Цифровий юань з 2026 року почне нараховувати відсотки! Лежачи і заробляючи відсотки, руйнує традиційні платежі

Заступник голови Народного банку Китаю Лу Лей розкрив, що цифровий юань запуститься у 2026 році 1 січня у епоху 2.0, основною зміною стане початок нарахування відсотків на баланс реальних гаманців, що підвищить рівень від «цифрових готівкових грошей» до «цифрових депозитів». Одночасно він буде включений до системи страхування депозитів, що забезпечить державний рівень безпеки, а також матиме можливість програмування за допомогою смарт-контрактів.

Розкриття механізму нарахування відсотків у цифровому юані 2.0: скільки ви можете заробити?

Найбільш привабливою зміною у цифровому юані 2.0 є доходи від відсотків. Відповідно до «Плану дій щодо подальшого посилення системи управління та обслуговування цифрового юаню та відповідної фінансової інфраструктури», банківські установи будуть нараховувати відсотки на баланс перших трьох типів реальних цифрових юаневих гаманців, ставка буде відповідати публічним ставкам за поточними депозитами кожного банку. Зараз у провідних банках Китаю ставка за поточними депозитами становить приблизно 0,2% до 0,25%, що означає, що якщо ви зберігатимете 100 000 юанів у цифровому гаманці, то за рік отримаєте близько 200-250 юанів відсотків.

Відмінність від WeChat Pay та Alipay полягає в тому, що останні є лише сторонніми платіжними інструментами, і їхній баланс сам по собі не приносить відсотків (окрім випадків переказу на фінансові продукти, такі як Yu’e Bao). Цифровий юань є офіційною валютою, і баланс гаманця автоматично нараховує відсотки без додаткових дій, при цьому досвід оплати залишається без змін. Така характеристика «оплата + дохід» змінить звички користувачів щодо управління коштами.

Варто зазначити, що анонімні гаманці четвертого типу, які відкриваються лише за номером телефону, збережуть функцію малих платежів, але їхній баланс наразі не буде нараховувати відсотки. Такий дизайн поєднує зручність і відповідність нормативним вимогам: анонімні гаманці підходять для щоденних малих витрат, тоді як для великих сум рекомендується використовувати реальні гаманці для отримання доходу. Лу Лей підкреслив, що здатність рахунку генерувати дохід є ключовим фактором інновацій у валюті, і ця зміна сприятиме впровадженню більшої кількості фінансових сервісів.

З погляду психології користувачів, властивість «гроші, що заробляють гроші» значно підвищить привабливість цифрового юаню. Раніше користувачі зберігали вільні кошти у WeChat або Alipay переважно для зручності платежів, а не для отримання доходу. Після 2026 року цифровий юань одночасно забезпечить зручність і дохід, ставши більш раціональним вибором. Цей механізм стимулів може викликати перебудову платіжного ринку: якщо WeChat і Alipay не підвищать конкурентоспроможність своїх фінансових продуктів, вони можуть зіткнутися з відтоком коштів користувачів.

Захист депозитів системою страхування: державний рівень безпеки

Другим важливим оновленням цифрового юаню 2.0 є включення його до системи страхування депозитів. У нових нормативних документах чітко зазначено, що цифровий юань банківських установ буде враховуватися у базі для формування резервів депозитів, і ці резерви будуть захищені на рівні державного страхування. Це означає, що навіть у разі проблем з діяльністю банку, користувачі зможуть отримати страхове відшкодування до 50 000 юанів за своїми цифровими депозитами, що надає їм таку ж захищеність, як і у традиційних банках.

Небанківські платіжні організації також будуть зобов’язані мати 100% гарантійний депозит, що додатково зміцнює безпеку коштів. Така багаторівнева система регулювання гарантує, що різні типи операційних структур підпорядковані суворим механізмам управління ризиками. У порівнянні з цим, WeChat і Alipay також мають регулювання резервів, але не входять до системи страхування депозитів, і їхній правовий статус і рівень захисту відрізняються.

Впровадження системи страхування депозитів вирішує головне питання користувачів щодо безпеки цифрової валюти. Раніше багато хто побоювався: «Що робити, якщо гроші у мобільному додатку зникнуть через проблеми оператора?», — тепер ця проблема отримала чітку відповідь: цифровий юань має державне підтвердження безпеки. Це створить довіру у консервативних інвесторів і великих грошових клієнтів, які раніше через побоювання безпеки не бажали зберігати великі суми у електронних гаманцях.

З точки зору фінансової стабільності, включення цифрового юаню до системи резервів є важливим кроком у посиленні макропруденційного управління. Баланс цифрового юаню враховуватиметься у базі для формування резервів, що дозволить центральному банку через регулювання норми резерву впливати на пропозицію цифрового юаню, у тісній співпраці з традиційною грошовою політикою. Такий дизайн системи надає цифровому юаню юридичний статус «депозиту» і гарантує його контроль центрального банку.

Можливості програмування смарт-контрактів: гроші, що думають

Можливість програмування смарт-контрактів є революційною особливістю цифрового юаню 2.0, що відрізняє його від традиційних валют. Традиційні гроші — це «мовчазні», і коли їх переказують, контроль втрачається. Цифровий юань — це «розумні гроші», які можна заздалегідь запрограмувати, щоб вони автоматично виконувалися відповідно до встановлених правил, що суттєво зменшує ризики економічних суперечок і шахрайства. Ця здатність особливо важлива у міжнародній торгівлі: китайський проект «貨幣橋 (mBridge)», що використовує технології блокчейн, дозволяє транснаціональним коштам миттєво перетікати, як електронна пошта, без складних міжнародних посередників.

З технічної точки зору, цифровий юань використовує гібридну модель «рахунки + блокчейн». Щоденні малі платежі здійснюються через рахункову модель, що швидко і ефективно, навіть у режимі офлайн. Для міжнародних або великих транзакцій застосовується блокчейн із незмінністю даних, що вирішує питання довіри. Такий «компромісний» дизайн забезпечує зручність роздрібних платежів і безпеку для складних сценаріїв.

Три основні сценарії застосування програмованого цифрового юаню

Цільове управління витратами: для кишенькових грошей дітей можна встановити обмеження «можна купувати книги лише у книжкових магазинах, а поповнення ігор — заборонено», а батьки можуть реалізувати це через смарт-контракти. Випуски купонів для споживчих цілей також можна обмежити у часі та за сферою використання, щоб забезпечити цільове використання.

Механізм гарантії зарплати: після надходження коштів за будівельними роботами смарт-контракт автоматично переказує їх у першу чергу робітникам, запобігаючи затримкам із зарплатами. Така «автоматична реалізація» є більш ефективною, ніж традиційне юридичне примусове виконання, і суттєво вирішує соціальні проблеми.

Контроль передоплати: передоплата за купівлю нерухомості може мати умову «фінансування переказу можливе лише після завершення будівництва і перевірки», що запобігає ризику «завалення» будівель. Такий механізм умовної оплати змінює довіру до передплати.

Глибокі зміни 2026 року

Запуск цифрового юаню 2.0 не спрямований на заміну паперових грошей або знищення сторонніх платіжних систем, а на створення більш ефективної, безпечної та розумної грошової системи. Для звичайних користувачів найпрямішою перевагою є «гроші, що заробляють гроші» — автоматичне нарахування відсотків на невикористані залишки, що перетворює їх із «мертвих» грошей. Для фінансової системи включення цифрового юаню до системи резервів посилює макропруденційний контроль. Для управління суспільством — смарт-контракти зменшать кількість економічних суперечок і ризиків дефолту.

На відміну від криптовалют, таких як Біткоїн, цифровий юань має державне кредитне підтвердження і стабільну цінність, 1 юань завжди дорівнює 1 юаню. Біткоїн — це спекулятивний актив із високою волатильністю і не виконує функції грошей. Цифровий юань — це інновація від «національної команди», а не децентралізований фінансовий експеримент.

Повна реалізація з 1 січня 2026 року ознаменує лідерство Китаю у сфері цифрових валют центральних банків. Це не лише технологічне оновлення, а й еволюція форми грошей: настає ера «здатних нараховувати відсотки, мати страховку і програмованих» супервалюти.