هل ستصل هذه الصناديق المتداولة في البورصة إلى علامة $1 تريليون أولاً؟

اعتمد العديد من المستثمرين نهج استثمار سلبي يتضمن تخصيصات كبيرة لصناديق التداول في البورصة. باستخدام صناديق ETFs، يمكن للمستثمرين بناء محفظة متنوعة بشكل كبير، حيث أن كل صندوق يتضمن محفظة أسهم تحتوي على عشرات أو مئات أو حتى آلاف الأسهم المختلفة.

في مقالات سابقة ضمن سلسلة محفظة فوييجر، تعلمت عن تاريخ صندوق ETF لمؤشر S&P 500 من SPDR (SPY +0.79%) وكيف ساعد أداؤه في جعل العديد من المستثمرين أغنياء. ولكن على الرغم من الإنجازات العديدة التي حققها هذا الصندوق، لا يزال أحد الأهداف التي يتطلع إليها هو الوصول إلى علامة تريليون دولار في الأصول المدارة. تتناول هذه المقالة الثالثة والأخيرة عن صندوق ETF لمؤشر S&P 500 من SPDR ما يلزم لتحقيق هذا الهدف التاريخي وما إذا كان من المحتمل أن يكون الأول في تحقيقه.

مصدر الصورة: Getty Images.

عملاق في عالم صناديق ETFs

جذب صندوق ETF لمؤشر S&P 500 الكثير من الأموال بسبب بساطته وعوائده الثابتة. في الواقع، هو مفضل بين المستثمرين المؤسساتيين، الذين يشعرون بالراحة مع هيكله كصندوق استثمار وحدوي ويقدرون مستويات السيولة العالية التي يوفرها الصندوق في التداول. هذا مهم عندما تقوم بعض المؤسسات بشكل روتيني بصفقات بمليارات الدولارات ولا يمكنها أن تقترب من القلق بشأن ما إذا كانت طلبية كبيرة ستؤثر على السوق ضدها.

أيضًا، في السنوات الأخيرة، اكتسب صندوق ETF لمؤشر S&P 500 سمعة لقدرته على تتبع ثروات أكبر الشركات في العالم. وذلك لأن المؤشر الذي يتتبعه، S&P 500، شهد بشكل متزايد ارتفاع وزن أكبر أسهمه. من بين أكبر المكونات، ستجد أسماء تكنولوجية مألوفة جدًا، بما في ذلك نفيديا (NVDA +1.44%)، آبل (AAPL +0.63%)، جوجل (GOOGL +0.17%) (GOOG +0.11%)، ومايكروسوفت (MSFT +0.35%). في الواقع، هذه المكونات مهمة لدرجة أن مساهمات الأسهم الصغيرة التي تكمل مجموعة الـ 500 تصبح غير ذات أهمية بالمقارنة.

ما يلزم للوصول إلى تريليون دولار

لكي يتجاوز صندوق ETF لمؤشر S&P 500 تريليون دولار في الأصول المدارة، يحتاج إلى زيادة ممتلكاته بأكثر من 300 مليار دولار من إجماليها الحالي البالغ 693.3 مليار دولار حتى 2 مارس. بمعنى آخر، من إجمالي قيمته الحالية، يحتاج الصندوق إلى زيادة حوالي 44% في القيمة.

لكن تذكر أن هناك متغيرين يساهمان في إجمالي أصول الصندوق. من المغري القول إن كل ما يلزم للوصول إلى تريليون دولار هو أن يحقق الصندوق عوائد تقارب 10% على مدى أربع سنوات. في بيئة سوق قوية، قد يرتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 44% بشكل أسرع، مما قد يدعم أيضًا قاعدة أصول الصندوق.

أما المتغير الثاني، فهو صعب التنبؤ به. تتغير أصول صناديق ETFs تبعًا لقرارات المستثمرين. إذا أصبح المساهمون متشككين بشأن آفاق السوق، يمكنهم دائمًا بيع أسهمهم. إذا باع عدد كافٍ من المستثمرين، فإن صانعي السوق المسؤولين عن إنشاء واسترداد وحدات أسهم ETF سيقللون من عدد الأسهم القائمة، مما يؤدي إلى تدفقات خارجة دائمة. بالمقابل، إذا كان الطلب على أسهم الصندوق مرتفعًا، فقد يقوم هؤلاء الصانعون بإنشاء وحدات جديدة من أسهم ETF، مما يعكس تدفقات داخلية وزيادة قاعدة الأصول.

توسيع

NYSEMKT: SPY

صندوق ETF لمؤشر S&P 500 من SPDR

التغير اليومي

(0.79%) $5.39

السعر الحالي

$685.72

نقاط البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

$679.64 - $686.64

نطاق 52 أسبوعًا

$481.80 - $697.84

الحجم

2.2 مليون

قد لا يكون صندوق ETF لمؤشر S&P 500 هو الأول في الوصول إلى الهدف

على الرغم من أن لديه ما يقرب من 700 مليار دولار من الأصول، إلا أن صندوق ETF لمؤشر S&P 500 ليس في الواقع أكبر صندوق في عالم ETFs. وبما أن الصندوقين الآخرين المعنيين يتابعان أيضًا مؤشر S&P 500، فمن المحتمل جدًا أن تؤدي زيادة السوق إلى تجاوزهما تريليون دولار قبل صندوق SPDR.

ومع ذلك، فقد أثبت صندوق ETF لمؤشر S&P 500 فائدته للمستثمرين. وبما أن محفظة فوييجر تهدف إلى امتلاك أسهم فردية مهملة، فهي لن تستثمر في هذا الصندوق. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن طرق لتنويع استثماراتهم أو تبسيط حياتهم، فإن صندوق ETF لمؤشر S&P 500 يستحق النظر عنه عن كثب.