Existem quatro pilares tradicionais e consagrados no mundo financeiro convencional: a evolução dos preços das ações, o volume de negociações, os relatórios financeiros das empresas cotadas e as avaliações dos analistas. Estas quatro componentes formam o núcleo do sistema de informação que orienta as decisões diárias em Wall Street.

Mas recentemente surgiu um fenómeno interessante — o mercado de previsão está a entrar neste clube que simboliza as decisões de elite.

Por que se diz que o mercado de previsão pode tornar-se na "quinta maior fonte de dados"? A razão principal é simples: os dados tradicionais só conseguem informar o que aconteceu no passado, as avaliações dos analistas, embora tenham uma perspetiva futura, estão sujeitas a julgamentos subjetivos e conflitos de interesse. Já o mercado de previsão, ao contrário, agrega em tempo real as avaliações de probabilidade de participantes globais sobre eventos futuros, e essas avaliações são feitas com dinheiro de verdade — ninguém quer apostar numa previsão em que não acredita.

Recentemente, este setor voltou a agitar-se.

De um lado, a Kalshi, uma plataforma focada em previsões políticas e económicas, foi a primeira a agir, anunciando uma parceria com a CNN e outros principais meios de comunicação televisivos, indicando que os dados do mercado de previsão começariam a aparecer nos programas financeiros tradicionais — um momento marcante para um setor relativamente nicho.

Não passou muito tempo até que a Polymarket seguisse o exemplo. Em 7 de janeiro, a Polymarket anunciou oficialmente a sua parceria como fornecedora de dados oficial do The Wall Street Journal e da sua empresa-mãe, a Dow Jones. O que isto significa? Significa que o mais autoritativo meio de comunicação empresarial de Wall Street começou a incorporar os dados do mercado de previsão nos seus relatórios e análises.

Isto não é apenas uma parceria comercial. É o reconhecimento formal da estrutura de poder financeira tradicional ao mercado de previsão — uma passagem do limiar do marginal para o centro, do nicho para o mainstream.

Refletindo sobre a lógica por trás disto: por que é que os meios de comunicação financeiros tradicionais e os traders começaram a valorizar os dados do mercado de previsão de repente?

Um motivo importante é a precisão. Dados históricos mostram que, na previsão de eventos específicos, o julgamento coletivo do mercado de previsão costuma ser mais preciso do que o de um único especialista ou de sondagens tradicionais. Porque os interesses dos participantes estão diretamente ligados ao resultado, criando um forte mecanismo de incentivo à informação. Em outras palavras, o dinheiro fala mais alto — mais honesto do que qualquer palavra.

Outro motivo é a atualidade e transparência. As avaliações dos analistas tradicionais muitas vezes atrasam-se, enquanto as probabilidades do mercado de previsão são atualizadas a cada segundo, refletindo as informações mais recentes e o sentimento do mercado. Para traders que precisam de tomar decisões rápidas, isto tem um apelo natural.

Claro que o mercado de previsão ainda não é perfeito. A liquidez às vezes é insuficiente, o grupo de participantes ainda não é suficientemente diversificado, e a regulamentação em muitos países continua ambígua. Mas a tendência é clara — cada vez mais instituições e meios de comunicação mainstream começam a considerar os dados do mercado de previsão como uma referência importante para as decisões.

Para todo o ecossistema Web3, isto pode ser um sinal ainda maior. Demonstra que a ideia de usar incentivos financeiros para reunir informações e prever o futuro está a ser reconhecida pelo mundo financeiro tradicional. De uma aplicação de nicho no universo das criptomoedas, passando a uma base de dados de Wall Street, esta jogada do mercado de previsão foi bem jogada.