Mengerti langkah pertama dalam memahami risiko pasar adalah dengan memahami apa sebenarnya risiko itu.

Risiko kebijakan, risiko sistem, risiko perdagangan, risiko likuiditas, risiko operasional, berbagai macam nama, tetapi pada akhirnya? Dari sudut pandang teknis, semua risiko akan tercermin dalam satu hal—pergerakan harga naik dan turun. Misalnya, suatu mata uang tampak memiliki rasio harga terhadap laba yang bagus, tetapi harganya terus melonjak ke atas, satu-satunya yang bisa dilakukan secara teknis adalah dengan menggunakan grafik tren untuk menilai risiko, parameter lain harus diabaikan.

Namun, ada satu prasyarat yang tidak boleh diabaikan: instrumen yang Anda perdagangkan harus tetap ada dalam periode waktu yang dapat diperkirakan. Ambil contoh operasi harian, jika dalam satu minggu perdagangan dihentikan, semua teori menjadi tidak berguna karena kondisi dasar sudah tidak ada lagi. Sebaliknya, jika Anda bermain pada level 1 menit, meskipun dalam satu minggu pasar tutup, risiko secara teknis masih bisa dikendalikan.

Yang benar-benar tidak bisa dilindungi adalah kapan perdagangan tiba-tiba dihentikan secara mendadak. Ini adalah kelemahan terbesar dari analisis teknis. Ada juga pasar yang bahkan lebih ekstrem—perdagangan langsung dibatalkan dan tidak dihitung. Kedengarannya seperti cerita dari seribu satu malam? Di pasar yang belum cukup matang, ini bukan hal yang baru.

Jadi, saat menggunakan metode teknis dalam bertrading, satu-satunya hal yang harus diwaspadai adalah dua masalah ini: apakah perdagangan bisa terus berlanjut? Apakah keuntungan dan kerugian di buku akhir dihitung dengan benar? Untuk instrumen yang risiko berhenti diperdagangkan, bahkan teknik terbaik sekalipun tidak akan berguna.