الاستثمار في الشركات الناشئة: أي نوع مناسب للأشخاص الذين يفتقرون إلى الخبرة حقًا

الغالبية يخافون من الاستثمار ويعتقدون أنه محفوف بالمخاطر ويحتاج إلى الكثير من المال، لكن الحقيقة هي أن الاستثمار له أشكال متعددة تبدأ من تلك الآمنة وحتى التي تعطي عوائد عالية المشكلة هي أن معظم الناس لا يعرفون كيف يختارون، لذلك يتجنبون الاستثمار تمامًا

دعونا نرى كم عدد أنواع الاستثمار في الواقع، وما هو مناسب لكل نوع

وما هي أشكال الاستثمار؟

1. الأسهم (Stocks)
2. السندات (Bonds)
3. الصناديق المشتركة (Mutual Funds)
4. صناديق ETF (Exchange-Traded Funds)
5. شهادات الإيداع (Certificates of Deposit - CDs)
6. خطط التقاعد (Retirement Plans)
7. الخيارات (Options)
8. المعاشات (Annuities)
9. المشتقات (Derivatives)
10. السلع الأساسية (Commodities)
11. الاستثمار المختلط (Hybrid Investments)

القصة: كل هذه الأنواع الـ11 لها طرق مختلفة لتحقيق الأرباح ومخاطر مختلفة

الأسهم: تحقيق الأرباح من خلال التداول

ما هو التداول الحقيقي للأسهم؟

شراء الأسهم هو شراء حصة من شركة مسجلة في سوق الأوراق المالية، إذا حققت الشركة أرباحًا، ستحصل على أرباح موزعة، وإذا زاد سعر السهم، يمكنك بيعه لتحقيق ربح من الفرق

المخاطر؟ عالية جدًا، بالإضافة إلى أن العائد أيضًا مرتفع

استراتيجيتان رئيسيتان

المخطط الفني (Technical Analysis)

• النظر إلى أنماط الأسعار على الرسم البياني
• التداول بشكل متكرر لتحقيق أرباح من فرق السعر (Capital Gain)
• مثال: شراء تسلا (TSLA) بسعر 200 دولار لـ 100 سهم (تكلفة 20,000 دولار)، وعندما ارتفع السعر إلى 270 دولار، البيع يحقق ربح 70 دولار لكل سهم = 7,000 دولار

المخطط الأساسي (Fundamental Analysis)

• النظر إلى الأسهم كممثل لأرباح الشركة
• إذا كانت الشركة تنمو بسرعة، فإن سعر السهم سيرتفع على المدى الطويل
• يتطلب متابعة أخبار الشركة والبيانات المالية

كيف تبدأ للمبتدئين

الخطوة الأولى: قراءة الكتب والمقالات عن الأسهم، دراسة التحليل الفني والأساسي

الخطوة الثانية: وضع خطة استثمارية، تحديد الشركات التي ستستثمر فيها، والمدة الزمنية

الخطوة الثالثة: فتح حساب مع شركة وساطة، واختيار تلك ذات الرسوم المناسبة

الخطوة الرابعة: التجربة بحساب تجريبي (Demo Account) قبل الإيداع الحقيقي

السندات: استثمار بفائدة ثابتة

ما هي السندات؟

السند هو “سند دين”، تمنح فيه قرضًا للحكومة أو الشركة مقابل فائدة ثابتة وفقًا للعقد

كيف تربح المال بطريقتين

الطريقة 1: الفائدة (Coupon) استثمار 1000 ريال في سند يدفع فائدة 5% لمدة 3 سنوات، ستحصل على فوائد سنوية، وعند انتهاء المدة، تستعيد رأس مالك

الطريقة 2: فرق السعر إذا بعت السند بسعر أعلى من سعر شرائه، تحقق ربحًا، وإذا بعت بسعر أقل، تتكبد خسارة

للمبتدئين

• فهم أنواع السندات: طويلة الأجل، قصيرة الأجل، حكومية وشركات
• اختيار السندات وفقًا للأهداف: هل تريد دخل ثابت أم حماية من المخاطر؟
• ارتفاع الفائدة غالبًا يأتي مع مخاطر أعلى

الصناديق المشتركة: استثمار يديره مدير محترف

هل تريد أن تهاجر من بيتك؟

الصناديق المشتركة هي تجمع لمستثمرين متعددين، تديرها شركة إدارة الصناديق (บลจ.)، وهي التي تتولى إدارة أموالك

مميزات:

• يمكن البدء بمبالغ صغيرة (بعض الصناديق تبدأ من 1,000 ريال)
• عوائد أعلى من حسابات التوفير
• خيارات متنوعة: أسهم محلية، أسهم دولية، سندات، ذهب

كيف تربح من 4 طرق

1. كحساب ادخار يحقق عائدًا
2. تنويعات في استراتيجيات الاستثمار = فرص متعددة لتحقيق عوائد
3. شراء صناديق توفر دخل ثابت (Passive Income)
4. للاستخدام في تقليل الضرائب (SSF/RMF)

كيف تبدأ

• دراسة أنواع الصناديق: أسهم، سندات، مزيج
• اختيار الصندوق وفقًا للهدف
• فتح حساب مع بنك أو شركة إدارة الصناديق
• إيداع ومتابعة الأداء بانتظام

ETF: صندوق يتداول كالسهم

ما هو ETF؟

ETF = صندوق متداول في البورصة، هو صندوق مؤشر يُشترى ويُباع في سوق الأوراق المالية، مثل الأسهم العادية، ويتغير سعره بشكل فوري

كيف تربح من خلاله

1. فرق السعر: الشراء بسعر منخفض، والبيع بسعر أعلى
2. الأرباح الموزعة: من الشركات المكونة للمؤشر

مثال: الاستثمار في ETF الذي يتبع مؤشر S&P 500 (الاقتصاد الأمريكي)، ستحقق أرباحًا من ارتفاع سوق الأسهم الأمريكي

للمبتدئين

• اختيار ETF وفقًا للهدف
• فتح حساب استثماري
• شراء ETF وفقًا لسعر الصرف الحالي
• متابعة الأداء وتعديل المحفظة

شهادات الإيداع (CD): استثمار آمن جدًا

ما هي شهادات الإيداع؟

حساب ادخار بفائدة عالية من الحسابات العادية، مع قفل المال لفترة معينة

كيف تربح من خلالها؟

فائدة ثابتة، أعلى من حساب التوفير، لكن إذا سحبت قبل الموعد، ستدفع غرامة

خصائص شهادات الإيداع

• مدة ثابتة: من عدة أشهر إلى عدة سنوات (مفضل 6 أشهر - 5 سنوات)
• عائد ثابت: معروفة منذ البداية
• مخاطر منخفضة: استثمار آمن جدًا

كيف تبدأ

• فهم شروط شهادة الإيداع
• اختيار المدة
• مقارنة أسعار الفائدة بين البنوك
• إيداع المال والانتظار حتى انتهاء المدة

خطة التقاعد: استثمار للمستقبل

متى تبدأ خطة التقاعد؟

تساعدك خطة التقاعد على وجود مال عند ترك العمل، وإذا تركت المال ينمو بالفوائد، يكون أفضل

معادلة حساب التوفير للتقاعد

المبلغ المطلوب = المصاريف الشهرية بعد التقاعد × 12 شهرًا × عدد سنوات الحياة المتوقع

مثال: الشخص A عمره 35 سنة، يريد التقاعد عند 60 سنة (25 سنة)، ويتوقع أن يعيش 20 سنة، ويصرف 30,000 ريال شهريًا، ويحتاج إلى 70% من ذلك بعد التقاعد، أي 21,000 ريال شهريًا

المبلغ المطلوب جمعه = 21,000 × 12 × 20 = 5,040,000 ريال

كيف تستعد

• تحديد هدف التقاعد والعمر المستهدف
• تقييم المصاريف
• وضع ميزانية وحساب ادخار
• اختيار طرق الاستثمار وفقًا لمستوى المخاطر الذي تتحمله

الخيارات (Options): استثمار متقدم

ما هي الخيارات؟

شراء حق شراء أو بيع أصول مالية في المستقبل بسعر متفق عليه مسبقًا

نوعان رئيسيان

1. Call Option: حق الشراء، يحقق أرباحًا عندما يرتفع السعر
2. Put Option: حق البيع، يحقق أرباحًا عندما ينخفض السعر

كيف تربح من خلالها

في يوم يكون فيه مؤشر SET50 عند 930 نقطة، يتوقع الشخص A أن يرتفع، فيشتري حق شراء (Call) بعلاوة 17.1 نقطة، وإذا ارتفع السعر إلى 1,000 نقطة، يحقق ربحًا من الفرق

المخاطر

الخيارات استثمار عالي المخاطر للمبتدئين، يجب دراستها بعمق

السلع الأساسية (Commodities): استثمار في الموارد

ما هي السلع الأساسية؟

الاستثمار في النفط، المعادن، القمح، والمنتجات الزراعية

كيف تربح من خلالها

تتغير أسعار السلع وفقًا للعرض والطلب

مثال: خفض أوبك إنتاج النفط من 22 مليون برميل يوميًا إلى 15 مليون، أدى إلى تقليل المعروض وارتفاع سعر WTI من 80 إلى 83 دولار

مميزات

• تنويع: أسعار السلع لا تتبع دائمًا الأسهم والسندات، مما يحمي المحفظة
• مكافحة التضخم: عندما يكون التضخم مرتفعًا، تميل أسعار السلع للارتفاع

عيوب

• تقلب عالي: السلع أكثر الأصول تقلبًا، ويمكن أن تتغير بمضاعفات مضاعفة عن الأسهم وأرباع عن السندات

الاستثمار المختلط: تنويع المخاطر

ما هو الاستثمار المختلط؟

الاستثمار في أصول متعددة معًا، لتقليل المخاطر وزيادة فرص العائد

كيف تربح من خلاله؟

الاستثمار في الأسهم، السندات، العقارات، والنقد معًا

كيف تبدأ

• تحديد الهدف: قصير أو طويل؟ هل تريد دخل ثابت أم زيادة رأس المال؟
• تقييم المخاطر: ما هي الأصول ونسبتها
• المتابعة والتعديل: مراجعة المحفظة بانتظام

ما يجب معرفته قبل الاستثمار

🔹 تحديد الهدف: لماذا تستثمر؟ لتحقيق أرباح يومية، التقاعد، أو الحماية من المخاطر؟

🔹 فهم المخاطر: ما هو مستوى المخاطر في كل نوع استثمار؟ هل تتحملها؟

🔹 حساب العائد: كم هو العائد المتوقع؟ وما هي الرسوم؟

🔹 الدراسة العميقة: قراءة الكتب، المقالات، والتعلم من ذوي الخبرة

🔹 وضع خطة مالية: السيطرة على المصروفات والادخار بانتظام

🔹 إدارة المخاطر: وجود خطة وقف الخسارة، وتجنب الخسائر الكبيرة

🔹 تحديد المدة: قصيرة، متوسطة، أو طويلة

🔹 المتابعة والتعديل: مراجعة الأداء باستمرار

🔹 استشارة الخبراء: إذا لم تكن واثقًا، استعن بمستشار مالي

الخلاصة

كم عدد أنواع الاستثمار في الواقع؟ 11 نوعًا

لكن لا يلزم استثمار جميعها، يجب على كل شخص دراسة واختيار الأنواع التي تناسبه، وفهمها جيدًا، وتقليل المخاطر

كلما زادت معرفة المستثمر، زادت قدرته على تحقيق الأرباح وتوزيع المخاطر بشكل مناسب

الاستثمار ليس محفوفًا بالمخاطر كما يعتقد البعض، إذا فهمنا وخططنا، فهو وسيلة لبناء الثروة بطريقة عادلة وسهلة