Посібник з інвестицій у золоті ETF: вибір між Тайванем і США та практичні стратегії

Чому зараз варто розглянути ETF на золото?

Золото як традиційна “жорстка валюта” має характеристики захисту від інфляції та диверсифікації ризиків. Порівняно з прямим купівлею золотих злитків (початковий внесок у кілька десятків тисяч юанів) або участю у ф’ючерсних торгах (складно та з високим ризиком), ETF на золото з нижчим порогом входу та більш гнучким способом торгівлі переосмислює інвестиції в золото.

Мінімальна сума для участі — кілька сотень юанів, а спосіб торгівлі такий самий простий, як купівля-продаж акцій — саме це є головною причиною, чому ETF на золото привертає все більше інвесторів.

Три обличчя ETF на золото

Залежно від об’єкта відстеження, ETF на золото поділяються на три типи:

Фізичний ETF на золото — безпосередньо володіє фізичним золотом, яке зберігається у професійних сховищах, інвестори через пайові частки опосередковано володіють відповідними активами. Типові представники — GLD та IAU.

Деривативний ETF на золото — торгує через ф’ючерсні контракти, контракти на різницю та інші інструменти, інвестори здійснюють купівлю-продаж відповідно до коливань ринку. Ці ETF пропонують механізм кредитного плеча, ризик відповідно вищий.

Акції золотодобувних компаній ETF — відстежують індекс галузі золотовидобувних компаній, відкриті індексні фонди, що володіють акціями золотодобувних підприємств. Наприклад, VanEck Gold Miners ETF (GDX), за волатильністю зазвичай вищий за фізичний тип.

П’ять переваг інвестицій у ETF на золото

Дуже низький поріг входу: на відміну від традиційної купівлі злитків, що вимагає кілька десятків тисяч юанів, ETF на золото можна купити за сотні юанів, значно знизивши бар’єр для звичайних інвесторів.

Прозорі та вигідні витрати: комісія за фізичне золото може становити 5%-10%, а також включає витрати на зберігання. Управлінські збори ETF зазвичай — 0.2%-0.5%, що є значною перевагою у порівнянні з іншими способами.

Достатня та стабільна ліквідність: купівля-продаж можлива на фондовій біржі без спеціальних каналів, у будь-який час — це зручність, яку не може запропонувати традиційне інвестування у золото.

Стабілізуючий елемент портфеля: золото має низьку кореляцію з акціями та облігаціями, при розподілі 5%-10% активів у золото можна ефективно диверсифікувати ризики. При падінні ринку акцій, захисні властивості золота часто сприяють зростанню.

Повна прозорість інформації: фізичний ETF регулярно публікує дані про резерви, інвестори чітко знають про активи; інші типи також відкривають портфелі та торгові стратегії.

Як проявляється волатильність ETF на золото?

Хоча золото вважається активом-укриттям, його волатильність не є сталим показником. При зростанні економічної невизначеності, геополітичних подіях або змінах у політиці центральних банків ціни на золото можуть різко коливатися.

Історичні дані: за останні п’ять років (2017-2022) волатильність золота була значно нижчою за нафту, мідь, індекс S&P 500 та інші активи, підвищуючись лише у екстремальних ситуаціях, наприклад, під час пандемії.

Важливо враховувати: волатильність ETF на основі акцій золотодобувних компаній вища, оскільки вони залежать не лише від цін на золото, а й від тенденцій на фондовому ринку, результатів окремих компаній тощо. Щодо ліквідності, американські ETF на золото мають найбільший обсяг і найкращу ліквідність; у Тайвані — посередньо.

ETF на золото vs CFD на золото: як обрати інвестору

Логіка вибору інвестицій: якщо плануєте стабільно брати участь у ринку золота на 3-5 років і прагнете відстежувати ринкову динаміку, краще ETF; якщо хочете використовувати коливання цін для гнучкої торгівлі — CFD більш привабливий.

Три практичні стратегії інвестування у Gold ETF

1. Інвестиції у портфель, наукове розподілення ризиків

Залежно від рівня ризик-апетиту можна застосовувати різні схеми розподілу:

• Агресивний інвестор: ETF на індекс акцій 50%, ETF на золото 25%, облігаційний фонд 20%, CFD на золото 5%
• Збалансований інвестор: облігаційний фонд 42%, ETF на індекс акцій 30%, ETF на золото 25%, CFD на золото 3%
• Обережний інвестор: банківські депозити 40%, облігаційний фонд 30%, ETF на індекс акцій 15%, ETF на золото 15%

2. Фіксовані регулярні внески — згладжування середньої вартості

Щомісяця у фіксований день (наприклад, день зарплати) вносити фіксовану суму, без спроби вгадати час входу. Це дозволяє інвестору купувати менше за високих цін і більше за низьких, формуючи середню ціну у довгостроковій перспективі. Потрібно дотримуватися 3-5 років, уникати частих операцій.

3. Купівля при зниженні, продаж при підвищенні

У порівнянні з пасивною стратегією фіксованих внесків, це активний підхід. При падінні ціни ETF на золото — активне збільшення інвестицій, при зростанні — часткове зменшення. Така стратегія вимагає навичок аналізу цін, підходить для просунутих інвесторів. Важливо встановити реальні цілі прибутку (зазвичай 30%-50%), і при досягненні — зафіксувати прибуток.

Порівняння сил тайванських та американських ETF на золото

Тайванські ETF на золото

Yuan Da S&P Gold ETF — найбільший за обсягом і ліквідністю, активи — 2.5534 млрд доларів, 5-річна дохідність — 34.17%, управлінські збори — 1.15%. Найдружелюбніший для новачків.

Yuan Da S&P Gold 2X ETF — з механізмом подвійного кредитного плеча, 5-річна дохідність — 70.40%, ризик вищий, не рекомендується новачкам.

Yuan Da S&P Gold Short ETF — протилежна стратегія, підходить для тих, хто очікує падіння ринку золота, також не рекомендується новачкам.

Американські ETF на золото

GLD (SPDR Gold Shares) — найбільший у США, активи — 56.075 млрд доларів, 5-річна дохідність — 62.50%, управлінські збори — 0.40%, найвища ліквідність.

IAU (iShares Gold Trust) — активи — 26.683 млрд доларів, ще нижчі витрати — 0.25%, 5-річна дохідність — 63.69%, менш відомий, але з вигідною ставкою, підходить для чутливих до витрат інвесторів.

SGOL (Sprott Physical Gold Trust) — активи — 2.83 млрд доларів, пропонує можливість обміну на фізичне золото, має менший ризик втрат, але середня ліквідність.

Ключовий висновок: за обсягом активів, ліквідністю, доходністю та максимальним просіданням, американські ETF на золото демонструють більш стабільну роботу, особливо GLD та IAU.

Як точно обрати підходящий Gold ETF

Репутація емітента та обсяг активів — обирайте продукти від відомих фінансових інститутів з великим обсягом активів, вони зазвичай мають кращу ліквідність і зручність купівлі-продажу.

Об’єкт відстеження та історична динаміка — аналізуйте конкретний об’єкт (міжнародна фізична ціна або індекс галузі), 3-річну дохідність, максимальні просідання. Продукти з поганою історією зазвичай слід уникати, оскільки вони мають меншу ліквідність.

Час входу та витрати — оцінюйте свою здатність витримати коливання, входьте у ринок у відносно низьких точках, щоб зменшити витрати на управління та транзакції.

Порівняння витрат — управлінські збори мають значення у довгостроковій перспективі. Різниця між 0.25% і 1.15% може призвести до суттєвих відмінностей у доходності через роки.

Підсумки

ETF на золото стали основним інструментом сучасних інвесторів для участі у ринку золота. З-поміж тайванських та американських ETF, американські (особливо GLD і IAU) через масштаб, низькі витрати та високу ліквідність мають переваги.

Новачкам важливо чесно оцінити свою толерантність до ризику та обрати відповідний портфель. Незалежно від вибору фіксованих внесків або купівлі при зниженні, довгострокова стратегія та наполегливість — запорука успіху. ETF на золото — не швидкий спосіб розбагатіти, а важливий елемент стабільного управління активами.