Трейдерам до уваги: ринкові сигнали за зниження цін і зростання обсягів, а також ще 4 типи прихованих сигналів ціна-обсяг

Уявіть собі ситуацію: ціна акцій, якими ви володієте, падає, але обсяг торгів зростає. Чи це небезпечний сигнал чи можливість для покупки? Щоб відповісти на це питання, вам потрібно зрозуміти зв’язок між обсягом і ціною — один із найкорисніших інструментів у торгівлі.

З точки зору трейдера, чому так важливий зв’язок між обсягом і ціною?

Акції не рухаються ізольовано. Коли ціна змінюється, супроводжуючий обсяг торгів відображає справжні наміри ринкових учасників. Високий обсяг під час зростання означає активну купівлю; низький обсяг під час зростання може бути тимчасовою корекцією. Спостерігаючи за взаємодією між ціною та обсягом, трейдери можуть визначити силу тренду, виявити повороти ринкової емоції і приймати більш точні рішення.

Коротко кажучи, зв’язок між обсягом і ціною — це “серцебиття” ринку, яке повідомляє вам про реальні рухи великих гравців.

5 основних швидких ознак зв’язку між обсягом і ціною

Спершу про найнебезпечніше: падіння ціни при зростанні обсягу

Багато трейдерів при побаченні падіння ціни з зростанням обсягу інтуїтивно прагнуть швидко виходити з позицій. Це цілком логічно — різке падіння цін і різке зростання обсягу зазвичай свідчать про паніку на ринку, масовий розпродаж. Наприклад, наприкінці 2018 року акції Apple зазнали різкого падіння — через слабкі продажі iPhone і напружену торгову ситуацію між США та Китаєм, ціна знизилася більш ніж на 30% за місяць, а обсяг торгів зріс у рази.

Але тут є нюанс — зростання обсягу при падінні ціни також може бути сильним сигналом дна. Коли ціна довго коригується і разом із цим обсяг зростає, це означає, що власники починають здавати позиції, а нові покупці вже готові входити. У 2012 році акції BlackBerry демонстрували таку поведінку: незважаючи на тривале падіння через конкуренцію з смартфонами, високий обсяг у момент дна став сигналом для “професійних” покупців, що настав час входити.

Торговий висновок: зростання обсягу при падінні ціни потрібно аналізувати у контексті — якщо це викликано фундаментальними проблемами (наприклад, фінансовий крах компанії), падіння може тривати далі; але якщо це паніка після довгого зниження, це може бути сигналом розвороту.

Найчастіше ігнорується небезпека: зростання ціни при зменшенні обсягу

Зростання цін — це зазвичай хороша новина для інвесторів, але коли ціна зростає, а обсяг торгів зменшується, ситуація стає підозрілою. Це означає, що перші покупці, які піднімали ціну, вже йдуть з ринку, а нових покупців немає.

У 2017 році Tesla досягла нових максимумів, але обсяг торгів знижувався. Через кілька місяців ціна почала коригуватися. Аналогічно з Alibaba. Така ситуація — ознака того, що технічний тренд може закінчуватися, і новий сильний рух ще не почався.

Психологія ринку тут проста: коли всі оптимісти вже купили, хто ще буде купувати? Зменшення обсягу — це відображення “закінчення попиту”.

Торговий висновок: при зростанні ціни з меншим обсягом слід підвищувати обережність. Можна частково зафіксувати прибуток або посилити стоп-лоси, щоб почекати підтвердження продовження тренду.

Найскладніше для терплячих: ціна стабільна, обсяг зменшується

Ціна коливається у межах певного діапазону, а обсяг торгів поступово зменшується — це так званий “плоский” зв’язок між ціною і обсягом. Що він означає? Ринок застряг у стані невизначеності, трейдери не мають єдиного бачення щодо майбутнього руху.

Наприклад, у Nvidia або Boeing у певні періоди спостерігалися такі коливання. В цей час більшість учасників просто очікують, не маючи чітких драйверів для прориву.

Це не обов’язково погано. Такий стан часто передує накопиченню енергії. Як тільки з’явиться важливий новий фактор — позитивний або негативний — обсяг зросте, і ціна прорве кордон.

Торговий висновок: у період плоского руху краще утриматися від активних дій. Чекати сигналу пробою — і тоді діяти, щоб уникнути втрат у невизначеному тренді.

Найбільша когнітивна пастка: різке падіння з високим обсягом

Коли бачиш різке падіння ціни і великий обсяг, багато трейдерів одразу думають: “Все, капець, втрачаю гроші”. Це цілком логічно — таке поєднання часто свідчить про паніку і сильний негатив.

У 2020 році під час пандемії COVID-19 акції готельних мереж, наприклад Hilton, зазнали різкого обвалу з високим обсягом. Але цікаво, що у 2023 році, коли компанія оприлюднила погану фінансову звітність, цей самий сценарій повторився — і став хорошим моментом для входу. Після панічного розпродажу ціна швидко відновилася, і ті, хто встиг купити, отримали прибуток.

У чому різниця? Важливо визначити, чи падіння викликане системними проблемами галузі (наприклад, пандемією), чи це надмірна реакція на окрему новину.

Торговий висновок: різке падіння з високим обсягом — це і ризик, і можливість. Головне — зрозуміти причину падіння.

Найбільш спокушаючий сигнал: помірне падіння з зменшенням обсягу

Ціна падає, але обсяг зменшується — це так званий “зменшення обсягу при падінні”. Звучить погано, але з іншого боку, це може бути ознакою того, що падіння вже вичерпане.

Netflix у 2018 році і Facebook у 2022 — приклади таких ситуацій. Зменшення обсягу під час падіння означає, що продавці не мають підтримки, а нових продавців мало. Такий “односторонній” спад часто закінчується швидким відскоком.

Торговий висновок: при зменшенні обсягу під час падіння можна розглянути можливість входу біля технічних рівнів підтримки — шанс на відскок високий.

Комплексне застосування: перетворіть зв’язок між обсягом і ціною у ваші торгові переваги

Після вивчення цих 5 типів зв’язків між обсягом і ціною, трейдери повинні пам’ятати два основні принципи:

Принцип 1: найнадійніше — коли ціна і обсяг рухаються разом. Зростання ціни з обсягом або падіння з обсягом — сильні сигнали.

Принцип 2: при розходженні — слід бути обережним. Зростання з меншим обсягом або падіння з меншим обсягом — попередження про можливий розворот.

Крім того, один лише аналіз обсягу і ціни недостатній. Потрібно поєднувати з свічковими моделями, рухомими середніми, індексами сили(RSI) та іншими інструментами. Лише при співпадінні кількох сигналів ймовірність успіху зростає.

Ринок завжди випробовує терпіння і дисципліну трейдера. Оволодіння зв’язком між обсягом і ціною — це лише перший крок до зрілого трейдингу.