Основні банки змагаються у криптовалюті: Citigroup переходить до ETF-кастоді та цифрових платежів

Зміщення позиції Вашингтона щодо криптовалют викликало хвилю інституційного інтересу, і Citigroup тепер приєднується до рядів традиційних фінансових гігантів, що роблять стратегічні кроки у цифрові активи. Банківський гігант активно досліджує рішення для зберігання криптовалютних ETF та інфраструктури платежів, побудованої на блокчейні та стабількоинах, використовуючи той факт, що керівники вважають цей момент ключовим для прийняття криптовалют.

Можливість стала очевидною, коли нарешті з’явилася регуляторна ясність. Схвалення Комісією з цінних паперів і бірж США у 2024 році спотових Bitcoin ETF відкрили безпрецедентні потоки інституційного капіталу. Активи спотових Bitcoin ETF зросли понад $158.6 мільярдів, при цьому iShares Bitcoin Trust від BlackRock становить лише $91 мільярдів. Це вибухове зростання привернуло конкурентів, таких як Fidelity Investments, Grayscale, Ark & 21Shares і Bitwise, кожен із яких шукає партнерів для зберігання активів і забезпечення відповідності регуляторним вимогам.

Стратегія Citigroup у галузі блокчейну та стабількоинів

Citigroup не входить у цю сферу непідготовленим. Банку вже належить платформа токенізованих активів, яка використовує технологію блокчейн для безперебійних розрахунків у доларах США між основними фінансовими центрами — Лондоном, Нью-Йорком і Гонконгом — з цілодобовою обробкою. Ця існуюча інфраструктура дозволяє Citi легко масштабуватися у сфері платежів стабількоинами та зберігання ETF.

Банківські амбіції у криптовалюті узгоджуються із ширшим інституційним пробудженням. Bank of America, Morgan Stanley, JP Morgan і Fiserv активно реалізують стратегії агресивного розширення у крипто-сфері, визнаючи, що регуляторні сприятливі умови та важливе законодавство щодо стабількоинів зробили цифрові активи звичним елементом традиційного банкінгу.

Вирішення проблеми консолідації зберігання

Ось де Citigroup стикається з найскладнішим викликом: ринок ETF-зберігання залишається дуже концентрованим. Coinbase, домінуюча криптовалютна біржа у США, контролює понад 80% існуючих спотових криптовалютних ETF через свої зберігацькі відносини. Щоб отримати значущу частку ринку, Citi потрібно буде відрізнятися за рахунок покращеної інфраструктури, регуляторних сертифікатів і інтеграції з розгалуженою банківською екосистемою.

Саме регуляторне середовище стало найбільшим активом Citi. Значне законодавство щодо стабількоинів і оновлені банківські керівні принципи легітимізували криптосервіси на інституційному рівні, відкривши можливості для традиційних зберігачів конкурувати з спеціалізованими криптовалютними біржами. Чи зможе Citigroup перетворити цю регуляторну перевагу у проникнення на ринок — ключове питання, оскільки блокчейн-ETF продовжують стрімко зростати.