Acheter le DAX 40 : quelle stratégie vous convient ?

Acheter le DAX 40 n’est pas la même chose que d’acheter le DAX 40 – cela dépend de ce que vous souhaitez et du temps dont vous disposez. L’indice boursier allemand donne accès aux 40 plus grandes entreprises cotées ici : de Volkswagen et SAP à Mercedes-Benz et BMW, en passant par Siemens, Deutsche Bank, Bayer, Allianz et Adidas. Ces conglomérats représentent environ trois quarts de la capitalisation totale du marché à la Bourse de Francfort. Ceux qui veulent investir dans ces blue chips ont trois options principales – selon qu’ils pensent à long terme ou qu’ils veulent profiter des mouvements de cours à court terme.

Le DAX 40 : le baromètre économique de l’Allemagne

Le DAX 40 n’est pas une seule entreprise, mais un indice – comparez-le à un panier contenant les 40 entreprises allemandes les plus précieuses. La composition est déterminée selon la capitalisation boursière en free float, c’est-à-dire : seules les actions librement négociables comptent, pas celles détenues par des initiés. Ainsi, l’indice reflète de manière fiable la santé de l’économie allemande.

Trois façons de profiter du DAX 40

Pour les investisseurs à long terme : les ETF sont la porte d’entrée

Les fonds négociés en bourse (ETFs) sont des fonds cotés en bourse qui fonctionnent comme des actions classiques, mais qui reproduisent un indice entier. L’avantage : vous achetez automatiquement 40 entreprises en une seule fois, sans avoir à rechercher chaque action individuellement. Les coûts sont faibles, la liquidité élevée.

Vous trouvez rapidement de bons candidats : l’ETF iShares Core DAX UCITS (EXS1.DE) gère 7,57 milliards d’euros avec un ratio de frais de seulement 0,16 % par an. L’ETF Xtrackers DAX UCITS 1C (XDAX.DE) a des frais de 0,09 % et gère 5,06 milliards d’euros. Un fournisseur plus petit mais efficace est l’ETF Amundi DAX UCITS (CG1G.DE) avec 0,87 milliard d’actifs sous gestion et 0,10 % de coûts courants.

Les ETF sont parfaits si vous avez 5, 10 ou 20 ans devant vous et si vous croyez en la croissance à long terme de l’Allemagne.

Pour les spéculateurs : futures et leur effet de levier

Les futures sur le DAX 40 sont des contrats à terme – vous convenez aujourd’hui d’acheter ou de vendre l’indice à un prix déterminé à une date future. Un future standard représente 25 euros par point d’indice. Si le DAX 40 est à 15 000, cela vous donne une valeur théorique de 375 000 euros – avec beaucoup moins de capital.

Cela semble attrayant, mais c’est dangereux : il existe des mini-futures à 5 euros par point pour les petits comptes. Chaque gain ou perte par point vous est crédité ou débité quotidiennement. La chose critique : les appels de marge. Votre courtier exige une marge supplémentaire si vos pertes deviennent trop importantes – et liquide votre position si vous ne pouvez pas payer.

La gestion du risque n’est pas optionnelle ici :

• Toujours placer des ordres stop-loss
• Ne risquer jamais plus de 2-3 % de votre capital par trade
• Vous informer sur les événements économiques qui influencent le DAX
• Comprendre : vous pouvez perdre plus que votre investissement initial

Pour ceux qui recherchent la flexibilité : CFD – Long et Short

Les contrats pour différence (CFDs) fonctionnent différemment : vous pariez sur la direction du cours, mais ne possédez jamais l’indice lui-même. Le courtier est votre contrepartie. Le grand avantage : vous pouvez spéculer aussi bien sur la hausse que sur la baisse des cours.

Exemple : le DAX 40 est à 15 000. Vous achetez un CFD et l’indice monte à 15 100 – avec une valeur de 1 euro par point, vous faites un gain de 100 euros. S’il tombe à 14 900, c’est votre perte.

Les CFD offrent une flexibilité maximale grâce à un effet de levier variable et de petites tailles de position – à partir d’un dépôt de 1 euro, c’est parti. Mais : le risque de contrepartie est réel. Votre courtier pourrait théoriquement ne pas honorer ses obligations. De plus, l’effet de levier fait que les pertes peuvent s’accumuler rapidement. Lors d’un appel de marge, votre courtier peut liquider votre position sans préavis.

Quelle méthode vous convient ?

Débutants et investisseurs à long terme : commencez avec un ETF DAX 40. Faibles coûts, simplicité, risques maîtrisés. Les options iShares Core DAX ou Xtrackers sont éprouvées.

Spéculateurs expérimentés à court terme : les futures offrent transparence via des contrats standard négociés en bourse. Les CFD offrent plus de flexibilité, mais aussi plus de risque de contrepartie. Les deux nécessitent une gestion rigoureuse du risque.

Règle de base : commencez petit, comprenez les mécanismes, puis augmentez progressivement. Avant de trader des futures ou des CFD, utilisez un compte démo. Et consultez toujours un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions d’investissement importantes – les risques sont réels.