Visão geral do BlonkFi: Desbloqueando a utilidade do Memecoin

As Memecoins geralmente são integradas com DeFi. Muitos nichos, como DEX e launchpads, são ocupados por nomes e ativos conhecidos, como visto em nossas infográficos abaixo:

Projetos MemeFi: launchpads, DEXs, mercados monetários, infraestrutura, negociação e tokens de aposta líquida (LST). Fonte: DWF Ventures. No entanto, um caso de uso em particular, geração de rendimento e alavancagem, ainda não foi explorado, mas possui um vasto potencial.

Enquanto Solana lidera a corrida memecoin, um projeto de seu eco que se expande para essa esfera é BlonkFi, um protocolo de mercado monetário onde memecoins podem ser usadas como garantia para empréstimo de stablecoins. Colocamos BlonkFi em destaque neste artigo para falar sobre suas principais características e benefícios.

Pré-Ronda de semente e Lançamento do Testnet da BlonkFi

BlonkFi é um novo protocolo na Solana focado em atender o mercado memecoin, que concluiu sua rodada de investimento pré-semente no final de julho, liderada pelas empresas de VC cripto UOB Venture Management e Signum Capital, com a participação adicional da DWF Labs e outros fundos.

O protocolo planeia ser lançado na testnet no final de setembro de 2024, permitindo que os usuários experimentem a plataforma e explorem suas funcionalidades. A testnet alegadamente suportará vários ativos criptográficos, incluindo WIF, BONK e MOTHER.

Mecanismo de empréstimo de memecoin em BlonkFi

BlonkFi é um protocolo de mercado monetário, servindo como uma ferramenta para a colateralização de memecoins. Os utilizadores podem depósito as suas memecoins para obter rendimento, ou optar por emprestar estáveis e potencialmente APE em outro token sem vender a sua posição inicial, o que atualmente não é possível no que diz respeito às memecoins em qualquer outra dapp.

A alta volatilidade do preço das memecoins é o principal problema que a BlonkFi teve de resolver para tornar as memecoins úteis como garantia. Assim, os desenvolvedores introduziram uma gestão de risco robusta através dos Módulos Moon e Throttle, para ajudar os mutuários a mitigar a volatilidade e protegê-los contra riscos de baixa.

Módulo Moon do BlonkFi Explicado

O Moon Module tem como objetivo reduzir as perdas dos usuários nas reduções, permitindo que o protocolo retenha um LTV mais alto em comparação com os concorrentes. A BlonkFi também é a primeira a introduzir parcerias diretas com os desenvolvedores de memecoins, reduzindo as liquidações dos usuários exercendo opções a tempo.

Aqui está uma explicação simples de como o Módulo MOON funciona:

1. Os utilizadores fornecem o token de meme BONK como garantia no BlonkFi em troca de empréstimos denominados em stablecoins (USDC).
2. À medida que fazem empréstimos, são obrigados a pagar taxas de segurança. Essas taxas são então direcionadas para um Módulo Moon, que atua como um pool de hedge.
3. O Módulo Moon utiliza as taxas recolhidas para comprar opções de venda da fundação BONK num formato P2P. Uma opção de venda dá o direito de vender BONK a um preço pré-determinado se o mercado cair abaixo de um certo nível.

Esquema operacional do Módulo Moon. Fonte: DWF Ventures## Como funciona o Módulo de Aceleração da BlonkFi?

Ao lado do Módulo Moon, a BlonkFi opera o Módulo de Aceleração, necessário para ajustar as taxas de empréstimo e fornecimento em tempo real em resposta às condições de mercado. Essencialmente, seu principal trabalho é atualizar a taxa de câmbio entre o memecoin fornecido como garantia e uma moeda estável emprestada.

Esquema operacional do Módulo de Aceleração. Fonte: DWF Ventures## Processo de Liquidação

Quando se trata de um protocolo de mercado monetário como BlonkFi, uma das principais preocupações é como funciona a liquidação, quais são as condições de acionamento e o que acontece após a liquidação.

No BlonkFi, o processo de liquidação envolve várias etapas. Aqui está um breve resumo:

1. Monitorização de garantias: A plataforma monitoriza continuamente o valor da garantia do mutuário usando feeds de preços em tempo real do Módulo de Controle e verifica a relação empréstimo-valor (LTV) em relação aos limiares definidos.
2. Disparo de liquidação: Se o valor do colateral cair, tornando a taxa LTV muito alta, um evento de liquidação é iniciado. O mutuário é notificado e a BlonkFi vende seu colateral, minimizando o impacto no mercado. Se necessário, o Módulo Moon pode exercer ou vender opções para cobrir qualquer déficit.
3. Reembolso do empréstimo: O valor obtido com a venda do colateral destina-se ao pagamento do empréstimo criptográfico, com a dedução das taxas aplicáveis. Quaisquer fundos remanescentes são devolvidos ao mutuário.
4. Post-liquidação: Se a venda do colateral não cobrir o empréstimo total, a BlonkFi absorve a perda ou segue protocolos adicionais de gestão de risco.

Uma abordagem tão comum quanto prática para gerenciamento de riscos equilibra a proteção dos ativos de criptomoedas do protocolo enquanto dá aos mutuários a chance de mitigar possíveis perdas.

Global

A BlonkFi promete tornar-se o primeiro projeto Web3 a utilizar memecoins como garantia suficiente para empréstimos em moeda estável, caso consiga gerir a alta volatilidade desse tipo de ativo criptográfico.

Como apoiadores do projeto, aguardamos o lançamento do BlonkFi, pois acreditamos que este protocolo tem o potencial de trazer um novo paradigma de como as memecoins podem ser utilizadas em DeFi, impulsionando o crescimento geral do setor.

Se você construir no espaço MemeFi e sentir que poderíamos colaborar, entre em contato diretamente com a DWF Ventures.