Le yen ne se limite pas à l'argent de voyage : tout ce que vous devez savoir sur l'investissement en change

Actuellement, le yen japonais face au dollar taïwanais est tombé à 4,85. Est-ce que cette baisse est vraiment une bonne affaire ?

Aujourd’hui (10 décembre 2025), le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais est de 4,85, soit une appréciation d’environ 8,7 % par rapport à début 2025 à 4,46. Mais que signifie ce chiffre derrière ? Pour vous qui souhaitez échanger des devises, est-ce le bon moment pour entrer ou est-ce risqué ?

Plutôt que de se focaliser sur le timing, il vaut mieux comprendre pourquoi vous souhaitez échanger des yens.

Yen japonais : pas seulement une monnaie de voyage, mais aussi un actif de couverture

Beaucoup pensent que changer des yens ne sert qu’à faire du shopping à Tokyo, à Osaka ou à skier à Hokkaido avec de l’argent liquide. Mais en réalité, le rôle du yen sur les marchés financiers est bien plus important que cela.

Du point de vue de la couverture : le yen, le dollar américain et le franc suisse sont considérés comme les trois principales monnaies refuges mondiales. Lors des turbulences du marché, les capitaux affluent vers le yen pour se couvrir — en 2022, lors du conflit Russie-Ukraine, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, tandis que la bourse a chuté de 10 %. Pour les investisseurs taïwanais, échanger des yens ne sert pas seulement au loisir, mais aussi à couvrir le risque de volatilité du marché boursier taïwanais.

Du point de vue de l’arbitrage de taux d’intérêt : le Japon maintient depuis longtemps un taux d’intérêt très bas (0,5 %), ce qui attire de nombreux investisseurs à emprunter en yen à faible coût pour investir dans des dollars à taux plus élevé (l’écart de taux USD-JPY peut atteindre 4,0 %). Mais lorsque le risque augmente, ces opérations d’arbitrage se ferment, ce qui exerce une pression à la vente sur le yen.

Récemment, la Banque centrale japonaise a laissé entendre une hausse des taux, avec le gouverneur Ueda prononçant un discours hawkish, le marché anticipant une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre (au plus haut depuis 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans, ce qui pourrait changer la dynamique de l’arbitrage à long terme. Le USD/JPY, qui était à 160 début 2025, est tombé à 154,58. À court terme, il pourrait rebondir vers 155, mais à moyen et long terme, la prévision est en dessous de 150.

Quatre canaux pour échanger des yens à Taïwan, avec des coûts très différents

Changer de devises peut sembler simple, mais chaque méthode a ses taux de change et ses frais qui varient considérablement. Par exemple, pour 50 000 TWD, si vous choisissez la mauvaise méthode, vous risquez de payer 1 500 à 2 000 TWD de plus inutilement.

Méthode 1 : échange en agence bancaire contre des espèces

C’est la méthode la plus traditionnelle — vous allez à la banque ou à l’aéroport avec des espèces en TWD pour acheter des yens. Cela paraît pratique, mais la banque utilise le « taux de vente en espèces », qui est généralement 1-2 % pire que le taux spot. Par exemple, selon la cotation de la Banque de Taïwan du 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD/JPY (soit 1 TWD = 4,85 JPY), avec parfois des frais fixes supplémentaires.

Pour 50 000 TWD, cela représente une perte de 1 500 à 2 000 TWD. À réserver uniquement en cas d’urgence à l’aéroport ou pour de très petits montants.

Méthode 2 : échange en ligne via banque + retrait en agence

Utilisez l’application ou la banque en ligne pour convertir du TWD en yens au « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le taux en espèces), puis retirez en agence ou via un distributeur automatique en devises. L’inconvénient : il faut ouvrir un compte en devises, et chaque retrait en espèces coûte plus de 100 TWD en frais.

Convient à ceux qui ont de l’expérience en devises et veulent faire des achats progressifs pour lisser le coût. Pour 50 000 TWD, la perte est d’environ 500 à 1 000 TWD. La E.SUN Bank et la Taishin Bank proposent ce service. Le taux d’intérêt annuel pour un dépôt en yen est d’environ 1,5-1,8 %, ce qui permet aussi d’investir.

Méthode 3 : échange en ligne avec retrait direct au point de retrait

Pas besoin de compte en devises : vous remplissez en ligne le montant, la devise, la succursale et la date de retrait, puis effectuez un virement en ligne. Ensuite, vous vous présentez avec votre pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en agence. La plateforme « Easy Shopping » de la Banque de Taïwan offre ce service sans frais (paiement via TaiwanPay coûte seulement 10 TWD), avec un taux de change avantageux d’environ 0,5 %.

C’est la méthode la plus intelligente avant un voyage, surtout avec 14 agences à Taoyuan et 2 ouvertes 24h/24. Pour 50 000 TWD, la perte est de seulement 300 à 800 TWD.

Méthode 4 : retrait immédiat en ATM en devises 24h/24

Utilisez une carte bancaire à puce pour retirer des yens dans un distributeur automatique en devises. Pas de limite horaire, et seulement 5 TWD de frais interbancaires par retrait. La Fubon Bank limite à 150 000 TWD par jour le montant pouvant être retiré en devises, sans frais de change. Inconvénients : environ 200 distributeurs dans tout le pays, avec des coupures possibles en haute saison (billets de 1 000/5 000/10 000 JPY).

Pour 50 000 TWD, la perte est d’environ 800 à 1 200 TWD. Idéal pour une urgence ponctuelle.

La meilleure option selon la situation

Une semaine avant le départ : privilégiez la plateforme en ligne de la banque + retrait à l’aéroport, pour gagner du temps et de l’argent.

Pour un investissement régulier : combinez échange en ligne + dépôt en yen à taux fixe, pour accumuler progressivement.

En cas d’urgence : utilisez le distributeur ATM, en acceptant un coût un peu plus élevé pour plus de flexibilité.

Pour de petites sommes : échange en agence contre espèces, pour 5 000 à 10 000 TWD, avec un coût négligeable.

Après avoir échangé des yens, ne laissez pas cet argent dormir

Si vous avez déjà converti des yens, ne laissez pas cette somme sans rendement. Selon votre tolérance au risque, voici quatre options courantes :

1. Dépôt en yen (approche prudente)
Ouvrez un compte en devises en ligne et déposez-y à partir de 10 000 JPY, avec un taux d’intérêt annuel de 1,5-1,8 %. C’est une façon passive de faire fructifier votre argent.

2. Assurance en yen (approche à moyen terme)
Achetez une assurance épargne avec un taux garanti de 2-3 %, adaptée à ceux qui ne veulent pas gérer fréquemment.

3. ETF en yen (approche de croissance)
Par exemple, le Yuanta 00675U suit l’indice du yen, et vous pouvez acheter des fractions d’actions via une application de courtage. La gestion annuelle est de 0,4 %, avec un risque inférieur à celui du trading forex direct.

4. Trading de devises en swing (approche active)
Tradez directement USD/JPY ou EUR/JPY pour profiter des fluctuations à court terme. Avantages : position longue ou courte, 24h/24, peu de capital nécessaire. Inconvénients : nécessite des compétences en analyse technique.

USD contre HKD vs USD contre JPY : comment choisir entre une couverture et une croissance ?

Beaucoup hésitent entre le dollar américain, le dollar de Hong Kong et le yen japonais. En résumé :

USD : la réserve la plus sûre, la plus acceptée mondialement, mais avec un rendement faible.

HKD : lié au dollar américain (taux de change fixe), très stable mais peu susceptible d’apprécier. Utilisé principalement pour le stationnement de capitaux, pas pour une couverture à long terme.

JPY : potentiel d’appréciation, anticipation de hausse des taux par la banque centrale, taux d’intérêt en dépôt attractifs, opportunités d’arbitrage et de volatilité. Pour les investisseurs taïwanais, le yen offre un bon compromis entre couverture et rendement.

Si vous hésitez entre USD-HKD et USD-JPY, le yen semble plus attractif — il combine couverture et possibilité de profiter de la hausse des taux.

Est-ce le bon moment pour échanger des yens ? La réponse : par étapes

Le taux est remonté à 4,85, avec une appréciation de 8,7 % depuis le début de l’année. Un achat unique n’est pas forcément judicieux.

Selon les prévisions, la Banque du Japon pourrait continuer à augmenter ses taux, soutenant le yen, mais la fin des arbitrages mondiaux, la tendance du dollar, et les tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) pourraient entraîner des fluctuations de 2-5 % à court terme.

Recommandation :

1. Première étape (immédiate) : si vous partez bientôt, utilisez la plateforme en ligne pour réserver un montant pour votre voyage, en verrouillant le taux.
2. Deuxième étape (dans une semaine) : surveillez la réunion de la BOJ, et si la hausse est confirmée, investissez 30 % de votre budget.
3. Troisième étape (progressive) : faites des conversions régulières chaque mois pour réduire le coût moyen et constituer une position de couverture.

Ainsi, vous éviterez de rater le bon moment tout en évitant d’être bloqué par un seul taux.

Foire aux questions

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux spot ?
Le taux en espèces est celui proposé par la banque pour des billets physiques, généralement 1-2 % pire que le taux spot, qui concerne la livraison dans deux jours sur le marché des changes.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?
Selon la cotation de la Banque de Taïwan du 10 décembre 2025, avec un taux de vente en espèces de 4,85, cela donne environ 48 500 JPY. Avec le taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 JPY.

Q : Quelle est la limite quotidienne pour retirer en devises en ATM ?
Après la nouvelle réglementation 2025, la limite est souvent de 10-15万 TWD par jour, selon la banque. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de votre propre banque pour éviter les frais interbancaires. En haute saison, les billets peuvent manquer, mieux vaut prévoir.

Q : Quels documents apporter pour changer des devises en agence ?
Pièce d’identité + passeport. Pour des montants supérieurs à 10万 TWD, une déclaration de provenance des fonds peut être requise. Moins de 20 ans, accompagnement parental.

Conclusion : considérez le yen comme un actif, pas seulement de la monnaie liquide

Le yen n’est plus seulement une monnaie de voyage, mais un actif avec une valeur de couverture et d’investissement.

La stratégie clé : échelonner les échanges pour éviter de rater le bon moment, et ne pas laisser dormir votre argent une fois échangé. Commencez par la plateforme en ligne de la banque ou un ATM, puis, selon vos besoins, investissez dans des dépôts à terme, ETF ou trading de devises.

Ainsi, vous profiterez non seulement de voyages plus économiques, mais aussi d’une protection supplémentaire face aux turbulences du marché mondial. Plutôt que de vous demander si c’est le bon moment, commencez dès maintenant avec un petit montant — le temps vous prouvera à quel point cette décision était intelligente.