A onda de investimento em infraestrutura de IA continua a expandir-se rapidamente, o setor de tecnologia e internet de Hong Kong explodiu na sessão matinal, o ETF de internet do Hong Kong Stock Connect (159792) subiu perto de 2% durante o pregão.

As ações de Hong Kong abriram em alta e continuaram a subir na sessão matinal, com o setor de tecnologia e internet liderando os ganhos, a NetEase Cloud Music subiu mais de 4%, enquanto Meituan-W, Kingdee International, Midea Group, SenseTime-W e Kingsoft Software avançaram mais de 3%. Influenciada pelo mercado, a ETF de internet do Hong Kong Stock Connect (159792) quase atingiu uma valorização de 2% durante o pregão.

No âmbito das notícias, na tarde de 16 de março, horário da costa leste dos EUA, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, afirmou na conferência anual de desenvolvedores GTC da Nvidia que espera que a nova geração de produtos de aceleração de IA Blackwell e a próxima geração Rubin da Nvidia gerem pelo menos 1 trilhão de dólares em receitas até o final de 2027. Esse número supera em muito a previsão de vendas de 500 bilhões de dólares feita por Huang em outubro de 2025, destacando novamente que a onda de investimentos em infraestrutura de IA ainda está em rápida expansão.

Alguns analistas acreditam que a meta de receita de 1 trilhão de dólares apresentada pela Nvidia não é apenas uma avaliação da demanda por seus produtos, mas também reflete a rápida expansão do mercado de infraestrutura de IA como um todo. Para o mercado de capitais, essa meta de receita alivia as preocupações dos investidores quanto à possível desaceleração na demanda por IA e reforça uma avaliação central: o ciclo de capacidade de computação de IA ainda está em estágio inicial, e não próximo do fim.

Algumas corretoras afirmam que ainda existem oportunidades estruturais no mercado de ações de Hong Kong. Atualmente, o setor de tecnologia de Hong Kong apresenta uma relação custo-benefício atrativa para alocação, com valor de médio a longo prazo cada vez mais evidente. A liquidez do setor de tecnologia de Hong Kong se recuperou, e o mercado está atento ao fato de que, no meio e no final de março, empresas líderes como Tencent Holdings e Alibaba divulgarão seus resultados, com foco especial nas orientações de gastos de capital em IA, na recuperação dos lucros principais e nos planos de dividendos e recompra de ações. Com as expectativas de resultados sustentadas, o setor de tecnologia de Hong Kong reagiu positivamente. Em termos de alocação setorial, pode-se considerar focar em gigantes da internet cujos valuations sofreram forte correção, pois sua transformação em IA e melhorias nos resultados podem oferecer oportunidades de recuperação de valuation.

Dados indicam que a ETF de internet do Hong Kong Stock Connect (159792), que acompanha o índice de internet do CSI Hong Kong Stock Connect, seleciona 30 empresas listadas relacionadas a negócios de internet dentro do universo do Hong Kong Stock Connect, refletindo o desempenho geral das ações de empresas de internet listadas nesse mercado. Investidores institucionais também podem acompanhar oportunidades de investimento em internet de Hong Kong por meio de fundos vinculados (Classe A: 014673; Classe C: 014674).

Jornal Econômico Diário

(Responsável: He Chong)

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