Quelle est la tendance majeure de l'investissement dans le chiffrement en 2025 ? Que disent les professionnels de l'industrie ?

Auteurs: E. Johansson, L. Kelly, DL News; Traduction: Tao Zhu, Golden Finance

Le capital-risque fera un retour puissant en 2025.

Il s’agit des opinions des sociétés de capital-risque et des observateurs du marché interrogés avant le Nouvel An.

Qu’est-ce qui va stimuler la hausse du marché ? Quel montant les investisseurs espèrent-ils investir ?

Mike Giampapa, associé ordinaire de Galaxy Ventures

Mike Giampapa, associé général de Galaxy Ventures

Avec la création des organes exécutifs et législatifs les plus favorables aux crypto-monnaies de l’histoire des États-Unis, il est difficile de surestimer l’impact potentiel sur l’industrie des crypto-monnaies.

Avec la SEC plus favorable, nous prévoyons une diminution des actions d’application de la loi, une réglementation plus claire et une augmentation des possibilités de cotation des entreprises de blockchain aux États-Unis.

Nous sommes également plus optimistes que jamais quant à la participation plus ouverte des banques à la cryptomonnaie, à l’introduction d’une législation sur les stablecoins et à une infrastructure plus large pour le marché des crypto-monnaies.

Ces mesures créeront la transparence, les barrières et la protection nécessaires pour l’ensemble de l’industrie des entrepreneurs et des utilisateurs.

Dans ce contexte, l’adoption des stablecoins et l’utilisation de la blockchain sous-jacente en tant que voie financière devraient s’accélérer d’ici 2025.

Les entreprises de technologie financière, des nouveaux venus aux entreprises existantes, des entreprises orientées vers les consommateurs aux entreprises B2B, s’intègrent de plus en plus à la trajectoire des cryptomonnaies pour offrir à leurs clients des services financiers plus rapides, moins chers et plus efficaces.

L’application des stablecoins continuera de croître, dépassant les cas d’utilisation de l’épargne et des paiements. Nous prévoyons que de plus en plus de commerçants, d’acquéreurs et de réseaux de cartes activeront les paiements cryptographiques au moment du règlement, permettant aux utilisateurs d’utiliser facilement les stablecoins comme s’ils utilisaient une monnaie légale.

Alex Botte, Partenaire de Hack VC

D’ici 2025, nous prévoyons que les investissements à risque dans le domaine des crypto-monnaies et de la blockchain remonteront à des niveaux record.

Les données de Galaxy montrent que, à l’heure actuelle, les investissements en capital-risque restent nettement en deçà de leur pic au premier trimestre 2022, avec environ 1 350 transactions d’investissement totalisant environ 12 milliards de dollars.

Au troisième trimestre, ce chiffre s’est élevé à 24 milliards de dollars, en baisse de 80 %, impliquant 478 transactions (en baisse de 65 %).

Cette disparité est au moins en partie due au manque continu d’investissements traditionnels et institutionnels, en particulier aux États-Unis.

Le marché du financement privé, en particulier les investissements en capital-risque précoces, est souvent en retard par rapport au marché de la liquidité, avec des jetons principaux tels que Bitcoin et Solana atteignant récemment des sommets historiques.

Cependant, avec la maturité du cycle du marché et la reprise de la confiance des investisseurs, nous prévoyons une augmentation du capital-risque, peut-être même au-delà des niveaux précédents.

Avec l’arrivée au pouvoir de l’administration Trump et du Congrès américain qui soutiennent les crypto-monnaies, la clarté de la réglementation aux États-Unis s’est améliorée, ce qui pourrait attirer davantage d’acteurs institutionnels qu’auparavant et accélérer les investissements à risque.

Robert Le, analyste en crypto-monnaie

Robert Le, analyste en cryptomonnaie chez Pitchbook

Nous prévoyons que les investissements en capital-risque dans le domaine des cryptomonnaies se redresseront en 2025, avec un montant total de financement dépassant les 18 milliards de dollars et des montants de financement dépassant les 5 milliards de dollars pour plusieurs trimestres.

Cela marquera une reprise significative avec une moyenne annuelle de 9,9 milliards de dollars et une moyenne trimestrielle de 2,5 milliards de dollars pour la période 2023-2024.

La stabilité macroéconomique, l’adoption par les institutions et le retour des investissements à multiples facettes pourraient stimuler cette tendance.

Des poids lourds tels que BlackRock et Goldman Sachs pourraient augmenter leur participation dans les crypto-monnaies, ce qui renforcerait la confiance des investisseurs et la confiance réglementaire, ouvrant la voie à une participation plus large des institutions.

Leur participation pourrait stimuler l’adoption par le grand public et attirer les sociétés de gestion d’actifs, les fonds spéculatifs et les fonds souverains dans le domaine des crypto-monnaies.

Le capital-risque tout-en-un qui revient après une période de retrait se concentrera maintenant sur les startups qui présentent des indicateurs traditionnels tels que les revenus récurrents et l’attrait mesurable.

Cette méthode pourrait favoriser une intégration plus large des crypto-monnaies avec l’intelligence artificielle, la technologie financière et la finance traditionnelle, en mettant l’accent sur une croissance durable plutôt que sur des investissements spéculatifs.

L’amélioration de la liquidité mondiale et la baisse des taux d’intérêt favoriseront davantage les investissements à risque, et la hausse des prix des jetons sera cohérente avec les marchés publics et risqués.

Cependant, cette situation optimiste dépend de la stabilité de la réglementation (en particulier aux États-Unis) et de l’évolution de la situation économique macroéconomique.

Karl Martin Ahrend, associé fondateur d’Areta

Karl Martin Ahrend, co-fondateur d’Areta

En 2025, nous prévoyons une augmentation significative du nombre de fusions-acquisitions et d’IPO, ce qui mettra en évidence la transformation révolutionnaire de l’industrie.

De plus en plus d’institutions financières traditionnelles entrent dans ce domaine à la recherche de projets cryptographiques ayant une forte adéquation avec le marché des produits. Ces entreprises manquent souvent de connaissances spécialisées pour développer des solutions en interne, ce qui entraîne une vague de coopérations et d’acquisitions.

Pendant ce temps, avec des vents politiques favorables, y compris la possibilité d’une nouvelle équipe dirigeante à la SEC américaine d’être favorable aux crypto-monnaies, l’optimisme gagne du terrain pour une réglementation plus claire. Cette clarté réglementaire, associée aux progrès en matière de sécurité, renforce la confiance des investisseurs et ouvre la voie à davantage d’émissions publiques et de transactions stratégiques.

En regardant vers l’avenir, cette convergence entre les intérêts des institutions et une réglementation favorable pourrait continuer à stimuler les activités de fusion-acquisition et d’IPO, façonnant ainsi l’avenir du secteur.