A gestão de risco nunca foi uma prisão, pelo contrário, é a sua ficha de sobrevivência neste mercado.

Todos os dias, no exchange, acontecem tragédias semelhantes. Alguém usa 50x de alavancagem, entra com a posição cheia e, em menos de um minuto, é liquidado rapidamente. Parece que o mercado está a despencar, mas na verdade o problema está na configuração da sua posição.

Essas coisas são demasiado comuns. Depois de anos a mexer no mercado de criptomoedas, posso dizer que cerca de 80% das liquidações acontecem por causa das próprias ações de quem está a operar. Hoje, quero partilhar algumas experiências práticas, na esperança de ajudar a evitar alguns erros.

**Erro 1: Confundir alavancagem com tamanho de posição**

Muita gente fica com os olhos arregalados ao discutir alavancagem, como se ela fosse uma fera selvagem. Mas o que realmente é perigoso não é o multiplicador da alavancagem, e sim o tamanho da posição que você assume.

A essência do risco está na combinação "posição × alavancagem". Para Bitcoin, Ethereum e outras moedas principais, uso normalmente 20x de alavancagem, sem problema, mas nunca deixo uma única posição ultrapassar 10% do capital total. Assim, mesmo uma variação de cinco pontos no preço da moeda não causa grandes danos à conta. Por outro lado, alguém que usa apenas 5x de alavancagem e coloca todo o capital numa só operação, uma pequena correção de mercado pode acabar com tudo.

Lembre-se desta lógica: quanto maior a alavancagem, menor o tamanho da posição; alavancagens menores podem permitir um pouco mais de exposição, mas o risco total deve ser controlado.

**Erro 2: Fantasiar que o stop-loss se ajusta automaticamente para te salvar**

O tipo de trader mais frustrante é aquele que morre na ilusão de "esperar só mais um pouco que volta ao normal". Perde 5% sem stop, aguenta até 10% de prejuízo e continua a esperar, até que, por fim, assiste a posição afundar.

Stop-loss não é uma prisão, é uma barreira de proteção. Um trader profissional de verdade define o stop-loss como se fosse um alarme — quando chegar a hora, sai. Emoções não valem nada diante do mercado; só a disciplina de execução consegue proteger o capital.

Aprendendo esses dois pontos, pelo menos, você consegue sobreviver por mais alguns ciclos neste mercado.