在投资共同基金之前，必须清楚了解这4个基本点

基金到底是什么

很多人认为投资基金很复杂，但其实它的概念相当简单。基金是指证券公司将来自各个投资者的资金集中起来，然后将这些资金投资于各种证券，按照既定的政策进行操作，所得的收益会按照投资比例分配给各个投资者。

为什么要设立这样的基金？因为当将多个人的资金合在一起时，所得到的金额就足够投资于一些散户个人可能无法单独购买的证券。此外，基金的管理人也是经过培训并获得证券交易所认证的专业人士，适合那些工作繁忙、没有投资经验或资金有限的人。

通过基金投资的优势

高效分散风险是最重要的优点。当基金拥有大量资金时，管理人可以投资于多种资产类别，无论是股票、债券还是存款。如果某些资产亏损，其他盈利的资产可以弥补。

此外，还有许多其他优势，比如由专业人士管理、受到证券交易所严格监管，具有透明度，以及有人全天候管理投资组合，确保其按照既定政策运作。

基金的分类方式

按照销售单位的方式划分

封闭式基金只在募集资金时出售一次，之后不再发行新份额，项目结束后即停止。持有人如果想在到期前出售份额，必须在市场上自行买卖。封闭式基金的资产在整个项目期间保持固定。

开放式基金则是随时可以买卖的，投资者可以持续购买新份额，也可以在每个交易日赎回现金。开放式基金更为便利，没有关闭期限，除非符合招募说明书中的特定条件。

按照投资政策的方式划分

货币市场基金只投资于存款和短期债券，波动性低，风险最低，适合不愿意承担风险的投资者。

债券基金投资于债券、国库券、企业债券，收益率高于货币市场，但风险也从低到中等。

混合基金同时投资于债券和股票，股票部分不超过80%，收益相对不错，风险中等，适合刚开始投资股票的投资者。

弹性配置基金没有持股比例限制，管理人可以根据市场预期调整持股比例，从0%到100%，适合需要专业管理但没有时间的投资者。

股票基金主要投资于股票，至少占投资组合的80%，收益高，但风险也随之增加。

行业主题基金专注于某一行业的股票，比如银行、通信等，收益和风险会随着行业的状况变化。

另类资产基金投资于商品如黄金、石油、农业等，风险极高，适合敢于冒险的投资者。

没有任何一种基金适合所有人、所有时期，关键是找到适合自己当下的基金。

投资基金前的五个重要步骤

步骤一：评估你的风险承受能力。核心问题是：如果投资金额波动10%或20%，你能接受吗？可以通过基金公司提供的KYC测试来明确。

步骤二：了解宏观经济形势。目前股市是下跌还是上涨？利率高还是低？这些信息有助于你选择更适合的基金类型。

步骤三：研究基金政策。仔细阅读招募说明书，了解基金的投资内容、费用、赎回条件。

步骤四：检查过往表现。基金的收益是否良好？是否稳定？波动幅度是多少？

步骤五：持续跟踪表现。投资后要定期关注基金的业绩变化，必要时调整投资组合。

收益来源及衡量方式

购买单位后，投资者需要有耐心，因为基金不同于股票，可以频繁交易。一般来说，开放式基金每天只允许一次交易。

**NAV (净资产值)**是指基金单位的价值，计算方式是当天基金持有的所有资产的市值减去负债和费用。

如果今天的NAV高于你购买时的NAV，差额即为你的收益，称为资本利得。这种收益来自基金资产升值。

此外，一些基金还会定期支付分红 (现金分红)，投资者无需卖出单位。

投资的利润或亏损，来自资本利得和分红的总和，(如果基金同时提供这两种收益)。

总结

没有哪个投资者从一开始就是完全成熟的。诸如缺乏经验、工作繁忙或资金有限等限制，不应成为理财失败的理由。基金的出现，帮助投资变得更容易。

让资金静止不动，就是让资金随着时间推移而贬值。所有的限制都已有工具可以应对，剩下的问题只有一个：何时开始投资？