كشف مخطط بونزي: من الكلاسيكي الذي دام مئة عام إلى الظاهرة في التشفير، هذه الحيل يجب أن تعرفها

ما هو مخطط بونزي؟ ولماذا يستمر في الانتشار رغم الحظر؟

على مدى مئة عام من تطور الاحتيال المالي، لا يوجد نوع من عمليات الاحتيال أكثر حيوية من مخطط بونزي. هذا الاحتيال يعد المستثمرين بفرص استثمار منخفضة المخاطر وعالية العائد، ويخترق بشكل دقيق أحلام الثروة لديهم، لكنه في النهاية يسرق رأس مال الضحايا بالكامل. من التمويل التقليدي إلى مجال البلوكتشين، تظهر أنواع متعددة من مخططات بونزي بشكل مستمر، وقد تطورت لتصبح ورمًا سرطانيًا ماليًا عالميًا.

الوجه الحقيقي لمخطط بونزي: استخدام أموال المستثمرين الجدد لدفع فوائد للمستثمرين القدامى

المنطق الأساسي لمخطط بونزي بسيط جدًا — فهو لا يحقق أرباحًا من خلال عمليات تجارية حقيقية أو عوائد استثمارية حقيقية، بل يستمر في جذب أموال المستثمرين الجدد، ويستخدم هذه الأموال لدفع “عوائد” للمستثمرين الأوائل. بمجرد نفاد الأموال الجديدة، ينهار النظام فجأة، ويختفي المحتالون بعد أن يسرقوا كل أو معظم الأموال المتبقية.

أسطورة المحتال: كيف أنشأ بونزي “فن القتال” في الاحتيال المالي

من مجرم إلى “عبقري إدارة مالية”

اسم هذا المخطط مستمد من الإيطالي تشارلز بونزي. في عام 1903، هاجر بونزي إلى الولايات المتحدة، وعمل في وظائف متنوعة مثل دهان، وخادم، وغيرها. أدين بتهمة التزوير في كندا، وسجن في أتلانتا بسبب تجارة البشر. بعد أن تعرض مرارًا وتكرارًا لضربات في حلم أمريكا، أدرك أن أسرع طريقة لكسب المال ليست العمل الشريف، بل الاحتيال المالي.

في عام 1919، بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى، كانت الحالة الاقتصادية العالمية فوضوية. شعر بونزي بفرصة. زعم أنه يمكنه كسب المال من خلال شراء سندات البريد الأوروبية وبيعها في أمريكا، وابتكر خطة استثمار معقدة تبدو عالية العائد للجمهور.

الاحتفال والانهيار: وعد بـ50% عائد خلال 45 يومًا

جذب هذا المخطط حوالي 40,000 من سكان بوسطن، ومعظمهم من الفقراء الطامحين للثراء، حيث استثمر كل منهم مئات الدولارات. كان هؤلاء المستثمرون يفتقرون إلى المعرفة المالية، وحتى عندما أشارت بعض الصحف إلى أن الأمر احتيال واضح، كان بونزي يرد على المقالات ويضع فخاخًا لجذب المزيد من المستثمرين الجدد. وكان يزعم أنه يمكن للمستثمرين الحصول على 50% عائد خلال 45 يومًا.

عندما تلقى المستثمرون الأوائل “عوائدهم” (وفي الواقع رأس مال المستثمرين اللاحقين)، بدأوا يوصون أصدقائهم وعائلاتهم، وازدادت الجماهير بشكل جنوني. حتى أغسطس 1920، انهار المخطط تمامًا بسبب نقص التمويل، وحُكم على بونزي بالسجن لمدة 5 سنوات. ومنذ ذلك الحين، أصبح “مخطط بونزي” مصطلحًا مشهورًا في صناعة الاحتيال المالي.

أكثر من قرن من التطور والتحديث: أمثلة كلاسيكية على مخططات بونزي

قضية ميداف: 20 سنة من البناء الدقيق و175 مليار دولار تتبخر في لحظة

إذا اعتبرنا بونزي هو مؤسس مخطط بونزي، فإن برنارد ميداف هو المبدع الحقيقي لهذا الاحتيال. هذا الرئيس السابق لبورصة ناسداك أنشأ أكبر عملية احتيال في التاريخ الأمريكي.

تميز ميداف بذكائه في استغلال مكانته وشبكة علاقاته. دخل نادي اليهود الرفيع، وطور علاقات مع أصدقائه وعائلته وشركائه التجاريين، ونجح في جذب استثمارات بقيمة 175 مليار دولار إلى مخطط بونزي الذي بناه بعناية. وعد المستثمرين بعائد ثابت بنسبة 10% سنويًا، وادعى أنه يمكنه تحقيق أرباح بسهولة في أي سوق.

الحقيقة أن هذه “عوائد” تأتي بالكامل من رأس مال المستثمرين الجدد. وإذا حاول عدد كبير من المستثمرين سحب أموالهم، ينهار الاحتيال على الفور.

خلال الأزمة المالية العالمية عام 2008، طلب المستثمرون سحب حوالي 70 مليار دولار بسبب تدهور السوق، فانكشفت خطة ميداف بسرعة. في عام 2009، حُكم عليه بالسجن 150 سنة بتهمة الاحتيال، وخسائر القضية بلغت 648 مليار دولار، وتضرر آلاف الضحايا.

محفظة PlusToken: مخطط بونزي جديد باسم تقنية البلوكتشين

إذا اعتبرنا ميداف هو أعلى إنجاز لمخطط بونزي في المجال المالي التقليدي، فإن محفظة PlusToken تمثل تطور هذا الاحتيال في عصر العملات الرقمية.

وفقًا لتقرير شركة تحليل البلوكتشين Chainalysis، قام فريق من المحتالين باسم PlusToken في الصين بعملية احتيال بقيمة حوالي 20 مليار دولار من العملات المشفرة، وتم تحويل 1.85 مليار دولار منها بنجاح. هذا المشروع استغل شعار تقنية البلوكتشين، وبدأ في الترويج لتطبيق جوال في الصين وجنوب شرق آسيا، ووعد المستخدمين بعوائد استثمارية تتراوح بين 6% و18% شهريًا، مدعيًا أن هذه العوائد تأتي من عمليات تداول العملات المشفرة.

في الواقع، فإن PlusToken هو مجرد منظمة تسويق هرمي تتظاهر بأنها “منتج تكنولوجي متقدم”. وخلال أكثر من سنة من التشغيل، سرقت أموالًا من العديد من المستثمرين الذين يفتقرون إلى فهم عميق لمفاهيم البلوكتشين. وعندما عجز المستخدمون عن سحب العملات، وتوقف الدعم الفني، أدركوا أن أموالهم ضاعت تمامًا. وتوضح هذه القضية أن مخطط بونزي قد تطور بنجاح إلى مجال العملات الرقمية.

التعرف على الاحتيال والوقاية منه: 10 نصائح ضرورية

1. احذر من الفخاخ “منخفض المخاطر وعالي العائد”

أي استثمار ينطوي على مخاطر، فهذه قاعدة أساسية. أي خطة استثمار تعدك بعائد يومي بنسبة 1%، أو شهريًا 30%، فهي على الأرجح مخطط بونزي. هذه الوعود تتعارض مع قواعد الاستثمار الأساسية، لأنه لا يوجد استثمار يحقق عوائد مفرطة دون تحمل مخاطر.

2. احذر من الأكاذيب الكبرى “بدون مخاطر، وضمان رأس المال والعائد”

في قضية ميداف، وعد المستثمرون بعائد سنوي 10%، وأكدوا أن “الاستثمار مضمون، ولن يخسر أحد”. لكن الحقيقة أن أي استثمار يتأثر بالتقلبات الاقتصادية، وأن وعودًا بضمان كامل للأرباح غير ممكنة. أي وعد من هذا القبيل يجب أن يثير حذرك فورًا.

3. كن متشككًا دائمًا من الاستراتيجيات “الغامضة، المعقدة، والمبهمة”

المحتالون يحبون تعقيد المنتجات والاستراتيجيات، ويستخدمون مصطلحات تقنية وعبارات غامضة لخلق شعور بالاحترافية. لكن الحقيقة أن هذه المشاريع غالبًا تفتقر إلى منتجات حقيقية أو دعم تجاري. إذا لم تستطع فهم منطق الاستثمار، فالأفضل ألا تستثمر.

4. اطلب من الجهة المشرفة على المشروع تقديم معلومات شفافة ومفصلة

عندما تسأل عن تفاصيل المشروع ولا تتلقى ردًا واضحًا، أو يتهرب منك الطرف الآخر، فهذه علامة حمراء كبيرة. يجب أن يكون المستثمرون الشرعيون قادرين على شرح نموذج أعمالهم، واستخدام الأموال، والعوائد المتوقعة بوضوح.

5. استخدم نظام السجلات التجارية للتحقق من صحة المشروع

غالبًا ما تتعلق مخططات بونزي بمشاريع غير مسجلة رسميًا. يمكنك التحقق من خلال الموقع الإلكتروني للدوائر التجارية إذا كانت الشركة مسجلة بشكل قانوني، وما هو رأس مالها. إذا لم تجد معلومات واضحة، فكن أكثر حذرًا.

6. احذر من صعوبة السحب أو وجود عوائق أمام السحب

هذه واحدة من العلامات الأكثر وضوحًا لمخطط بونزي. المحتالون يضعون عوائق لمنع المستثمرين من سحب أموالهم، مثل زيادة رسوم السحب، أو تغيير قواعد السحب، أو تأخير السحب بحجة أعطال تقنية. إذا أصبحت عملية السحب صعبة، فربما يكون الاحتيال قد بدأ.

7. تعرف على أنماط “هرمية” لجذب الأفراد

إذا كان مشروع الاستثمار يشجعك على دعوة أصدقائك وعائلتك للمشاركة، ويعدك بالحصول على عمولة من استثماراتهم، فهذه علامة على نمط هرمي — وهو أحد سمات مخطط بونزي. أي استثمار يعتمد على جذب الآخرين لتحقيق أرباح، يجب رفضه.

8. استشر خبيرًا ماليًا قبل الاستثمار

إذا لم تكن متأكدًا من مشروع معين، فأفضل حل هو استشارة خبير مالي أو شركة استشارات استثمارية. يمكنهم مساعدتك في تحليل المخاطر، والتعرف على علامات التحذير. لا تتردد في طلب النصيحة، ولا تستثمر بشكل أعمى.

9. تعرف على خلفية مؤسس المشروع

مؤسسو مخططات بونزي غالبًا ما يصورون أنفسهم كعباقرة. على سبيل المثال، مؤسس 3M المالي سيرجي مافروتي حاول إيهام الجمهور بأنه “بطل” من خلال تلميع صورته. قبل الاستثمار، ابحث جيدًا عن خلفية مؤسس المشروع، وإنجازاته، وسمعته، وتجنب الأشخاص الذين يبالغون في ترويج أنفسهم.

10. تذكر دائمًا: “الفرص السهلة ليست حقيقية”

الاحتيال ينجح لأنه يستغل طمع الناس. يستخدمون وعودًا بعوائد ضخمة لبناء حلم جميل، ويقنعون الضحايا بالاستثمار طواعية. حافظ على يقظتك، وذكر نفسك دائمًا: الطمع قد يذهب بك إلى حافة الجنون. التزم بمبادئك، وابقَ حذرًا، لتجنب أن تصبح الضحية التالية.

الخاتمة: مخططات بونزي لا تزال قائمة، ويجب ألا نتهاون في الحذر

من قضية بونزي عام 1920 إلى قضية ميداف عام 2008، ومن قضية PlusToken عام 2019، استمرت مخططات بونزي لأكثر من قرن، وتطورت أشكالها من التمويل التقليدي إلى الإنترنت، ثم إلى العملات الرقمية، لكن جوهرها لم يتغير أبدًا — استخدام أموال المستثمرين الجدد لدفع فوائد للمستثمرين القدامى.

قاعدة الاستثمار الذهبية دائمًا سارية: المخاطر والعوائد مرتبطة ارتباطًا مباشرًا. أي وعد استثماري يتعارض مع هذه القاعدة يجب أن يثير شكوكك. تذكر هذه النصائح العشرة، وابقَ دائمًا يقظًا، لتتمكن من التنقل بأمان في عالم التمويل المليء بالإغراءات.