a principal atividade da Jimei Technology é o desenvolvimento, produção e venda de materiais de encapsulamento eletrônico e filmes de grau eletrônico, com produtos principais incluindo materiais de encapsulamento (portadores de papel, portadores de plástico) e filmes de grau eletrônico, tendo já estabelecido uma forte vantagem no setor.

A empresa tem se dedicado a se tornar um fornecedor global de materiais de consumo e soluções completas para encapsulamento de componentes eletrônicos, além de uma líder em materiais de filmes de grau eletrônico e materiais relacionados a energias renováveis. Contudo, no setor de equipamentos de processamento óptico de alta precisão, a Jimei Technology ainda não possui presença, concentrando suas operações em materiais de encapsulamento eletrônico e áreas relacionadas.

A Efuosi Technology é uma das principais empresas nacionais de pesquisa, desenvolvimento e fabricação de equipamentos de processamento óptico de alta precisão, baseada em equipamentos de alta tecnologia e processos de fabricação avançados, integrando pesquisa e desenvolvimento de equipamentos, processamento óptico de precisão e outras tecnologias, oferecendo equipamentos inovadores de processamento óptico de alta qualidade.

O plano de reestruturação indica que a tecnologia de polimento por feixe de íons da Efuosi Technology é líder no mercado doméstico, com volume de entregas entre os principais do país, sendo seus produtos amplamente utilizados em setores de alta tecnologia, aeroespacial, semicondutores e outros.

Assim, a Jimei Technology acredita que, por meio desta transação, poderá expandir rapidamente para o setor de equipamentos de processamento de alta precisão, aprimorando sua cadeia de produção desde materiais de encapsulamento eletrônico até equipamentos de processamento de alta precisão, consolidando sua vantagem competitiva e fortalecendo sua presença na indústria de componentes eletrônicos e semicondutores.

Além disso, após a aquisição, a Jimei Technology integrará recursos tecnológicos e de mercado de ambas as partes, aumentará os investimentos em P&D em equipamentos de processamento óptico de alta precisão, acelerando a domesticação e produção de produtos de alta tecnologia. Com uma estratégia de diversificação de negócios, a empresa buscará ampliar sua estrutura de lucros e melhorar sua resistência a riscos em um mercado cada vez mais dinâmico.

Total de ativos do alvo é de apenas 197 milhões de yuans, com lucro superior a 45 milhões de yuans

Além de ampliar sua cadeia de produção, a aquisição da Efuosi Technology também impulsionará o crescimento dos resultados da Jimei Technology.

O jornalista do Yangtze Business Daily notou que, em 2017, a Jimei Technology foi listada na A-share. No seu auge, em 2021, a empresa atingiu uma receita de 1,861 bilhões de yuans, com lucro líquido consolidado e lucro líquido ajustado de 389 milhões e 380 milhões de yuans, respectivamente.

Nos anos seguintes, de 2022 a 2024, a receita da Jimei Technology foi de 1,301 bilhões, 1,572 bilhões e 1,817 bilhões de yuans, com crescimentos de -30,1%, 20,83% e 15,57%; o lucro líquido consolidado foi de 166 milhões, 256 milhões e 202 milhões de yuans, com variações de -57,35%, 54,11% e -20,91%; o lucro líquido ajustado foi de 147 milhões, 255 milhões e 199 milhões de yuans, com variações de -61,21%, 73,18% e -21,94%, apresentando grande volatilidade.

Nos três primeiros trimestres de 2025, a receita foi de 1,526 bilhões de yuans, com crescimento de 13,74%; o lucro líquido consolidado e o lucro líquido ajustado foram de 176 milhões e 171 milhões de yuans, com quedas de 0,7% e 1,8%.

Como alvo de reestruturação, a Efuosi Technology já demonstra forte capacidade de lucro. O plano de reestruturação indica que, em 2024 e 2025, a receita da Efuosi Technology será de aproximadamente 80,51 milhões e 130 milhões de yuans, com lucros de 26,15 milhões e 45,32 milhões de yuans, respectivamente, com crescimento de cerca de 62% e 73,3% em relação ao ano anterior. Até o final de 2025, seus ativos totalizarão 197 milhões de yuans, com patrimônio líquido de 117 milhões de yuans.

A Jimei Technology também revelou que a tecnologia da Efuosi Technology atingiu a precisão de processamento em nível de Ém, resolvendo o problema da “linha de ponto final de precisão” na fabricação de óptica de alta precisão, alcançando uma substituição nacional bem-sucedida. A empresa acumulou várias patentes e direitos autorais de software, cobrindo tecnologias essenciais como polimento por feixe de íons e polimento magnetorregável, formando uma barreira tecnológica sólida, com tecnologia de polimento de componentes ópticos de nanoescala atingindo o padrão internacional avançado.

Atualmente, os principais clientes da Efuosi Technology incluem empresas listadas como F晶科技, Maolai Optical, Wavelength Optoelectronics, além de instituições de pesquisa como a Academia Chinesa de Ciências e a Universidade de Ciência e Tecnologia da China, garantindo uma fonte de receita estável.

Diversas análises de instituições indicam que, por meio desta reestruturação, a Jimei Technology poderá formar quatro grandes segmentos de negócios: materiais de encapsulamento eletrônico, filmes de grau eletrônico, materiais de energia renovável e equipamentos de óptica de alta precisão, aprimorando sua capacidade de oferecer soluções completas e integradas. Especialmente com o rápido desenvolvimento da indústria de IA, a Jimei Technology deve experimentar um crescimento acelerado em seus principais produtos de MLCC, enquanto os equipamentos de processamento de alta precisão abrirão uma segunda curva de crescimento.

Responsável: ZB