"Analista, como é que o Bitcoin voltou a cair? Eu não vi nenhuma má notícia aqui." Sempre que o mercado tem uma grande flutuação, há sempre alguém a perguntar isso.

Para ser sincero, a flutuação no mundo das moedas muitas vezes não é o que você pensa. Muitas vezes, o que realmente determina a direção do mercado não são as notícias internas do mundo das moedas, mas sim as políticas econômicas globais. 2025 será especialmente evidente - cada movimento do banco central pode abalar o mercado mais do que qualquer financiamento de projeto ou emissão de token. Focar apenas nas notícias do mundo das moedas, ignorando o grande ambiente macroeconômico, pode realmente levar a armadilhas.

Recentemente, houve um exemplo claro. O Banco do Japão realizou o maior aumento nas taxas de juros em 30 anos, resultando no fechamento em massa de operações de arbitragem em ienes, e a liquidez foi diretamente retirada do mercado de criptomoedas, fazendo o preço do Bitcoin cair. Antes, o Federal Reserve tinha sinalizado uma possível redução nas taxas de juros, e os ativos de risco globais subiram em resposta, com o Bitcoin também se recuperando. O que isso significa? O mercado de criptomoedas há muito deixou de ser um mundo pequeno e independente, já está profundamente ligado à ecologia econômica global. Os dados estão aqui — em 2025, a correlação entre o mercado de criptomoedas e as ações dos EUA atingirá um nível histórico, e como as ações dos EUA se comportam, os fluxos de capital frequentemente seguirão esse padrão.

Como evitar armadilhas? É necessário aprender a analisar a economia macro. Primeiro, preste atenção às ações do Federal Reserve, decisões de taxas de juros, flexibilização ou aperto quantitativo, pois isso afeta diretamente a liquidez global, sem espaço para negociação. Em segundo lugar, observe as mudanças nas políticas de bancos centrais importantes, como o Banco Central Europeu e o Banco do Japão; os ajustes nas taxas de juros em cada país direcionarão o fluxo de capital. Por fim, não pode ignorar os dados de inflação - os números do CPI e PPI dos EUA, quando divulgados, influenciarão as decisões do banco central e a alocação de capital no mercado também mudará. Esses são os fundamentos que determinam as flutuações da sua conta.