Инвестиционная возможность раз в десятилетие: лучшая акция искусственного интеллекта (AI) для покупки в марте

С момента коммерческого запуска ChatGPT компанией OpenAI 30 ноября 2022 года акции полупроводниковой компании Nvidia (NVDA 0,74%) выросли на 977%. Этот впечатляющий рост поднял рыночную капитализацию Nvidia значительно выше $4 трлн — сделав её самой дорогой компанией в мире.

Хотя достижения Nvidia в рамках революции искусственного интеллекта (ИИ) были историческими, умные инвесторы понимают, что ралли компании только начинается.

Давайте разберёмся, какие факторы способствуют текущему росту Nvidia, и рассмотрим основные драйверы компании в будущем. После этого я оценю профиль оценки компании и объясню, почему Nvidia сейчас выглядит как безусловная акция для покупки.

Источник изображения: Nvidia.

Почему Nvidia растёт так быстро?

В течение финансового 2026 года (завершившегося в конце января) Nvidia получила выручку в размере 216 миллиардов долларов — рост на 65% по сравнению с прошлым годом. Основным источником продаж стала её дата-центровая деятельность.

Гиперскейлеры ИИ, такие как Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta Platforms, за последние годы вложили рекордные суммы в инфраструктуру. Более того, эти инвестиции ускоряются — ожидается, что крупные технологические компании потратят более 600 миллиардов долларов на капитальные расходы (capex) в 2026 году.

Данные о капитальных расходах MSFT (квартальные) по YCharts.

Графические процессоры (GPU) Blackwell и экосистема CUDA Nvidia стали стандартом в дата-центрах — закрепляя за компанией роль ключевого архитектора в обучении и выводе на рынок новых моделей ИИ следующего поколения.

При этом многие крупные технологические компании также разрабатывают собственные архитектуры чипов. Хотя это может казаться препятствием для чиповой империи Nvidia, компания стратегически подготовлена к росту за пределами дата-центров.

Расширение

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Текущие изменения

(-0,74%) $-1.36

Текущая цена

$181.86

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.4 трлн

Диапазон за день

$181.69 - $185.40

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

5.4 млн

Средний объем

176 млн

Валовая маржа

71.07%

Дивидендная доходность

0.02%

Какие возможности открываются перед Nvidia в будущем?

Бурно развивающаяся деятельность по производству чипов для дата-центров даёт Nvidia значительное ценовое преимущество перед конкурентами. В результате компания сформировала устойчивый профиль прибыльности. В свою очередь, Nvidia стратегически инвестирует свои денежные средства в новые направления роста.

• В конце 2025 года Nvidia вложила 5 миллиардов долларов в Intel. Благодаря этому партнёрству Nvidia получает доступ к рынку ПК с ИИ — укрепляя связи с рынком потребительской электроники.
• В октябре Nvidia заключила партнёрство с аналитической компанией Palantir Technologies. Palantir интегрирует модели ИИ Nvidia в свою платформу искусственного интеллекта (AIP) для оптимизации бизнес-процессов.
• Также в октябре Nvidia представила свою вычислительную систему Arc Aerial RAN в рамках инвестиции в 1 миллиард долларов в Nokia.
• В январе Nvidia инвестировала 2 миллиарда долларов в компанию CoreWeave, специализирующуюся на облачных решениях и лазерных компонентах. Компания давно поддерживает CoreWeave, и эта сделка подчёркивает её приверженность развитию инфраструктуры ИИ.
• Недавно Nvidia вложила 2 миллиарда долларов в Lumentum, производителя передовых оптических и лазерных компонентов.

Главная тема всех этих сотрудничеств — Nvidia работает над интеграцией своих технологий за пределами дата-центров и в новые рынки. От потребительской электроники до аналитики данных в реальном времени и телекоммуникаций — Nvidia диверсифицирует бизнес, расширяя присутствие в различных сферах.

Более того, эти партнёрства должны помочь Nvidia занять ключевую роль в новых услугах, таких как агентный ИИ, физический ИИ, робототехника и автономные системы, которые появятся на рынке в ближайшее десятилетие.

Является ли сейчас акция Nvidia хорошей покупкой?

Согласно текущим трендам, Nvidia торгуется по ценам, близким к самым низким за всю революцию ИИ, исходя из показателей цена/прибыль (P/E) и прогнозируемого P/E.

Данные о P/E Nvidia по YCharts.

На мой взгляд, эти показатели могут указывать на то, что рынок начинает оценивать Nvidia скорее как зрелый бизнес, а не как компанию, готовую к взрывному росту.

Кроме того, снижение прогнозного P/E по сравнению с предыдущими периодами может свидетельствовать о том, что некоторые инвесторы сомневаются в способности крупного технологического сектора поддерживать рекордные инвестиции в инфраструктуру и в способность Nvidia их реализовать.

Если посмотреть шире, то последний отчёт Nvidia снова продемонстрировал впечатляющий рост выручки и прибыли. И что ещё лучше — руководство компании дало уверенные прогнозы на будущее.

По этим причинам Nvidia кажется отличной возможностью для покупки и долгосрочного удержания, поскольку множество драйверов ИИ ещё не полностью реализовали свой потенциал. Хотя в краткосрочной перспективе возможна волатильность, связанная с макроэкономическими факторами, влияющими на Nvidia, компания остаётся на прочной основе для продолжения роста в эпоху инфраструктуры ИИ.

На мой взгляд, акции Nvidia стали слишком дешевыми, чтобы их игнорировать, и умные инвесторы должны сейчас воспользоваться привлекательной ценой.