Біткоїн застряг біля $87 000 через низьку ончейн-активність та обмежений ліквідністю потенціал зростання

Bitcoin продовжує коливатися біля рівня $87 000, намагаючись повернути територію вище $90 000, оскільки показники onchain-активності та ліквідності бірж вказують на період зменшеної участі ринку. Незважаючи на стабільність ціни, базові дані свідчать про те, що ринок працює в умовах низької залученості, що обмежує напрямковий імпульс.

Активність у мережі Bitcoin знизилася до річних мінімумів

Дані onchain з CryptoQuant показують явне уповільнення корисності мережі Bitcoin. 30-денна ковзна середня активних адрес знизилася приблизно до 807 000, що є найнижчим рівнем за останній рік. Це зниження відображає зменшення участі роздрібних учасників і короткострокових трейдерів, навіть при тому, що ціна залишається відносно стабільною.

Активність адрес на біржах сигналізує про застій на ринку

Поведінка потоків на біржах підсилює історію про низьку участь. Як депозити, так і адреси з виведеннями на Binance знизилися одночасно, кожен показник знаходиться поблизу річних мінімумів. Ця модель свідчить про застій, коли ні сильний продаж, ні агресивне накопичення не відбувається.

Довгострокові тримачі зменшують тиск на продажі, тоді як покупці залишаються обережними

Зниження активності депозитів свідчить про те, що довгострокові тримачі не поспішають розпродавати свої Bitcoin, стримуючи тиск з боку продавців. Водночас обмежена активність виведень означає, що інвестори не активно накопичують, що свідчить про обережну позицію на ринку.

Вхідні потоки на біржах вказують на звуження ліквідності

Умови ліквідності під поверхнею значно звузилися. Наприкінці листопада, коли Bitcoin торгувався біля $88 500, сукупні вхідні потоки за сім днів досягли приблизно $21 мільярдів на Coinbase і $15,3 мільярдів на Binance, що відображає активне переміщення капіталу.

Різке зниження вхідних потоків попри стабільну ціну

Наприкінці грудня Bitcoin все ще торгувався біля $88 500, але вхідні потоки Coinbase зменшилися майже на 63% до $7,8 мільярдів, тоді як вхідні потоки Binance знизилися приблизно до $10,3 мільярдів. Це скорочення підкреслює широке зменшення нової ліквідності, що входить у біржі, і вказує на слабшу короткострокову торгівлю та загальне звуження ринкових умов.

Bitcoin застряг між ключовими технічними рівнями

З технічної точки зору, Bitcoin залишається у межах між $85 000 і $90 000, багаторазово не здатний утримати прорив вище опору. Ціна наразі торгується нижче за середньомісячну ціну з урахуванням обсягу, що підсилює нейтральний або обережний ринковий настрій.

З’являється зона ліквідності на зниженнях нижче за ціну

Дані про ліквідність з Binance підкреслюють значний розрив у справедливій цінності між $85 800 і $86 500. Ця зона містить щільну концентрацію позик з важелем, що становить понад $60 мільйонів у ризику ліквідації при зниженні ціни.

Зона ліквідності на підвищеннях вище $90 000

Зі сторони підвищення, незаповнений розрив у справедливій цінності між $90 600 і $92 000 містить приблизно $70 мільйонів у ризику короткострокової ліквідації. З добре визначеними зонами ліквідності з обох боків поточного діапазону, наступний значущий рух Bitcoin, ймовірно, буде визначений тим, яка сторона цієї структури ліквідності буде протестована першою.