У 2026 році час бурхливого зростання срібла, який спосіб заробітку дає найкращий ефект? Срібні злитки, ETF, CFD — порівняльний огляд

Срібло офіційно увійшло у фазу цінового відкриття. Від висміюваного «золота бідняків» до цього року, раптово злетівшого через попит у фотогальванічній промисловості, цей дорогоцінний метал став найвибуховішим активом на ринку товарів. У контексті унікального десятирічного супербуму, найголовніше питання для інвесторів: який спосіб заробітку найкращий для вас? Який інструмент максимально розкриє потенціал доходу?

Щоб відповісти на це питання, спершу потрібно зрозуміти, чому у 2025 році срібло таке гаряче.

Реальна логіка срібного буму: дисбаланс попиту і пропозиції + промисловий попит

Не ведіться на стару приказку «зростання ціни золота піднімає ціну срібла». Цього року прорив срібла — це, по суті, шторм, викликаний структурним дефіцитом пропозиції.

Світова фотогальванічна індустрія все більше потребує срібла. У 2025 році очікується додавання близько 6000 тонн срібла для нових сонячних установок, а разом із зростанням попиту на електромобілі, напівпровідники, срібло вже перетворилося з інструменту фінансового хеджування у необхідний промисловий ресурс.

Але пропозиція не встигає. Світовий річний видобуток срібла становить лише близько 25 000 тонн, з яких понад 70% — супутній видобуток (при добуванні міді, цинку тощо). Швидко збільшити виробництво майже неможливо. Ще більш боляче — запаси срібла у LBMA за останні п’ять років знизилися з 36 700 тонн до 24 600 тонн, що на 35% і є найнижчим рівнем за десятиліття. За прогнозами галузі, у 2025 році дефіцит срібла на ринку сягне 117 мільйонів унцій (близько 3660 тонн), що є рекордом за останні роки. Цей дефіцит триватиме і у 2026 році.

Ще один драйвер — монетарна політика. Очікування зниження ставок Федеральною резервною системою підпалюють ринок дорогоцінних металів. На відміну від попередніх років, коли «золото зростає, срібло слідує», у 2025 році капітал явно переорієнтувався на срібло: глобальні основні ETF на срібло постійно зростають у обсязі, наприклад, iShares за місяць додав понад 16 000 тонн, а чистий приплив у США за рік склав близько 2 мільярдів доларів.

Ще важливіше — історичне відновлення співвідношення золото-срібло. Інвестиційні кошти системно переоцінюють цінність срібла, яке переходить від «чистого хеджу» у золото до активу з промисловим попитом і високою гнучкістю. За півроку співвідношення знизилося з понад 100 до менше 60, наближаючись до історичних мінімумів. У 2026 році ця тенденція, ймовірно, триватиме, і співвідношення може ще більше звузитися до середнього історичного рівня.

Три основних інструменти для заробітку: порівняння практики — хто справді може принести великі доходи?

Злитки срібла: вибір скнарі, не короткостроковий спосіб заробітку

Фізичне срібло здається безпечним, але не ведіться на цю ілюзію. У бумі срібло у вигляді злитків — це не спосіб швидко заробити, а спосіб зберегти капітал.

Чому злитки срібла важко швидко примножити?

Вартість покупки вже може перевищувати більшість інвестиційних стратегій. У пікові моменти ціна купівлі срібла у фізичній формі може бути на 20% і більше вищою за міжнародну спотову ціну. До того ж, у ювелірних магазинах додаткові витрати — обробка, націнки, що ще більше збільшують ціну.

Обмін теж не швидкий. На відміну від ETF, які можна продати миттєво, злитки потрібно шукати дилера, спреди великі, і при продажі зазвичай отримуєш менше. Це двонапрямне «транзакційне» навантаження з’їдає більшу частину прибутку.

Зберігання коштує постійно. Витрати на охорону, пожежну безпеку, захист від окислення — все це потрібно оплачувати. Величезні обсяги срібла займають багато місця (об’єм срібла у 80 разів більший за золото при однаковій цінності), а транспорт і зберігання — значні витрати.

Кому підходять злитки срібла? Лише тим, хто прагне сховати гроші і захиститися від екстремальних фінансових ризиків. Якщо ваша мета — подвоїти капітал у бумі, злитки лише зменшать ваші доходи.

Срібні ETF: стабільність, але без вибухового потенціалу

Якщо хочете інвестувати у срібло так само, як у акції, ETF — найпряміший шлях. SLV (iShares Silver Trust) і PSLV (Sprott Physical Silver Trust) — основні варіанти.

Переваги ETF очевидні:

Зручність торгівлі — головна перевага. Як акції на біржі, їх можна купувати і продавати миттєво, без клопоту з фізичним доставленням.

Витрати нижчі за злитки. Не потрібно платити за зберігання, страхування, транспортування — лише щорічна плата 0.5-1%. Спред дуже малий, і довгострокові витрати майже ігнорується.

Мінімальні вхідні бар’єри. Не потрібно великих капіталів, можна легко додати у портфель через брокерський рахунок або пенсійний фонд.

Але у ETF є критичний недолік, особливо у бумі:

Без плеча — без вибухового потенціалу. Зростання срібла на 10% принесе вам 10%, без можливості збільшити прибуток. У супербумі це означає, що ви не зможете швидко збагатіти.

Відсутність можливості коротких продажів. У бумі ціна не зростає лінійно — можливі корекції. ETF не дозволяє заробляти на падінні ціни, що обмежує потенціал.

Обмеження за часом. Хоча ринок срібла працює майже цілодобово, ETF можна торгувати лише під час роботи біржі. Уночі ціна може стрімко змінюватися, а ви — чекати відкриття.

Податковий тягар. Багато країн вважають прибуток від ETF доходом від цінних паперів і оподатковують його.

Висновок: ETF підходить для консервативних інвесторів на середньо- і довгострокову перспективу, але у 2025 році, коли ринок дуже волатильний, тримання ETF — це втрачена можливість отримати високий прибуток. Професійні рекомендації — розподіляти 5-8% портфеля у срібні ETF, щоб брати участь у ринку і контролювати ризики.

Срібні CFD: арена для трейдерів з високим плечем

Якщо хочете швидко збільшити капітал у бумі, CFD — справжній спосіб заробити.

Чому у 2025 році CFD так легко приносить прибуток?

Плече — головна зброя. CFD дозволяє торгувати з кредитним плечем 1:10 і навіть 1:20. Зростання срібла на 10% при 10-кратному плечі дає 100% прибутку. Це неможливо у ETF.

Двонапрямна торгівля — змінює гру. У бумі срібло зазнає сильних корекцій. CFD дозволяє заробляти на падінні цін і відкривати короткі позиції, зменшуючи ризики. Це не можливо у ETF.

Мінімальні вхідні вимоги. Зазвичай для відкриття рахунку потрібно лише 50 доларів. Більшість CFD на срібло слідкує за ціною XAG/USD, без «терміну дії» ф’ючерсів, що спрощує управління позиціями.

Цілодобова торгівля. Світовий ринок срібла працює майже цілодобово, і CFD платформи дозволяють входити і виходити у будь-який час, не пропускаючи нічні коливання.

Але плечі — це меч із двома гострими краями:

Обов’язкове закриття позицій — кошмар. Висока волатильність срібла може швидко «зрізати» ваші прибутки або призвести до банкрутства без жорстких стоп-лоссів.

Нічні витрати. Тримання позицій на ніч коштує грошей, і при тривалому утриманні (тижнями) ці витрати зростають, що робить CFD неефективним для довгострокових інвестицій.

Правильне застосування CFD: використовувати для швидких спекуляцій і арбітражу. Можна зберігати довгострокові позиції у ETF і використовувати CFD для короткострокових заробітків або хеджування. Важливо починати з малих обсягів, застосовувати низьке кредитне плече і жорстко контролювати ризики.

П’ять паст у торгівлі буму: щоб заробляти, їх потрібно уникати

1. Висока волатильність з’їдає прибутки

Обсяг срібла менший за золото, тому при однакових інвестиціях його коливання у 2-3 рази більші. Срібло — це і метал для інвестицій, і промисловий ресурс, тому його ціна залежить і від фінансових настроїв, і від стану економіки. Навіть найменший поштовх може спричинити сильну реакцію.

Новачкам не варто йти на повний депозит або використовувати високий кредит. Волатильність може перевищувати 5% за день, і при високому плечі ви програєте навіть при правильному напрямку.

2. Промисловий попит — довгострокова опора

Не зосереджуйтеся лише на геополітиці і ставках. Золото переважно залежить від цих факторів, а срібло — половина попиту — промисловий (сонячні панелі, AI-чіпи, електромобілі). У періоди рецесії золото може зростати через безпечне сховище, а срібло — падати через зниження промислових замовлень.

Стежте за глобальними індексами PMI, політикою стимулювання зеленої енергетики, звітами про запаси у галузі сонячної енергетики та AI. Це — реальні дані, що визначають ціну.

3. Відновлення співвідношення золото-срібло — пастка

Багато інвесторів купують срібло, коли співвідношення перевищує 80, очікуючи швидкого повернення до середніх значень. Але відновлення може тривати роками, і дешевизна не означає, що ціна зросте негайно. Не слід сліпо купувати на низьких рівнях.

4. Охорона фізичного срібла — кошмар

Об’єм срібла у 80 разів більший за золото при однаковій цінності. Зберігання у сейфі — дорого і складно, срібло окислюється і чорніє. Це не впливає на чистоту, але ускладнює продаж і знижує привабливість.

5. Стоп-лосс — обов’язковий урок

Ризик-менеджмент — ключовий. Срібло «злітає» дуже швидко, і без жорстких стопів можна втратити все за кілька секунд. Не ігноруйте цю рекомендацію.

Щире слово наприкінці

У 2025 році ринок срібла повністю відійшов від традиційної ролі хеджу і став структурним, зумовленим попитом у фотогальваніці та відновленням монетарної премії. Цінове відкриття срібла тільки починається.

У цій хвилі переоцінки активів успіх залежить не лише від правильного напрямку, а й від вибору інструментів. Злитки — для консерваторів і хеджування ризиків; ETF — для стабільного слідкування за ринком; CFD — для досвідчених трейдерів, що прагнуть максимізувати прибутки і гнучко управляти ризиками.

Найрозумніше — комбінувати. Основний портфель — 5-8% у срібні ETF, для участі у ринку і контролю ризиків; додатково — CFD для короткострокових спекуляцій і хеджування; і невелика кількість фізичного срібла для екстремальних ситуацій. Перед входом у ринок обов’язково оцінюйте свою толерантність до ризиків, щоб перетворити волатильність у реальний зростання багатства.