3 raisons de vendre BC et 1 action à acheter à la place

3 raisons de vendre BC et 1 action à acheter à la place

Adam Hejl

Vendredi 13 février 2026 à 13h00 GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

BC +0,93%

^GSPC +0,40%

Brunswick a connu une progression impressionnante au cours des six derniers mois, ses actions ayant surperformé le S&P 500 de 26 %. L’action se négocie maintenant à 86,15 $, enregistrant une hausse de 33,3 %. Cela est en partie dû à ses solides résultats trimestriels, et la performance pourrait amener les investisseurs à se demander comment aborder la situation.

Y a-t-il une opportunité d’achat chez Brunswick, ou cela représente-t-il un risque pour votre portefeuille ? Consultez notre rapport de recherche approfondi pour voir ce que nos analystes ont à dire, c’est gratuit.

Pourquoi pensons-nous que Brunswick sous-performera ?

Nous sommes heureux que les investisseurs aient réalisé des gains, mais pour l’instant, nous passons notre tour sur Brunswick. Voici trois raisons pour lesquelles BC ne nous enthousiasme pas et une action que nous préférerions détenir.

1. La croissance du chiffre d’affaires à long terme déçoit

Examiner la performance des ventes à long terme d’une entreprise donne des indications sur sa qualité. Une entreprise peut réaliser un bon trimestre ou deux, mais les meilleures croissent de manière constante sur le long terme. Malheureusement, la croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires de Brunswick sur les cinq dernières années, de 4,3 %, était faible. Ce chiffre est inférieur à notre standard pour le secteur de la consommation discrétionnaire.

Brunswick Chiffre d’affaires trimestriel

2. Les prévisions de flux de trésorerie disponible déçoivent

Le flux de trésorerie disponible n’est pas une métrique mise en avant dans les états financiers et les communiqués de résultats, mais nous pensons qu’elle est révélatrice car elle prend en compte toutes les dépenses opérationnelles et d’investissement, ce qui la rend difficile à manipuler. La trésorerie est reine.

Dans l’année à venir, les estimations consensuelles des analystes montrent qu’ils s’attendent à ce que la marge de flux de trésorerie disponible de Brunswick, de 7,4 % sur les 12 derniers mois, reste inchangée.

3. Les nouveaux investissements ne portent pas leurs fruits, le ROIC diminue

Le ROIC, ou retour sur capital investi, montre combien de bénéfices opérationnels une entreprise réalise par rapport à l’argent qu’elle a levé (dette et capitaux propres).

Nous aimons investir dans des entreprises à haut rendement, mais c’est la tendance du ROIC d’une entreprise qui surprend souvent le marché et influence le prix de l’action. Au cours des dernières années, le ROIC de Brunswick a malheureusement diminué de manière significative. Combiné à ses rendements déjà faibles, ces déclins suggèrent que ses opportunités de croissance rentable sont rares.

Brunswick Rendement sur capital investi sur 12 mois

Jugement final

Nous voyons la valeur des entreprises qui aident les consommateurs, mais dans le cas de Brunswick, nous passons notre tour. Avec ses actions ayant récemment surperformé le marché, l’action se négocie à 20,5 fois le PER à terme (ou 86,15 $ par action). Cette valorisation est raisonnable, mais les fondamentaux fragiles de l’entreprise présentent un risque de baisse trop important. Il existe de meilleures actions à acheter en ce moment. Nous vous suggérons de regarder une entreprise résiliente qui possède Taco Bell, un favori des ménages.

Actions que nous achèterions plutôt que Brunswick

Votre portefeuille ne peut pas se permettre de se baser sur l’histoire d’hier. Le risque dans une poignée d’actions très populaires augmente chaque jour.

L’histoire continue

Les noms qui génèrent la prochaine vague de croissance massive se trouvent ici, dans notre Top 6 des actions de cette semaine. Il s’agit d’une liste sélectionnée de nos actions de haute qualité qui ont généré un rendement supérieur au marché de 244 % au cours des cinq dernières années (au 30 juin 2025).

Parmi celles qui figurent dans notre liste, on trouve des noms désormais familiers comme Nvidia (+1 326 % entre juin 2020 et juin 2025), ainsi que des entreprises moins connues comme Tecnoglass (+1 754 % sur cinq ans). Trouvez votre prochain grand gagnant avec StockStory dès aujourd’hui.

Termes et Politique de Confidentialité

Tableau de bord de confidentialité

Plus d’informations