Лонг-Терм Дивиденды Игроки на Рынке США: Какие REITs Обеспечивают Последовательные Возвраты?

Почему дивидендные акции outperform

На фондовом рынке США за последние пять десятилетий есть явный победитель: акции, выплачивающие дивиденды. Согласно исследованиям Ned Davis Research и Hartford Funds, компании, выплачивающие дивиденды в S&P 500, почти утроили доходность по сравнению с компаниями, не выплачивающими дивиденды. Настоящие игроки? Компании, которые последовательно увеличивают свои выплаты год за годом. Здесь в разговор вступают инвестиционные трасты в недвижимость (REITs) — многие из них овладели искусством стабильного роста дивидендов.

Три REIT с подтвержденными результатами

Realty Income: 112-квартальная серия дивидендов

Когда дело доходит до надежности, Realty Income выделяется. Этот шестой по величине REIT в мире владеет более 15 000 объектов недвижимости в США и Европе — торговыми площадями, промышленными объектами, игровыми заведениями и многим другим. Что делает его особенным? Серия из 112 последовательных кварталов увеличения дивидендов с составным годовым темпом роста 4,2% на протяжении трех десятилетий.

Основы просты: долгосрочные чистые аренды означают, что арендаторы берут на себя все операционные расходы. Арендные ставки остаются стабильными, а компания продолжает расширять свой портфель. С текущей доходностью дивидендов выше 5.7% и значительным $14 триллионом адресного рынка в глобальной недвижимости с чистой арендой, есть место для дальнейшего роста. Инвесторы, которые вошли в рынок на ранних стадиях, увидели среднегодовую доходность 13.7%.

Дополнительное место для хранения: доминирование самообслуживания

Контролируя около 15% рынка самообслуживания в США, Extra Space Storage управляет или владеет почти 4 200 объектами, занимающими более 322 миллионов квадратных футов. Смешанные активы, (48%), совместные предприятия (11%) и управление третьими лицами (41%) создают диверсифицированные потоки доходов.

Стратегия расширения компании — приобретение объектов недвижимости, создание совместных предприятий и развитие своей управленческой платформы — способствовала впечатляющему росту дивидендов. За десятилетие Extra Space Storage увеличила выплаты более чем на 110%, обеспечив текущую доходность более 6%. Приобретение в 2023 году своего коллеги REIT Life Storage за $15 миллиард exemplifies его возможности по приобретению. Общая доходность за двадцать лет занимает третье место в секторе REIT, превышая 2400%.

Рексфорд Индастриал Риэлти: Двигатель роста Южной Калифорнии

Сосредоточенная исключительно на Южной Калифорнии — одном из крупнейших в мире рынков промышленной недвижимости — Rexford Industrial Realty управляет 420 объектами общей площадью 51 миллион квадратных футов. Ограниченное предложение и сильный спрос поддерживают высокий уровень заполняемости и растущие арендные ставки. Только в этом году новые аренды в среднем были на 23,9% выше предыдущих ставок с встроенным годовым ростом арендной платы на уровне 3,6%.

Капитальные вложения через реконструкцию и приобретения способствовали росту дивидендов на 15% в год за последние пять лет. С учетом того, что спрос на промышленность не показывает признаков замедления, а наличие крепкого баланса позволяет продолжать расширение, будущие повышения дивидендов выглядят безопасными.

Преимущества REIT для долгосрочных держателей

Эти три компании иллюстрируют, почему REIT привлекают инвесторов, предпочитающих покупать и удерживать: проверенные истории дивидендов, сильные рыночные позиции и сбалансированные факторы роста. Extra Space Storage, Realty Income и Rexford Industrial Realty каждая из них сочетает в себе генерацию дохода с потенциалом капитализации — редкое сочетание на более широком фондовом рынке.

Для тех, кто ищет потоки пассивного дохода, которые действительно растут со временем, сектор REIT — особенно эти три игрока — по-прежнему стоит серьезного рассмотрения.