اعتماد إعادة هيكلة الديون الخارجية لشركة فانيوجيان من قبل المحكمة، وتغيير المساهم الرئيسي لشركة إدارة العقارات كايشينغهواو

سؤال AI · لماذا لم يتغير المالك الفعلي بعد تغيير المساهم الرئيسي في شركة 彩生活؟

（نص/سون ميشين تحرير/تشانغ غوانكاي）

حصلت خطة إعادة الهيكلة الخاصة بجزء من ديون شركة 花样年 في الخارج على موافقة المحكمة مؤخرًا، مما أدى إلى تقدم جوهري في عملية إعادة الهيكلة.

أصدرت شركة 花样年 في 16 مارس إعلانًا يفيد بأن خطة إعادة الهيكلة لديونها الخارجية حصلت على موافقة محكمتي هونغ كونغ وكيمن في 12 مارس.

وهذا يعني أن خطة الشركة التي أعلنت عنها في أغسطس من العام الماضي لتغطية ديون بقيمة 4 مليارات دولار حصلت من الناحية القانونية على دعم.

وفقًا للخطة السابقة، قدمت 花样年 للمقرضين ثلاثة خيارات تشمل: سندات قصيرة الأجل + سندات قابلة للتحويل قسرًا، سندات طويلة الأجل + سندات قابلة للتحويل قسرًا، والتحويل الكامل إلى أسهم عادية للشركة. كما أن السندات قصيرة الأجل والطويلة الأجل والسندات القابلة للتحويل قسرًا ستُضمن بواسطة الضامن من الشركات التابعة الحالية تحت السندات.

وفقًا لإعلان سابق هذا العام، بحلول 20 فبراير، وافق 99.67% من الدائنين على خطة إعادة الهيكلة، ومع موافقة محكمتي هونغ كونغ وكيمن في 12 مارس، ستدخل عملية إعادة الهيكلة مرحلة التنفيذ الفعلي.

قال مصدر داخلي في 花样年 إن ذلك يمثل ترقية خطة إعادة الهيكلة من “خطة تفاوض” إلى “وثيقة ملزمة ذات قوة قانونية”، مما يفرض التزامًا عامًا على 花样年 وجميع الدائنين والأطراف المعنية. إن موافقة المحكمة من ناحية تساعد على تجنب الاعتراضات الفردية أو التأخير في العملية وزيادة تكاليف إعادة الهيكلة، وتضمن شرعية وعدالة العملية؛ ومن ناحية أخرى، توفر حماية أكثر موثوقية لحقوق الدائنين.

من الجدير بالذكر أنه، في الوقت الذي تم فيه دفع إعادة الهيكلة الخارجية لـ 花样年 قدمًا، تم أيضًا تسوية النزاع مع TFISF (تسيف إنترناشونال للأوراق المالية)، وأُنجزت مؤخرًا صفقة خطة إعادة الهيكلة.

أظهر إعلان شركة 花样年 في 12 مارس أن المالك الفعلي للشركة، 曾宝宝، قد أكمل رسميًا صفقة بيع أسهم + رهن الديون مع 彩生活.

بعد إتمام الصفقة، حصل المساهم الجديد على 21.97% من أسهم 彩生活 التي أصدرتها الشركة، كما تم نقل 10% من الأسهم المصدرة إلى كيان معين من قبل TFISF. في الوقت نفسه، لا تزال 花样年 تمتلك 9.98% من أسهم 彩生活، لكن 彩生活 لم تعد شركة تابعة لـ 花样年.

ومن المهم التأكيد على أنه، على الرغم من تغيير المساهم الرئيسي في 彩生活، فإن المالك الفعلي الجديد، 曾宝宝، لا يزال هو المالك الفعلي، لذلك لا يوجد تغيير جوهري في مستوى السيطرة الفعلية على 彩生活.

من خلال تقدم الخطط المذكورة، حققت كل من خطتي إعادة الهيكلة الرئيسيتين لـ 花样年 تقدمًا جوهريًا، مما يعني أن الشركة العقارية ستتمكن من التنفس من عبء الديون، وتركيز جهودها على التشغيل والأعمال التي يمكن أن توفر سيولة مالية.

هذه المقالة حصرية لموقع Observers، ولا يجوز إعادة نشرها بدون إذن.