Comment accéder à la liquidité crypto sans vendre vos actifs

Table des matières

2. Pourquoi vendre des cryptos est souvent inefficace
3. Emprunter contre des cryptos
4. Exemple : Lignes de crédit de secours sur Clapp
5. Liquidité en stablecoin sans vendre d’actifs volatils
6. Risques à considérer
7. Résumé

Les marchés de cryptomonnaies sont intrinsèquement volatils. Vendre des actifs pour accéder à des liquidités signifie souvent sortir de positions au mauvais moment. Pour les détenteurs à long terme et les investisseurs actifs, cela crée un problème récurrent : comment débloquer la liquidité en crypto sans réduire l’exposition.

Plusieurs mécanismes permettent désormais aux détenteurs de cryptos d’accéder à du capital tout en conservant leurs actifs intacts. Chacun comporte des compromis différents en termes de coût, de flexibilité et de risque.

Pourquoi vendre des cryptos est souvent inefficace

Vendre des cryptos convertit la volatilité en un résultat réalisé. Une fois vendu :

L’exposition au marché est perdue

La réentrée peut être plus coûteuse

Des événements imposables peuvent être déclenchés

Pour les utilisateurs qui prévoient de détenir des actifs à long terme ou qui ont besoin de liquidités temporaires, la vente est souvent l’option la moins efficace.

Emprunter contre des cryptos

L’alternative la plus courante est l’emprunt garanti par des cryptos. Les actifs sont utilisés comme garantie plutôt que vendus, permettant aux utilisateurs de débloquer des liquidités tout en conservant la propriété.

Il existe deux structures principales : les prêts en crypto et les lignes de crédit en crypto.

Un prêt en crypto fournit un montant fixe à l’avance. Vous déposez une garantie, recevez des fonds, et payez des intérêts sur le montant total dès le départ.

Cette approche fonctionne lorsque :

Le montant requis est connu à l’avance

La liquidité est nécessaire immédiatement

Le calendrier de remboursement est prévisible

L’inconvénient est l’efficacité en termes de coût. Les intérêts s’accumulent même sur les fonds inutilisés.

Une ligne de crédit en crypto offre une structure différente. Au lieu d’un montant forfaitaire, vous recevez une limite de crédit. Les fonds peuvent être retirés quand vous le souhaitez, remboursés à tout moment, et réutilisés ultérieurement. Les intérêts ne s’appliquent qu’au montant réellement emprunté. La ligne de crédit inutilisée reste disponible sans coût.

Ce modèle est mieux adapté pour :

Des besoins de liquidité continus ou incertains

Les utilisateurs qui recherchent l’efficacité des intérêts

Des marchés volatils

Exemple : Lignes de crédit de secours sur Clapp

Clapp propose une ligne de crédit crypto de secours qui reflète le modèle revolving. Les utilisateurs déposent des cryptos en garantie et reçoivent une limite de crédit. Les retraits sont optionnels et à la demande. Les intérêts ne s’appliquent qu’aux fonds utilisés, tandis que la ligne de crédit inutilisée bénéficie d’un TAEG de 0 %.

Clapp prend également en charge des portefeuilles multi-garanties, permettant aux utilisateurs de combiner jusqu’à 19 actifs dans un seul pool de garanties. Cela améliore l’efficacité du capital pour les détenteurs diversifiés.

Il n’y a pas de frais sur les dépôts en crypto ou en fiat, et aucun calendrier de remboursement fixe. La liquidité est accessible 24/7 via le portefeuille Clapp.

Liquidité en stablecoin sans vendre d’actifs volatils

La plupart des facilités de crédit en crypto émettent des fonds en actifs stables tels que USDT ou USDC. Cela permet aux utilisateurs de :

Couvrir leurs dépenses

Allouer du capital ailleurs

Gérer leur flux de trésorerie

Tout en conservant une exposition à BTC, ETH ou d’autres détentions à long terme.

Risques à considérer

Accéder à la liquidité sans vendre ne supprime pas le risque.

Les points clés à prendre en compte incluent :

La volatilité des prix et les seuils de liquidation

La gestion du ratio prêt/valeur (LTV)

La garde de la plateforme et le risque de contrepartie

Il est essentiel de maintenir des ratios LTV conservateurs et de surveiller la santé des garanties.

Résumé

Accéder à la liquidité en crypto sans vendre d’actifs est possible par l’emprunt plutôt que par la liquidation.

Les prêts en crypto offrent simplicité mais moins d’efficacité. Les lignes de crédit en crypto offrent flexibilité et maîtrise des coûts. Des plateformes comme Clapp montrent comment une ligne de crédit de secours peut fonctionner comme un tampon de liquidité plutôt qu’un prêt rigide.

Le choix approprié dépend de la fréquence des besoins en capital, de la quantité utilisée, et de l’importance de la flexibilité.

Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas offert ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, en investissement, financier ou autre.