Hongkongs erster währungskonformer Hedgefonds zielt auf die Reichen ab

Autor: Luo Fei, Tencent News

In Hongkong, wo es wegen der Währungskrise seit mehreren Monaten zu Unruhen kam, ist endlich Ruhe eingekehrt. Als Tencent News „Periscope“ Ye Yizhou Ende Juni in seinem Büro im Zentrum von Hongkong traf, brachte er zum Ausdruck, dass er Hongkong so bevorzuge, wie es jetzt ist. Das vorherige fühlte sich für ihn unwirklich und laut an.

Ye Yizhou ist seit mehr als 6 Jahren im Kryptowährungshandel tätig und leitet die Frontier Rational Asset Management Co., Ltd. Der Fonds ist derzeit der einzige konforme Währungs-Hedgefonds in Hongkong und verfügt außerdem über die leistungsstärkste virtuelle Währungshandelslizenz in Hongkong. Öffentlichen Informationen zufolge gibt es in Hongkong bereits 11 Fonds, die in virtuelle Währungen investieren können.

Laut Tencent News „Periscope“ ist der Fonds von Ye Yizhou das einzige Unternehmen unter den 11 Fonds, das den Markt übertrifft. Öffentlichen Informationen zufolge belegte das Team von Ye Yizhou den dritten Platz in der von Barclays im Jahr 2022 ausgewählten Nettoeinkommensliste im Bereich der Kryptowährungsfonds, d .

Ende 2022 wird der Fonds von Ye Yizhou etwa 70 Millionen HK$ an Dividenden an die Fonds-LP (Kommanditist) ausschütten.

Ye Yizhou sagte gegenüber Tencent News „Periscope“, dass er in der geschäftigsten Woche im Hongkonger Währungskreis im April dieses Jahres mehr als 50 Menschen empfing, die nach Hongkong kamen, um „nach Möglichkeiten im Währungskreis zu suchen“. Diese Menschen kamen aus den Vereinigten Staaten , das Vereinigte Königreich, Festlandchina und Singapur. , Dubai und andere Orte, in der Hoffnung, dass Hongkong ein Hafen für sie werden kann, in dem sie als „digitale Nomaden“ bleiben können.

Diese Leute glauben, dass 2022 das schwierigste Jahr im Währungskreis ist. Ye Yizhou und sein Team können unter der Aufsicht Hongkongs Geld verdienen. Vielleicht ist Hongkong einen Versuch wert. Im Jahr 2022 wird Lunar, der führende Stablecoin in der Währungsbranche, im Mai gedonnert, und FTX, die drei größten Börsen der Branche, werden im November gedonnert, und dann wird Bitcoin abstürzen und von fast 40.000 US-Dollar Anfang Mai fallen des Jahres auf 16.000 US-Dollar.

**Aber Ye Yizhou glaubt, dass Hongkong nicht für alle Menschen im Währungskreis geeignet ist, und es ist nicht einmal für einige Leute geeignet, die vom traditionellen Finanzwesen in den Währungskreis einsteigen möchten, sondern eher für kluge traditionelle Finanzleute . **

Im Gegensatz zu den meisten Händlern im Währungskreis, die „aus der Basis geboren“ wurden, ist Ye Yizhou ein „normaler Armee“-Händler, der von der Wall Street kam. Er schloss sein Studium an der Business School der Columbia University in den USA ab. Nach seinem Abschluss wechselte er zu Fore Research & Management, einem damals bekannten Hedgefonds-Unternehmen an der Wall Street, und arbeitete viele Jahre im Handel mit Wandelanleihen-Arbitrage .

Im Jahr 2014 entschied sich Ye Yizhou, nach Hongkong zurückzukehren und schloss sich einem lokalen Aktien-Hedgefonds-Unternehmen an. In dieser Zeit begann er aufgrund seines persönlichen Interesses sehr früh, in Bitcoin zu investieren. Er sagte gegenüber Tencent News „Periscope“, dass es zu diesem Zeitpunkt keine klare Aufsicht über Bitcoin-Transaktionen auf dem Markt gab, und er und seine Freunde begannen 2017, sich an groß angelegten Bitcoin-Sekundärmarkttransaktionen zu beteiligen. Später trat er aus der Organisation aus, um ein Unternehmen zu gründen, und gründete Rational Capital Co., Ltd. in Hongkong.

Ye Yizhou sagte, dass die meisten Handelsstrategien für Vermögensziele auf den traditionellen Finanzmärkten auf Fundamentaldaten, Quantifizierung und Ereignissteuerung basieren und diese Strategien direkt auf den Devisenhandel übertragen werden können. Relativ gesehen ist der Handel im Währungskreis einfacher, da die meisten Teilnehmer am Währungskreis eher „Neulinge“ sind, das heißt, sie verfügen nicht über professionelle Finanz- und Handelskenntnisse. Wenn Meister mit traditionellem Finanzhintergrund in den Währungskreis eintreten, werden sie mit diesen Neulingen auf dem Markt handeln. **Mit Ausnahme von A-Aktien an Börsen im globalen traditionellen Finanzmarkt beträgt das Verhältnis von professionellen Anlegern zu Privatanlegern etwa 8:2.

Ye Yizhou nannte es den „kognitiven Preisunterschied“ im Währungskreis. In der Welt der rund um die Uhr handelbaren Währungen, in der Händler auf der ganzen Welt zur gleichen Zeit mit demselben Ziel handeln, unterscheiden sich ihr Verhalten und ihre Handelslogik stark voneinander. Außerdem bietet es professionellen Händlern viele Möglichkeiten, Geld zu verdienen, die im traditionellen Finanzwesen weniger üblich sind.

Im Gegensatz zu den meisten alten Leuten im Währungskreis war Ye Yizhou der erste Menschen in Hongkong, der eine Lizenz für einen Kryptowährungsfonds beantragte, und er wird die Lizenz Anfang 2022 erhalten. Anfang 2023 erlaubte sein Unternehmen als erstes Investmentinstitut Multi-Strategie-Investitionen in Kryptowährungstransaktionen in Hongkong, den sogenannten Hedgefonds.

Ye Yizhou sagte gegenüber Tencent News „Periscope“, dass die Aufsicht neben der Überprüfung der Fähigkeiten von Fondsmanagern auch die Risikoprobleme bei Multistrategien, die Frage, wie die Interessen der Anleger besser geschützt werden können, und die guten Transaktionsaufzeichnungen des Fonds sorgfältig untersuchen werde sich selbst und Verhalten usw.

Tencent News „Periscope“ erfuhr, dass mehr Fonds auf dem Hongkonger Markt nicht den konformen Weg wählen und es nicht eilig haben, eine Lizenz bei der Aufsichtsbehörde zu beantragen, da diese Leute Transaktionen mit ihrem eigenen Geld oder dem Geld von Freunden durchführen Geld und wird vorerst keine Mittel von außen aufnehmen, was Einzelinvestoren gleichkommt.

Von den in Hongkong zugelassenen Fonds verfügt nur Frontier über eine Transaktionsaufzeichnung für ein vollständiges Geschäftsjahr von Anfang 2022 bis heute.

Ye Yizhou sagte gegenüber Tencent News „Periscope“, dass er und sein Team als traditioneller Finanzmensch seit dem ersten Tag seiner Gründung fest den Weg der „Beaufsichtigung“ gewählt hätten.

Denn Ye Yizhou hofft, dass sein Fonds in Zukunft mehr institutionelle Anleger ansprechen kann. Tencent News „Periscope“ erfuhr, dass es neben Ye Yizhou selbst auch einige vermögende Kunden gibt, wie Li Lin, den Gründer der Geldbörse Huobi Group, und so weiter.

Ye Yizhou und sein Team haben außerdem nacheinander einige alte Geldfamilien in Hongkong kontaktiert und sogar einige führende Privatbanken kontaktiert, in der Hoffnung, geeignete Produktkanäle für sie zu finden. Ye Yizhou sagte gegenüber Tencent News „Periscope“, dass der aktuelle Fundraising-Druck nicht groß sei und man eher dazu tendiere, Fondsprodukte von Institutionen oder Family Offices auf den Markt zu bringen, um wohlhabende Gruppen anzuziehen.

Dies könnte etwas mit Ye Yizhous Hintergrund im traditionellen Finanzwesen zu tun haben. Neben seiner Vorliebe für Aufsicht beschäftigt er sich bevorzugt mit Institutionen. In seinen Worten handelt es sich um ein „Batch“-Produkt, das genügend vermögende Gruppen in Not abdecken kann.

Laut Tencent News „Periscope“ decken diese führenden Privatbanken zwar fast die überwiegende Mehrheit der Vermögensressourcen in Hongkong und Festlandchina ab, stellen jedoch sehr strenge Anforderungen an die Fondsprodukte in den Regalen, wie z. B. Fonds-Compliance, Transaktionsaufzeichnungen usw Zuverlässigkeit. Handelsstrategien usw., wobei die Aufzeichnung von Transaktionen in der Regel 3 Jahre dauert. Was die aktuelle Situation in Hongkong betrifft, beträgt die längste Transaktionshistorie nur eineinhalb Jahre. Der Fonds von Ye Yizhou ist keine Ausnahme.

Ye Yizhou und seine Kollegen müssen eineinhalb Jahre geduldig warten, wenn sie nach dem strengen Verfahren in das Produktregal der führenden Privatbank einsteigen wollen. Laut Tencent News „Periscope“ fördern jedoch auch einige von China finanzierte Finanzinstitute aktiv den Fortschritt der Notierung von Kryptowährungsfonds.

Ein reicher Mann in Hongkong sagte einmal zu Tencent News „Periscope“, dass sie tatsächlich an dieser Art regulierter Kryptowährungsfondsprodukte interessiert seien und auch hofften, dass sie die Vermögensallokation über Institutionen durchführen könnten. In den letzten Jahren, während des rasanten Wachstums des Kryptowährungsmarktes, haben diese reichen Leute mehr oder weniger an einigen Investitionen im Währungskreis teilgenommen, und alle diese Investitionen haben ausnahmslos Geld verloren.