Combien de fois peut-on faire du day trading en actions par jour ? Règles de trading, risques et guide pratique pour les actions taiwanaises et américaines

La logique centrale du day trading

Ce qu’on appelle « day trading », c’est une opération à court terme consistant à acheter et vendre dans la même journée de négociation. Les investisseurs peuvent choisir « acheter d’abord puis vendre » (long) ou « vendre d’abord puis acheter » (short), tant qu’ils clôturent leur position avant la fermeture. L’objectif principal de cette pratique est de réaliser des profits grâce à la différence de prix intra-journalière, tout en évitant le risque de overnight.

Depuis l’ouverture du marché boursier taïwanais au day trading en 2016, le volume de transactions a approché 40 % du volume total. Sur le marché américain, grâce au système T+0, le day trading est naturellement supporté, avec une liquidité et une flexibilité accrues. Cependant, les règles de day trading diffèrent considérablement entre ces deux marchés. Les investisseurs doivent d’abord clarifier : combien de fois par jour peut-on faire du day trading, quels sont les frais de transaction, et quels sont les risques.

Combien de fois par jour peut-on faire du day trading : Taïwan vs USA

Nombre de transactions en day trading sur le marché américain illimité (selon la règle PDT)

En théorie, il n’y a pas de limite au nombre de day trades sur le marché américain. Mais en pratique, cela est soumis à la règle PDT (Pattern Day Trader) :

• Capital ≥ 25 000 USD : pas de limite, possibilité de faire plusieurs day trades par jour
• Capital < 25 000 USD : au maximum 3 day trades en 5 jours de négociation, au-delà, le compte est marqué comme « Pattern Day Trader » et gelé pendant 5 jours

Cela signifie que si un investisseur américain dispose de fonds suffisants, il peut faire beaucoup plus de day trades qu’en Taïwan.

Nombre de transactions en day trading sur le marché taïwanais limité par les règles de crédit

Le nombre de day trades sur le marché taïwanais semble illimité, mais en réalité, il est soumis aux facteurs suivants :

• Day trading avec actions au comptant (achat puis vente) : illimité, tant que vous avez des liquidités
• Day trading avec emprunt de titres (vente à découvert) : nécessite l’ouverture d’un compte de crédit, et dépend du risque de manque de titres
• Day trading avec crédit : marge initiale d’environ 50 % (effet de levier 2x), des contrôles de risque par la société de courtage peuvent limiter la fréquence

En résumé, le nombre de day trades par jour en Taïwan dépend de la capacité financière de l’investisseur et de sa gestion du risque.

Pourquoi les investisseurs préfèrent le day trading ?

1. Éviter le risque overnight

Après la clôture du marché taïwanais, les prix peuvent être influencés par les marchés de Hong Kong, d’Europe et des États-Unis. Les mauvaises nouvelles de la veille peuvent entraîner une chute brutale le lendemain. En réalisant toutes les opérations dans la journée, en clôturant sans position, on évite complètement ce type de « black swan overnight ».

2. Accroître la rotation des fonds

Le day trading permet aux investisseurs d’acheter et vendre plusieurs fois dans la même journée, en ne prenant que le risque de la différence de prix. Idéalement, cela augmente considérablement la rotation du capital, amplifiant ainsi le potentiel de profit.

3. Effet de levier multiplié

Le day trading avec crédit sur le marché taïwanais nécessite une marge initiale d’environ 50 %, soit un effet de levier de 2x. Sur le marché américain, il est possible d’utiliser la règle Reg T pour augmenter le levier. Avec un petit capital, l’effet de levier permet de manipuler des montants nominaux plus importants.

Cinq risques cachés du day trading

1. Frais et taxes rongent les profits

Officiellement, le gouvernement propose une réduction de moitié de la taxe sur les transactions, mais les coûts liés à la fréquence des opérations restent importants :

Par exemple, en Taïwan, si vous effectuez 5 transactions par jour avec un capital de 10 000 NT$ par transaction, même avec un profit de 0,5 % (500 NT$) par transaction, après déduction des frais et taxes, le bénéfice net pourrait ne rester que 100-200 NT$. Une petite perte peut rapidement effacer les gains précédents. Sur le long terme, les investisseurs se retrouvent souvent dans la situation de « gagner sur la différence de prix, mais perdre sur les coûts ».

2. Stress psychologique et erreurs de décision

Les fluctuations rapides de 1-2 % en cours de journée peuvent décider du résultat d’une transaction en quelques minutes. Cela exige une concentration intense, une capacité à juger rapidement la tendance, et à fixer des stops. Sous cette pression, il est facile de « douter et manquer le bon moment » ou de « prendre des décisions hâtives », surtout pour les débutants, où le risque dépasse souvent le potentiel de gain.

3. Amplification des pertes par effet de levier

Le crédit ou le prêt de titres est une arme à double tranchant. Par exemple, en day trading avec crédit sur le marché taïwanais, si vous achetez pour 20 000 NT$ avec 10 000 NT$ de fonds propres, une baisse de 5 % du prix entraîne une perte réelle de 1 000 NT$ (soit 10 % du capital). En cas de mouvement extrême comme une limite de baisse ou de hausse, la perte peut s’aggraver, avec le risque que la société de courtage réclame une marge supplémentaire.

4. Addiction aux transactions et épuisement du capital

Le « retour immédiat » du day trading peut facilement entraîner une dépendance à la gratification à court terme, transformant une opération expérimentale en une activité de trading fréquente. Beaucoup d’investisseurs agissent sans respecter le rythme du marché, en se fiant à leur feeling, ce qui peut conduire à une accumulation de petites pertes ou à une grosse perte unique, épuisant leur capital et s’éloignant de leur objectif initial.

5. Risque d’impossibilité de réaliser la transaction

Plus on approche de la clôture, plus la pression vendeuse augmente, ce qui peut provoquer des ventes massives de dernière minute. Si la transaction ne se réalise pas, la position devient overnight, nécessitant le paiement de la livraison, ce qui compromet la stratégie de day trading.

Tableau comparatif du day trading Taïwan vs USA

Types d’investisseurs adaptés au day trading

Le day trading n’est pas pour tout le monde. Voici 5 profils d’investisseurs qui peuvent s’y essayer :

1. Temps disponible, capable de suivre en permanence le marché
Le day trading nécessite une prise de décision rapide dans un court laps de temps. Les salariés qui ne peuvent pas suivre en continu risquent de manquer des opportunités.

2. Discipliné et bon gestionnaire du risque
Fixer des stops et les respecter, ne pas faire de paris risqués, contrôler la taille des positions, quantifier le risque.

3. Résistant au stress, capable de décider vite
Les mouvements peuvent être importants en quelques minutes. Ceux dont l’émotion est facilement influencée (panique à la baisse, cupidité à la hausse) prennent des risques très élevés.

4. Expérimenté avec des compétences en analyse technique
Il faut savoir interpréter les graphiques en temps réel, la relation volume-prix, les moyennes mobiles, les chandeliers, les niveaux de support et résistance. Les débutants qui se lancent sans préparation risquent de perdre leur capital en payant leur « droit d’apprentissage ».

5. Capital suffisant, capable d’assumer les pertes
Le day trading n’est pas une méthode pour gagner sans risque, mais une technique spéculative à petit capital. Avec peu de fonds et un effet de levier élevé, la tolérance aux erreurs est très faible, et le risque de liquidation est élevé.

Cinq méthodes de day trading

1. Day trading avec actions au comptant

Acheter avec de l’argent liquide, vendre le jour même. Sur le marché taïwanais, plus de 1600 titres supportent cette pratique, c’est la méthode la plus courante.

2. Day trading sur le marché américain (Day Trading)

Acheter puis vendre dans la même journée, soumis à la règle PDT. Avec des fonds suffisants, il n’y a pas de limite.

3. Day trading avec crédit et emprunt de titres

Le crédit permet d’acheter puis de vendre le jour même. La vente à découvert consiste à emprunter des titres pour vendre, puis racheter le jour même. Attention aux intérêts de crédit et aux frais d’emprunt, ainsi qu’au risque de manque de titres.

4. Trading de produits dérivés

Acheter et vendre dans la même journée des contrats à terme sur indices, options, futures sur actions, etc. Les traders à court terme préfèrent le futures sur l’indice taïwanais (TAIEX), en raison de son effet de levier élevé et de ses faibles coûts.

5. Trading algorithmique / haute fréquence

Utiliser des programmes informatiques pour analyser et exécuter rapidement des opérations, en recherchant de petits gains à haute fréquence. Faible coût mais exigeant en compétences, difficile à pratiquer pour les débutants et les petits investisseurs.

Comment choisir la cible pour le day trading ?

Surveiller quatre signaux majeurs

Actualités : Les bonnes ou mauvaises nouvelles dans la presse attirent beaucoup d’investisseurs, augmentant la volatilité du jour et créant des opportunités.

Rapports d’analystes : Les rapports d’études des institutions peuvent entraîner des mouvements importants de fonds, influençant fortement le cours.

Volume de transactions soudainement accru : Observer le classement par volume quotidien ou par rotation. Si le volume augmente de plus de 50 % par rapport à la moyenne des 5 ou 10 derniers jours, la volatilité est généralement plus forte.

Analyse technique : Surveiller les supports, résistances, points hauts et bas précédents sur le graphique en 5 minutes pour déterminer le bon moment pour acheter ou vendre.

Trois astuces concrètes pour le day trading

1. Choisir précisément le moment d’entrée et de sortie

La différence entre day trading et trading de position réside dans la durée. Le day trading nécessite de regarder le graphique en 5 minutes (pas en journalier), en suivant de près le prix d’ouverture et le point bas précédent.

Pour acheter, il faut suivre la tendance générale. Si le marché est faible, le titre sera souvent entraîné par la tendance globale. Si une action est nettement plus forte que le marché, il peut être judicieux de conserver la position.

Pour vendre à découvert, il faut un marché baissier. Par exemple, après une mauvaise nouvelle, certains titres liés à cette thématique ont tendance à baisser, ce qui est propice au short.

2. Respect strict des stops et des objectifs

Fixer des limites de gains et de pertes raisonnables est crucial. En général, viser un gain d’environ 5 % et une perte de 2-3 % est une bonne règle.

Le plus important est de ne pas attendre la dernière minute pour clôturer. Vendre trop tard peut empêcher la transaction d’être exécutée, transformant la position en overnight, avec le paiement de la livraison. Plus on se rapproche de la clôture, plus la pression vendeuse augmente, risquant de provoquer une vente massive de fin de journée. Si le prix passe en dessous du coût, cela devient une perte irrécupérable.

3. Gestion du capital et attitude mentale

Le day trading peut mal tourner, il faut donc disposer de fonds suffisants pour pouvoir rester en position. La règle d’or : « faire avec ce qu’on a ».

L’attitude mentale doit être « entrer avec détermination, sortir à temps ». Lorsqu’une opportunité apparaît, il faut agir rapidement. Mais, qu’on gagne ou perde, il faut savoir quitter la position à temps, sans céder à la cupidité de « vouloir encore plus ». C’est la seule façon de limiter les pertes et de garantir une certaine stabilité dans les gains.

Exemple de calcul des coûts en day trading

Coût en day trading sur le marché taïwanais

Supposons que vous achetiez 100 lots de TSMC (10 millions d’actions) au prix de 600 NT$ :

• Montant de la transaction = 600 × 100 000 000 = 6 milliards NT$
• Frais de courtage (à partir de 0,1425 %) ≈ 6 milliards × 0,04275 % = 25 650 NT$
• Taxe de transaction (réduite de moitié en day trading) ≈ 6 milliards × 0,075 % = 45 000 NT$
• Coût total environ 70 000 NT$

Le principal coût en day trading taïwanais est la taxe de transaction, ce qui explique pourquoi les investisseurs choisissent soigneusement leurs titres pour que la marge de profit couvre ces coûts.

Coût en day trading sur le marché américain

Supposons que vous achetiez 1000 actions de NVIDIA à 1 000 USD :

• Montant de la transaction = 1 000 × 1 000 = 1 million USD
• Frais de courtage : 0 (la plupart des courtiers offrent la commission gratuite)
• Frais SEC/FINRA ≈ 0,000145 × 1 000 = 0,145 USD
• Coût total inférieur à 1 USD

Mais il faut aussi prendre en compte la différence de prix, le slippage, et les intérêts de prêt de titres, qui peuvent réduire le profit.

Liste de titres recommandés pour le day trading

Titres taïwanais adaptés au day trading (2025)

Titres américains adaptés au day trading (2025)

Ces titres ont un volume de transactions élevé, une forte liquidité et une volatilité marquée, idéaux pour le day trading à court terme.

Résumé : Combien de fois par jour peut-on faire du day trading ? Tout dépend de la discipline

En surface, le day trading en Taïwan est illimité, tandis qu’aux États-Unis, il est limité par la règle PDT. Mais en réalité, la limite n’est pas dictée uniquement par la réglementation, mais surtout par la taille du capital, la gestion du risque et la discipline mentale.

Les avantages du day trading sont d’accroître la rotation du capital et d’éviter le risque overnight. Les risques viennent du fait que certains investisseurs, pour gagner rapidement, utilisent un effet de levier élevé, ou que les mouvements nocturnes des marchés internationaux provoquent des gaps le lendemain, empêchant de profiter des écarts de prix.

Les frais de transaction et la taxe en Taïwan étant relativement élevés, de plus en plus d’investisseurs se tournent vers le day trading américain. Mais quel que soit le marché choisi, la discipline, la gestion du stop-loss et du capital restent toujours les clés de la réussite en day trading. Il est conseillé aux débutants de commencer avec de petits fonds, puis d’augmenter progressivement leur taille d’opération une fois qu’ils maîtrisent le rythme du marché.