最近发现不少人对自动化交易和量化机器人跃跃欲试，但我想说——在真金白银上场前，理解风险得比追求收益更优先。今天就聊聊量化交易里那些容易踩的坑。

**المخاطر الأولى: استراتيجيات غير ملائمة**

يبدو أن الاستراتيجية المثيرة للإعجاب ليست بالضرورة مناسبة لك. استراتيجية تتبع الاتجاه كانت تربح بشكل كبير في سوق صاعدة، لكنها تتحول إلى آلة تقطيع في سوق متقلب. خاصة أن بعض الناس يستخدمون بيانات تاريخية بشكل مفرط لتحسين الاستراتيجية (يسمى في الصناعة Overfitting)، والنتيجة أن الاختبارات الخلفية تظهر عائد سنوي 100%، لكن الأداء الحقيقي على أرض الواقع يكون خسائر مباشرة. طريقتي هي استخدام أدوات لاختبار الاستراتيجية عبر فترات زمنية متعددة وعملات مختلفة، لفهم حدود الربح والخسارة لهذه المنطق.

**المخاطر الثانية: الأعطال التقنية**

غالبًا ما يُقلل من شأنها. اضطرابات الشبكة تؤدي إلى انقطاع اتصال API، وقد لا تتمكن من تنفيذ أوامر البيع والشراء، أو تكرار الطلبات. والأكثر إيلامًا هو وجود أخطاء منطقية في الكود، حيث يتم تنفيذ العمليات تلقائيًا مرارًا وتكرارًا حتى يتم اكتشافها — والخسائر تكون قد حدثت بالفعل ولا يمكن استرجاعها. بالإضافة إلى ذلك، تسرب مفاتيح API يعرض الأصول لخطر الاختفاء في لحظة.

**المخاطر الثالثة: المخالفات التنظيمية**

عند استخدام أدوات كمية في منصة تداول رائدة، يجب الالتزام بالقوانين. عمليات التلاعب بالسوق مثل التلاعب بالأسعار أو التكرار المفرط للطلبات، المنصات لا تتسامح معها أبدًا. باختصار، كل عملية تداول تقوم بها باستخدام الأدوات تقع على عاتقك أنت.

**أسلوبي في إدارة المخاطر**

أعتبر روبوتات الكمية كموظفين جدد يجب مراقبتهم عن كثب:

اختبار على حساب تجريبي بمبالغ صغيرة، أولاً تشغيل استراتيجية جديدة بمبلغ حوالي 1000 دولار لمدة شهر أو شهرين. وقف الخسارة ليس خيارًا، بل يجب ضبطه على مستوى الأدوات والحساب. لا تضع خطة ثم تتجاهلها، بل قم بمراجعة الأداء بشكل دوري للتحقق من عدم انحرافه.

وفي الختام: التداول الكمي هو أسلوب استثمار جدي، وليس سرًا للربح السهل. إذا أردت أن تتقن الأمر، عليك استثمار الوقت في التعلم، وبدءًا بفهم هذه المخاطر. تذكر — مخاطر الاستثمار في العملات المشفرة عالية جدًا، والتداول الكمي لا يمكنه القضاء على هذا الخطر الأساسي.