时间价值如何影响你的投资决策

为什么今天收钱比等待更好？

想象一下，一个朋友欠你1,000美元。他给你两个选择：今天收回，或者等一年再还给你，而你不需要去找他。虽然这似乎是一个微不足道的决定，但在这个选择背后隐藏着金融学中最重要的原则之一：时间价值。

这一基本概念提出，现在可用的同样数量的钱总是比未来的同样数量的钱更有价值。原因是什么？如果你今天收到钱，你就有机会投资它，从而产生回报。如果你等着，就失去了让你的钱为你工作的机会。

但是还有更多：在这12个月的等待期间，通货膨胀侵蚀了你的财富购买力。你在一年后恢复的1,000美元可能购买的东西比今天要少。

计算你的钱在未来的价值

为了做出明智的财务决策，你需要确切知道你的钱在不同时间的价值。这里就涉及到未来价值的计算。

假设你将你的1,000 USD存入一个年利率为2%的投资中。12个月后你将拥有：

FV = 1,000 美元 × 1.02 = 1,020 美元

如果你的朋友说他的旅行将持续两年，那么：

FV = 1,000 美元 × 1.02² = 1,040.40 美元

你可以应用的一般公式是：

FV = I × (1 + r)ⁿ

其中 I 是你的初始投资，r 是利率，n 是年数。

衡量未来承诺的价值

现在我们反转这个过程。你的朋友在一年后回来，给你提供1,030美元，而不是最初的1,000美元，作为等待的补偿。这是个好交易吗？

为了确定这一点，你需要计算该未来承诺的现值。这告诉你今天那笔未来的钱值多少钱：

PV = 1,030 USD ÷ 1.02 = 1,009.80 USD

计算显示你的朋友实际上给你提供了9.80美元的额外收益。在这种情况下，等待是有利可图的。一般公式是：

PV = PV ÷ (1 + r)ⁿ**

如何通过组合放大你的收益

这里是时间的力量成倍增加你的收益的地方。复利是一个过程，通过这个过程，你的收益会产生更多的收益。它像一个不断增长的雪球，呈指数级增长。

如果你的利率一年适用四次而不是一次，计算会稍有不同：

FV = PV × (1 + r/t)^(n×t)

根据示例中的数字：

FV = 1,000 美元 × (1 + 0.02÷4)^(1×4) = 1,020.15 美元

一年仅相差15美分，但在更大金额和更长时间段内，组成会产生显著差异。

通货膨胀：你钱财的无形敌人

2%的利率听起来不错，直到通货膨胀达到3%。那时，你的钱在实际购买力上正在缩水。

通货膨胀特别难以预测和衡量，因为存在多个指数会产生不同的结果。因此，在评估长期投资机会时，你必须从你的回报中减去预期的通货膨胀率，以获得实际收益。

将此原则应用于加密货币

时间中的货币价值在加密生态系统中尤其重要，在这里，关于今天的货币与未来货币的决策层出不穷。

考虑锁定质押。你可以现在保持你的以太币(ETH)，或者将其锁定六个月以换取2%的收益。使用这些计算比较不同的质押产品可以帮助你找到最佳机会。

即使是简单的问题“我今天应该买50美元的比特币(BTC)，还是等到下次付款？”也可以通过应用这个概念更清楚地解决。尽管BTC具有独特的通缩特征，TVM表明今天投资是更可取的，尽管价格的波动性给这个方程增加了复杂性。

实践结论

虽然时间价值的数学形式对于大型投资者和金融公司尤其有用——在这些地方，百分比的分数代表着数百万——但对于个人加密投资者来说，它也是无价的。

每当你决定在哪里以及何时投资你的数字资产时，你都在隐含地应用这个原则。将其正式化到你的分析中，可以让你做出更明智的决策，并最大化你的长期回报。