ETH застряг на суму 480 мільйонів доларів у ліквідації, падіння нижче 2955 доларів спричинить масштабний ліквідаційний вибух

Згідно з останніми новинами, ETH наразі перебуває у критичному ризиковому діапазоні. За даними Coinglass, якщо ETH опуститься нижче 2 955 доларів США, загальна кількість ліквідацій довгих позицій на основних централізованих біржах (CEX) сягне 4,8 мільярдів доларів США; навпаки, якщо ETH прорве через 3 240 доларів США, сукупна кількість ліквідацій коротких позицій на основних CEX сягне 4,76 мільярдів доларів США. А поточна ціна ETH становить 3 104,40 доларів США і саме між цими двома рівнями ліквідацій, будь-які короткострокові коливання можуть спричинити масштабні ліквідації.

Що означає інтенсивність ліквідацій

Баланс ризиків на обох кінцях

З даних видно, що інтенсивність ліквідацій довгих і коротких позицій майже однакова, обидві в межах від 4,76 до 4,8 мільярдів доларів США. Це свідчить про те, що ринок наразі перебуває у дуже вразливій рівновазі. Будь-який прорив вгору або вниз може спричинити ланцюгову реакцію ліквідацій на сотні мільйонів або навіть мільярди доларів. Така симетрична інтенсивність ліквідацій у технічному аналізі називається “ловушкою ліквідності” і зазвичай передвіщає великі коливання.

Критичність цінового рівня

Поточна ціна ETH у 3 104,40 доларів США всього на 149 доларів (зниження приблизно на 4,8%) вище за рівень ліквідації при падінні — 2 955 доларів США, і на 136 доларів (зростання приблизно на 4,4%) нижче за рівень ліквідації при зростанні — 3 240 доларів США. Це означає, що будь-який помірний продаж або підйом може спричинити ліквідацію. За даними за останню годину, загальна кількість ліквідованих позицій на всій мережі вже склала 35,21 мільйонів доларів США, з них ETH — 10,84 мільйонів доларів США, що свідчить про високий рівень кредитного плеча на ринку.

Ризики, викликані рухом великих китів

Обсяг довгих позицій рекордно високий

З нових даних блокчейну видно, що кілька великих китів активно займають високий кредитний плечо для довгих позицій ETH. “BTC OG внутрішній кит” має позицію на 6,3 мільярдів доларів США, з плаваючим збитком у 542 тисячі доларів; “pension-usdt.eth” відкрив 3-кратне кредитне плече на 20 000 ETH, з обсягом позиції 62,2 мільйони доларів США; “CZ протилежна сторона” має довгу позицію на ETH на 1,77 мільярдів доларів США, з плаваючим збитком у 480 тисяч доларів. Ці великі позиції зазвичай закриваються поблизу рівнів підтримки, і при їх активації може виникнути ефект “прогріву” (заскоку).

Збільшення плаваючого збитку — сигнал ризику

Варто зазначити, що плаваючий збиток кількох китів за останні кілька днів постійно зростає. Це свідчить про те, що вони або подвоюють ставки на відскок, або вже відчувають психологічний тиск. Наприклад, “Магі Діго” з 25-кратним кредитним плечем має плаваючий збиток у 400 000 доларів США, що свідчить про існування великої кількості екстремальних позицій з високим кредитним плечем, і будь-яке коливання, що активує ліквідацію, може спричинити ланцюгову реакцію.

Ключові цінові рівні та ризикові точки

З таблиці видно, що ETH наразі знаходиться між двома критичними рівнями ліквідації, і будь-який прорив у будь-який бік може спричинити значний вплив на ліквідність.

Спостереження за короткостроковою динамікою

З останніх цінових тенденцій видно, що ETH демонструє типову характеристику “коливальної корекції”: за 1 годину знизився на 0,16%, за 24 години піднявся на 0,34%, але за 7 днів знизився на 1,03%, а за 30 днів — на 4,22%. Така послідовність слабкості від денного до місячного графіка, у поєднанні з високою концентрацією кредитного плеча у довгих позиціях, натякає, що ризик зниження може бути більшим за потенційні можливості зростання.

Висновок

ETH наразі перебуває у дуже чутливому ціновому діапазоні, а дані про інтенсивність ліквідацій чітко окреслюють ризиковий профіль ринку. 4,8 мільярдів доларів США у ліквідаціях довгих позицій — це не вигадка, за цим стоять тисячі кредитних позицій з високим плечем. Підтримка на рівні 2 955 доларів США, якщо її не утримати, може швидко спричинити ланцюгову реакцію ліквідацій і знизити ціну; навпаки, прорив через рівень 3 240 доларів США може викликати хвилю закриття коротких позицій. Важливо, що збільшення плаваючого збитку китів свідчить про те, що учасники ринку роблять ще більші ставки, що часто є передвісником великих коливань. У короткостроковій перспективі перша ціль — утримати рівень 2 955 доларів США.