Fundos de investimento: 4 conhecimentos essenciais para iniciantes em investimentos

Compreender fundos de investimento antes de investir

Fundo de investimento (Mutual Fund) é um mecanismo financeiro que reúne fundos de vários investidores e é gerido por profissionais certificados e aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários. O gestor do fundo utiliza esses fundos para investir em diversos ativos de acordo com a política definida, visando gerar retornos para os investidores proporcionalmente às suas participações.

Este mecanismo oferece benefícios significativos, especialmente para investidores com capital inicial limitado, pouco tempo disponível ou falta de experiência na gestão de carteiras de investimento.

4 pontos essenciais sobre investir em fundos de investimento

1. Diversificação de risco

Quando o capital de vários investidores é agrupado em um montante maior, permite-se investir de forma eficiente em diversos tipos de ativos. Títulos estrangeiros, ativos de alto valor de investimento ou ativos especiais tornam-se mais acessíveis através de fundos de investimento, possibilitando aos investidores menores diversificar seus riscos de forma mais abrangente do que investindo por conta própria.

2. Gestão por profissionais especializados

Os gestores de fundos devem ser certificados por órgãos reguladores. Os lucros, perdas e ajustes na carteira são de responsabilidade de profissionais experientes. Os investidores não precisam se preocupar com conhecimentos técnicos, pois há especialistas cuidando disso.

3. Sistema de fiscalização rigoroso

Todas as decisões de investimento dos fundos passam por fiscalização contínua pela Comissão de Valores Mobiliários, garantindo alta transparência e segurança do capital. Os investidores podem verificar livremente o status de seus investimentos.

4. Adequado para diferentes perfis de investidores

Desde iniciantes sem tempo ou conhecimento, até investidores que preferem não acompanhar constantemente, os fundos de investimento são instrumentos flexíveis que atendem a diversas necessidades.

Quantos tipos de fundos de investimento existem

Divisão por modalidade de negociação

Fundo de encerramento (Closed-End Fund)

• Vende unidades de investimento apenas uma vez
• Número de unidades fixo durante todo o projeto
• Período de resgate definido previamente
• Para vender antes do prazo, é necessário negociar fora do sistema
• Vantagem: reduz risco de liquidez do fundo
• Desvantagem: risco de liquidez elevado para o investidor

Fundo de abertura (Open-End Fund)

• Vende unidades de investimento continuamente
• As unidades e o tamanho do fundo podem aumentar ou diminuir
• Os investidores podem resgatar a qualquer momento
• O fundo nunca fecha, salvo condições específicas no prospecto
• Vantagem: risco de liquidez para o investidor é baixo
• Desvantagem: aumento do risco de liquidez do próprio fundo

Divisão por política de investimento

Fundo de mercado monetário (Money Market Fund)

• Investe em depósitos e títulos de dívida de curto prazo (com prazo máximo de 1 ano)
• Retorno com menor volatilidade
• Risco em nível baixo
• Ideal para quem evita riscos ou deseja manter dinheiro em reserva

Fundo de renda fixa (Fixed Income Fund)

• Investe em diversos títulos de dívida, como títulos do governo, títulos de empresas estatais, certificados de depósito, debêntures privadas
• Oferece potencial de retorno superior ao fundo de mercado monetário
• Risco de baixo a médio nível
• Adequado para diversificação de risco junto com outros ativos

Fundo misto (Mixed Fund)

• Investe tanto em títulos de dívida quanto em ações
• Participação em ações não superior a 80%
• Possibilidade de retorno maior que fundos de renda fixa
• Risco moderado
• Ideal para iniciantes que começam a investir em ações ou investidores com tolerância ao risco moderada

Fundo flexível (Flexible Fund)

• Investe em títulos de dívida e ações sem limites de proporção
• O gestor pode ajustar a participação em ações de 0% a 100% conforme previsão de mercado
• Adequado para quem aceita risco moderado a alto e não tem tempo para ajustar a carteira

Fundo de ações (Equity Fund)

• Investe em diversos tipos de ações, com participação mínima de 80%
• Retorno elevado, porém com alta volatilidade de acordo com o mercado
• Risco elevado
• Para quem deseja investir em ações mas não tem tempo para gerenciar

Fundo setorial (Sector Fund)

• Investe em ações de um único setor, como bancos, telecomunicações, transporte (com participação mínima de 80%)
• Concentra risco em um setor, causando maior volatilidade do que a média do mercado
• Risco alto, potencial de retorno também alto
• Para investidores com alta tolerância ao risco e visão de crescimento de setores específicos

Fundo de ativos alternativos (Alternative Investment Fund)

• Investe em commodities, ouro, petróleo, produtos agrícolas, etc.
• Alta volatilidade de preços e risco elevado
• Para investidores com alta tolerância ao risco que desejam diversificar a carteira com ativos alternativos

Importante: Nenhum fundo é uma “solução universal” para todos. Cada investidor deve encontrar a combinação adequada às suas condições em diferentes momentos.

Etapas de preparação antes de abrir uma conta de fundo de investimento

Etapa 1: Avaliar a tolerância ao risco

Pergunta básica: “Se minha carteira cair 20-30%, ficarei preocupado?”

Realizar o teste KYC, obrigatório para todos os clientes, ajudará a identificar seu limite de resistência. Anote sua opinião em porcentagem para comparar com a volatilidade de cada fundo posteriormente.

Etapa 2: Analisar o cenário econômico geral

Leia indicadores econômicos, inflação, taxas de juros e tendências do mercado de ações. Compreender esse cenário ajudará a escolher os ativos mais adequados no momento.

Etapa 3: Estudar o prospecto do fundo

Ao reduzir a lista de fundos, leia atentamente o prospecto para entender:

• Condições de compra e venda
• Política de investimento
• Liquidez das unidades
• Forma de distribuição de resultados
• Custos do fundo

Etapa 4: Verificar o desempenho passado

Procure fundos que:

• Apresentem retornos consistentes ao longo do tempo
• Tenham baixa volatilidade relativa à classe de ativos
• Diversifiquem riscos de forma equilibrada

Etapa 5: Acompanhar e avaliar regularmente

Após investir, monitore o desempenho periodicamente. Mudanças na economia podem exigir realocações para manter sua estratégia de investimento alinhada.

Como calcular lucros e perdas

NAV: ferramenta de avaliação do valor do fundo

NAV (Net Asset Value) é o valor líquido dos ativos do fundo, calculado por:

• Preço dos ativos detidos pelo fundo (ao final do dia)
• Subtraindo dívidas e despesas pendentes

Se o NAV for maior que seu preço de compra = lucro Se o NAV for menor que seu preço de compra = prejuízo

Nota: Lucros e perdas ainda não realizados (unrealized) até que você venda suas unidades.

Os retornos podem ser de dois tipos

Ganho de capital

• Resulta da variação do NAV
• Retorno padrão de todos os fundos de abertura

Dividendos (dividendo)

• Alguns fundos pagam dividendos periodicamente
• Os investidores recebem retorno sem precisar vender unidades
• Se o fundo gerar ambos os tipos de retorno, devem ser somados para avaliar o resultado líquido

Resumo: Começando a investir em fundos de investimento

Ninguém nasce um gênio do investimento. Todos têm limitações, seja de experiência, tempo ou capital inicial.

Vantagens dos fundos de investimento:

Falta de conhecimento? → Gestores especializados cuidam disso Sem tempo? → Não precisa acompanhar constantemente Capital pequeno? → Pode investir com valores reduzidos

Deixar o dinheiro trabalhar por você através de fundos de investimento não é difícil ou complicado. Mas abandonar essa estratégia e deixar o valor estagnar, perdendo valor por causa da inflação, é realmente arriscado.

Quando ferramentas como fundos de investimento estão disponíveis para ajudar, o único passo restante é começar.