Следующий прорыв SoFi: 2-кратная кредитная стратегия для агрессивных инвесторов в финтехе

SoFi Technologies (SOFI 5.32%) — одна из самых популярных акций в финансовом секторе прямо сейчас, и не без причины. Бизнес растет быстрыми темпами уже много лет, признаков замедления нет, и долгосрочные инвесторы получают щедрые награды. Даже после значительного снижения в последние месяцы, SoFi принесла инвесторам доходность в 180% за последние три года.

Благодаря новому ETF, запущенному компанией Direxion, инвесторы теперь могут увеличить свою экспозицию к SoFi. Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF (SOFA 3.64%) предназначен для обеспечения удвоенной дневной доходности по сравнению с акциями SoFi — то есть, если SoFi растет на 5 в хороший день, этот ETF должен вырасти на 10.

Как уже упоминалось, есть множество хороших причин считать SoFi долгосрочной инвестицией. Выручка выросла на 37% по сравнению с прошлым годом в последнем квартале, банк стал высокодоходным с чистой маржой 17%, а объем выдачи кредитов, прирост новых участников и инновации внутри бизнеса никогда не были выше. Но важно знать, во что вы вкладываетесь, прежде чем инвестировать в такой рыночный инструмент, как ETF с кредитным плечом, например, Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF.

Что нужно учитывать

Перед инвестированием есть несколько моментов, которые стоит знать. Во-первых, leveraged ETF обычно имеют относительно высокие комиссии, и этот случай не исключение. У Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF чистая ставка расходов составляет 0,97%, что значительно выше типичных сборов за ETF. Другими словами, если вы вложите 10 000 долларов, почти 100 долларов в год уйдет на комиссии.

Также важно помнить, что, хотя ETF может усиливать положительные доходности, эффект 2X работает в обе стороны. Например, если SoFi упадет на 10%, этот ETF снизится на 20%. Если у акции будет серия плохих дней, снижение в leveraged ETF может быстро накапливаться.

Наконец, не превращая это в урок математики, хочу подчеркнуть, что этот ETF ориентирован на двойную ежедневную доходность SoFi, а не на ее долгосрочную прибыльность. Математика ежедневных доходностей не всегда благоприятна для долгосрочных инвесторов. Представьте так — если SoFi упадет на 20%, этот ETF снизится на 40%. Если затем акция вырастет на 25%, она вернется к исходной цене. Но это не так для leveraged ETF. Предположим, что и акция, и ETF начинались с цены 20 долларов. Вот как это выглядело бы:

Источник: собственные расчеты автора.

Суть этого упрощенного примера в том, что при больших падениях для возвращения к нулю в ежедневном leveraged ETF требуются еще более крупные движения. Если же производительность акции очень сильная, leveraged ETF может сработать в вашу пользу. Но обязательно учитывайте и возможные минусы.