Технологічний прорив у гаманцях blockchain: від простого самокерування до багатовимірної екосистеми

Вступ: Тихі зміни у 2025 році

2025 рік вважається переломним моментом для галузі гаманців на блокчейні. Хоча не з’явилося нових “зіркових” гравців, існуючі конкуренти здійснили масштабну переорієнтацію щодо технологічної бази та архітектури екосистеми.

Найяскравішими ознаками є:

• Великі платформи впровадили технологію TEE (Trusted Execution Environments) для обробки приватних ключів
• Функція соціального входу стала стандартом для відновлення акаунтів
• Архітектура MPC та смарт-контракти інтегровані у рівень зберігання
• Послуги управління ключами розподілені та децентралізовані по кількох точках

Під цими технічними змінами прихована глибока еволюція: користувачі блокчейну вже не просто хочуть безпечно зберігати активи, вони прагнуть активно керувати ними, шукати вищу дохідність і отримувати досвід, близький до Web2.

Етапи розвитку галузі гаманців

Етап 1: Епоха односторонніх інструментів (2017–2022)

Спочатку гаманці на блокчейні виконували лише одну функцію: безпечне зберігання та простота використання. Популярні тоді додатки для управління ключами зосереджувалися на допомозі користувачам контролювати активи без довіри до посередників.

З розширенням відкритої екосистеми з 2017 по 2022 рік кількість блокчейнів зросла, але архітектура залишалася схожою. Для розробників гаманців важливо було гармонійно працювати з основною мережею, щоб задовольнити ринкові потреби.

На той час “стабільність, безпека, зручність” були головними конкурентними критеріями. Хоча існували потенційні бізнес-можливості, наприклад, створення шлюзів для трафіку або підключення до DEX, ці цілі вважалися другорядними.

Етап 2: Епоха мульти-ланцюгів (2022–2024)

Коли Solana, Aptos, Bitcoin (у період inscription) та інші унікальні ланцюги почали залучати великі інвестиції, біржі гаманців швидко адаптувалися. Навіть довготривалі гравці були змушені розширювати підтримку нових ланцюгів.

Зрілість цього етапу проявляється у здатності безперешкодно взаємодіяти між ланцюгами. З полегшенням розгортання EVM-ланцюгів конкуренція одноланцюгових гаманців зменшилася. Гаманці, орієнтовані на конкретну екосистему, виявили, що ринкові тренди швидко змінюються, що ускладнює їхню конкурентоспроможність.

Мульти-ланцюгова сумісність стала мінімальним стандартом, а не перевагою.

Етап 3: Конкуренція за додаткові сервіси

Коли базові інструменти стали достатньо хорошими, користувачі почали очікувати більше. Вони прагнуть не лише зберігати активи, а й шукати способи їх оптимізації. Тут важливими стають функції, такі як агрегатори DEX, крос-ланцюгові мости та інструменти деривативної торгівлі.

Прибуткові стратегії у мережі дуже різноманітні:

• За криптовалютами: Staking ETH приносить близько 4% APY, а staking Solana з MEV — до 8% APY
• За стабільними монетами: Хоч і з нижчою доходністю, але при комбінуванні стратегій циклічного реінвестування можна підвищити ефективність
• Ліквідність: Участь у пуллах ліквідності або крос-ланцюгових мостах LP дає вищу дохідність, але й більший ризик

Щоб ефективно реалізовувати ці стратегії, користувачам потрібні розширені функції, такі як динамічне управління портфелем, ордери з обмеженням за часом, DCA (Dollar-Cost Averaging) та автоматичне скидання збитків. Ці функції виходять за межі можливостей повністю самоврядних моделей.

Технологічний перелом: відмовитись від абсолютного самоврядування

Відновлення через соціальні мережі: баланс між безпекою та зручністю

Хоча локальне шифрування приватних ключів є ідеальним рішенням, на практиці воно має недоліки. Втрата пристрою може призвести до втрати всіх активів. Для синхронізації між кількома пристроями або резервного копіювання доступу, буфер обміну стає слабким місцем.

Постачальники гаманців знайшли рішення у вигляді відновлення через соціальні мережі. Цей підхід дозволяє користувачам відновлювати акаунти через соціальну аутентифікацію, зберігаючи приватний ключ у таємниці і ніколи не зберігаючи його у відкритому вигляді на серверах.

Перший підхід: Використання TOPRF (Threshold Oblivious Pseudorandom Function) у поєднанні з Shamir Secret Sharing (SSS). Приватний ключ шифрується за допомогою похідного значення з email і пароля користувача. Це значення далі ділиться на кілька частин і розподіляється між різними сервісами аутентифікації. Для повного відновлення потрібно поєднати соціальну аутентифікацію і пароль.

Другий підхід: Шифрований ключ ділиться на дві частини — одна зберігається у сторонньому сервісі, інша доступна лише через соціальну аутентифікацію у поєднанні з PIN-кодом. Якщо сервіс побудований як децентралізована мережа з кількома валідаторами, безпека значно зростає.

Обидва методи забезпечують баланс: користувачі не повинні бути експертами, вони можуть легко відновити акаунт, а рівень безпеки зменшується за рахунок децентралізованої архітектури.

Технологія TEE: наступний рівень розвитку

Відновлення через соціальні мережі вирішує проблему відновлення акаунтів, але не здатне задовольнити потребу автоматизованих транзакцій. Тут на сцену виходить технологія Trusted Execution Environment (TEE).

TEE — це особливе обчислювальне середовище, яке навіть постачальник послуг не може прочитати або втрутитися у пам’ять і процеси виконання. Запускаючи програму у TEE, вона видає файл підтвердження (Attestation), що дозволяє стороннім сторонам підтвердити, що програма працює у правильній версії.

TEE не є новою концепцією — вона широко застосовується:

• Основні крос-ланцюгові мости використовують SGX (mодуль TEE) для запуску валідаторів
• Близько 40% блокчейнів Ethereum використовують TEE для обробки транзакцій
• Великі банки та біржі інвестують у TEE для управління гарячими/холодними гаманцями

Однак TEE має і недоліки: низька продуктивність, ризик простою через втрату пам’яті, складність оновлень.

Реальні моделі впровадження

Централізована модель на TEE: кілька великих платформ використовують TEE для створення та підпису приватних ключів повністю всередині TEE. Користувачі проходять аутентифікацію через бекенд, а команда транзакції передається у TEE для виконання. Плюс у тому, що приватний ключ користувача ніколи не виходить з TEE. Мінус — користувач не може перевірити, чи не вставляє бекенд небажані команди, крім як за допомогою on-chain доказів.

Ця модель базується на довірі до репутації постачальника — аналогічно довірі до традиційних централізованих бірж.

Комбінована модель MPC і TEE: кілька платформ використовують MPC (Multi-Party Computation) у поєднанні з TEE. Під час транзакції користувач підтверджує намір через окрему підписну сторінку. TEE перевіряє намір перед підписом. Користувач надсилає частину даних з локального пристрою у TEE, що поєднується з іншими частинами для створення підпису.

Ця модель дає користувачам більший контроль — вони чітко бачать, що підписують — але ускладнює досвід.

Модель шифрованої мнемоніки: деякі платформи вимагають від користувачів надсилати зашифровану мнемоніку у TEE. Між TEE і клієнтом використовується асиметричне шифрування, де розшифрувати дані може лише приватний ключ TEE.

Ця теорія повністю усуває ризик MITM-атак, оскільки ніхто інший не може прочитати передані дані.

Тенденції майбутнього галузі

( 2025: рік трансформацій

2025 рік — це “тихий” рік, але з великими змінами. У сучасній мульти-ланцюговій екосистемі створення лише хорошого інструменту недостатньо для підтримки масштабної команди розробників. Постачальники мають пропонувати додаткові сервіси для виживання.

На щастя, цього року спостерігається бум нових застосувань:

• Perps )безстрокові контракти###: дозволяють торгівлю з кредитним плечем
• RWA (реальні активи, наприклад акції): розширюють спектр активів для торгівлі
• Блокчейн-платежі: інтеграція з традиційною торгівлею
• Ринок прогнозів: очікується активізація у другій половині 2025 року

( Хто матиме перевагу?

Великі платформи з високою репутацією залишаться лідерами. Вони здатні інвестувати у TEE та підтримувати складну інфраструктуру. Однак TEE залишається “ігрою великих” — її важко копіювати малим гравцям.

Крім того, потреби користувачів виходять за межі DEX-транзакцій. Багато просто хочуть безпечно заробляти через промоакції, airdrop та APY-доходи. Продукти, що поєднують централізовані та децентралізовані рішення )CeDeFi### з унікальними адресами, стануть першим пунктом для багатьох користувачів із централізованих бірж.

( Інші технології у розвитку

Крім TEE, прогресують криптографічні технології, наприклад passkey. Ethereum, Solana та інші блокчейни вже інтегрували підтримку кривої R1 )passkey за замовчуванням###. Хоча підтримка passkey у гаманцях ще має виклики у відновленні та мульти-устрійній синхронізації, це велика загадка для майбутнього.