12.18 AI Diário de Notícias: Grande volatilidade no mercado de criptomoedas, regulamentação mais rigorosa provoca divergências entre investidores

Uma. Manchetes principais

1. O presidente do Federal Reserve, Powell, envia sinal hawkish, levando a uma forte queda no mercado de criptomoedas

O presidente do Federal Reserve, Powell, destacou em seu discurso importante desta semana que a pressão inflacionária permanece “resistente”, sugerindo que continuará a aumentar as taxas de juros para conter a alta inflação. As declarações hawkish de Powell provocaram imediatamente forte volatilidade no mercado, com principais criptomoedas como o Bitcoin caindo abruptamente.

O Bitcoin chegou a testar a marca de 16.000 dólares no mesmo dia, atingindo uma nova mínima desde novembro de 2022. Analistas apontam que o discurso de Powell dissipou as expectativas de pausa no aumento de juros pelo Fed no início de 2023. O mercado de criptomoedas é altamente sensível às tendências de juros, e espera-se que continue sob pressão por algum tempo.

Ao mesmo tempo, os mercados financeiros tradicionais também sofreram grandes perdas. O índice S&P 500 e o Nasdaq caíram mais de 1%. Os investidores estão cada vez mais preocupados com uma recessão econômica, aumentando o apetite por ativos de refúgio. Especialistas alertam que, se o Fed insistir em aumentar as taxas, isso pode levar a uma desaceleração brusca da economia, provocando maior turbulência financeira.

2. Banco Central da China toma medidas firmes, múltiplos departamentos unidos para combater especulação em negociações de criptomoedas

O Banco Popular da China realizou recentemente uma reunião, envolvendo 13 departamentos, incluindo o Ministério da Segurança Pública e o Escritório Central de Informação na Internet, para coordenar ações contra a especulação em negociações de moedas virtuais. A forte presença de participantes indica que a supervisão de criptomoedas na China está evoluindo de uma abordagem setorial para uma gestão sistêmica.

A reunião destacou que atividades de negociação de moedas virtuais apresentam riscos de captação ilegal de recursos, jogos de azar e outros crimes, perturbando gravemente a ordem econômica e financeira. As entidades envolvidas irão aprofundar a cooperação, aprimorar políticas regulatórias e bases legais, focando em fluxo de informações, fluxo de fundos e outros aspectos críticos, fortalecendo o compartilhamento de dados e combatendo atividades ilegais com rigor.

Analistas afirmam que essa ação irá redesenhar o quadro regulatório em três níveis: primeiro, uma atualização na coordenação geral, com a intervenção do Escritório Financeiro Central impulsionando a supervisão de uma cooperação interdepartamental para uma gestão mais integrada; segundo, uma maior profundidade na estrutura regulatória, com a Administração Nacional de Supervisão Financeira assumindo papel de liderança, passando de monitoramento de fluxo de fundos para identificação e repressão de atividades financeiras ilegais; terceiro, aprimoramento do quadro legal, com a participação do Ministério da Justiça, elevando a supervisão de uma abordagem administrativa para uma aplicação jurídica mais fundamentada e uma conexão mais forte com o sistema judicial.

3. Japão planeja tributar separadamente os rendimentos de negociações de criptomoedas, possível redução da alíquota para 20%

O governo japonês está ajustando sua política de tributação sobre os rendimentos de negociações de criptomoedas, planejando aplicar uma alíquota única de 20% independentemente do valor negociado, equiparando-se a ações, fundos de investimento e outros produtos financeiros. A iniciativa visa aliviar a carga tributária dos investidores e estimular o mercado doméstico de negociações.

Atualmente, o Japão adota uma tributação consolidada sobre os rendimentos de criptomoedas, combinando-os com outros tipos de renda e aplicando uma alíquota progressiva que pode chegar a 55%. O governo pretende substituir essa política por uma tributação separada, não mais combinando os rendimentos de criptomoedas com salários ou rendimentos empresariais, mas tributando-os individualmente.

Especialistas afirmam que essa mudança cria uma base lógica para integrar as criptomoedas ao sistema de combate à lavagem de dinheiro e outras regulações. Ativos virtuais como stablecoins não serão considerados moeda legal ou meio de pagamento, mas passarão a integrar um quadro regulatório semelhante ao do Bitcoin, Ethereum e similares. Além disso, revela as raízes dos riscos de conformidade das stablecoins, com frequentes casos de “falhas” e qualidade questionável dos ativos subjacentes.

4. Grande atualização na rede Ethereum, novas funcionalidades como contas abstratas entram em operação

2022 foi um ano decisivo para a rede Ethereum. As principais atualizações, como o Pectra e Fusaka, foram lançadas sucessivamente, introduzindo funcionalidades essenciais como contas abstratas e melhorias nos validadores, elevando o desempenho, escalabilidade e experiência do usuário na Ethereum.

Entre elas, a funcionalidade de contas abstratas(EIP-7702), altamente aguardada, foi ativada na atualização Pectra. Essa permite que usuários assinem com qualquer tipo de chave, rompendo o limite das tradicionais endereços Ethereum, e fornece uma base para identidades descentralizadas e proteção de privacidade.

Simultaneamente, a atualização Fusaka otimizou o mecanismo de validadores, aumentando a segurança e confiabilidade da rede. Analistas acreditam que o crescimento do ecossistema Ethereum depende de inovação contínua na infraestrutura. Essas atualizações não só revitalizam aplicações populares como DeFi e NFTs, mas também fortalecem a posição de liderança da Ethereum na era Web3.

5. Sony Bank planeja emitir stablecoin atrelada ao dólar, estratégia para pagamentos em criptomoedas

Segundo relatos, a Sony Bank pretende lançar até o ano fiscal de 2026 uma stablecoin atrelada ao dólar nos EUA, com planos de utilizá-la para pagamentos de conteúdo de jogos e animações dentro de seu ecossistema. A iniciativa é vista como uma estratégia importante do grupo Sony no setor de pagamentos com criptomoedas.

Especialistas destacam que emitir uma stablecoin atrelada ao dólar ajuda a evitar riscos de forte volatilidade de preços, oferecendo maior estabilidade na experiência de pagamento. Além disso, a influência da Sony nos setores de jogos e entretenimento pode impulsionar a adoção da stablecoin em novos cenários.

Por outro lado, a regulamentação de stablecoins ainda representa um grande desafio. O presidente da SEC, Gensler, recentemente afirmou que a maioria dos tokens emitidos por projetos de criptomoedas deve ser considerada valores mobiliários, sujeitas às regras existentes. Como avançar no desenvolvimento de stablecoins sob o quadro regulatório será uma questão que empresas como a Sony precisarão enfrentar.

Dois. Notícias do setor

1. Bitcoin brevemente abaixo de 17.000 dólares, provoca pânico no mercado

No dia 18 de dezembro, o preço do Bitcoin caiu brevemente abaixo de 17.000 dólares, causando forte volatilidade no mercado de criptomoedas. Analistas atribuem essa queda principalmente à incerteza macroeconômica e às preocupações com possíveis aumentos nas taxas de juros.

O Bitcoin caiu mais de 5% em um curto período, chegando a cerca de 16.950 dólares, o menor nível desde o final de novembro. Depois, houve uma recuperação parcial, mas o preço ainda oscila em torno de 17.200 dólares. Ao mesmo tempo, outras principais criptomoedas, como Ethereum e Solana, também sofreram quedas expressivas.

O sentimento do mercado virou para o pessimista, com aumento no volume de negociações. Dados indicam que, nas últimas 24 horas, o valor total de mercado das criptomoedas evaporou mais de 100 bilhões de dólares. O receio de uma recessão global aumenta, levando investidores a retirarem-se de ativos de risco. Especialistas alertam que, se o Bitcoin não sustentar o suporte em 17.000 dólares, pode cair ainda mais, até 16.000 dólares ou menos.

Por outro lado, alguns analistas permanecem otimistas quanto ao longo prazo do Bitcoin. Acreditam que, como reserva de valor e alternativa de investimento, o Bitcoin possui vantagens únicas em um ambiente de alta inflação. Desde que os fundamentos econômicos não se deteriorarem drasticamente, há potencial para recuperação nos próximos meses.

2. Ethereum cai mais de 10% em um dia, ecossistema DeFi sofre forte impacto

No dia 18 de dezembro, o preço do Ethereum despencou, com uma queda superior a 10% em um único dia, causando forte impacto em todo o ecossistema DeFi. Analistas atribuem essa queda ao aumento das preocupações com regulações mais rígidas e à desaceleração econômica global.

O Ethereum chegou a atingir 1.180 dólares, o menor nível em quase dois meses. Ao mesmo tempo, tokens principais do DeFi, como Uniswap, Aave e Compound, também sofreram quedas de dois dígitos.

O valor total bloqueado(TVL) em plataformas de empréstimos DeFi caiu quase 10% nas últimas 24 horas, refletindo uma saída de fundos significativa. Especialistas alertam que essa fuga de capital pode agravar a crise de liquidez do ecossistema DeFi e prejudicar o desenvolvimento de projetos.

Por outro lado, há opiniões de que essa correção oferece boas oportunidades de crescimento para projetos de DeFi. Algumas iniciativas de alta qualidade podem aproveitar esse período para aprimorar tecnologias e otimizar produtos, preparando-se para uma futura recuperação.

De modo geral, Ethereum e o ecossistema DeFi enfrentam testes severos. Somente projetos com casos de uso reais e modelos de negócio sustentáveis poderão sobreviver à reorganização do setor e alcançar maior expansão no futuro.

3. Solana enfrenta congestionamento na rede, taxas de transação sobem drasticamente

No dia 18 de dezembro, a blockchain Solana enfrentou novamente congestionamento, levando a uma disparada nas taxas de transação. Dados indicam que a taxa média de transação na rede chegou a mais de 5 dólares, dezenas de vezes maior que o normal.

A causa principal foi a alta demanda provocada por um novo jogo na ecossistema Solana, chamado Aptos. Devido à capacidade limitada de processamento, muitas transações ficaram acumuladas na memória, causando bloqueios na rede.

A Fundação Solana já está trabalhando para resolver o problema, mas analistas apontam que isso expõe novamente as limitações de escalabilidade da rede. Comparada a blockchains maduras como Ethereum, Solana ainda apresenta deficiências na gestão de alta concorrência.

Alguns investidores permanecem otimistas. Acreditam que o ecossistema Solana está em rápido crescimento, atraindo muitos desenvolvedores e projetos de alta qualidade. Com melhorias contínuas, a performance da rede deve melhorar significativamente.

Durante o evento, o token SOL caiu quase 10%, chegando a 12,8 dólares. Especialistas alertam que, se a Fundação Solana não resolver rapidamente as questões de escalabilidade, o SOL poderá sofrer novas quedas.

4. Mercado de criptomoedas apresenta forte volatilidade, sentimento dos investidores dividido

No dia 18 de dezembro, o mercado de criptomoedas passou por forte volatilidade, com principais moedas caindo significativamente. Ao mesmo tempo, o sentimento dos investidores se dividiu claramente.

Por um lado, há investidores pessimistas, que veem um cenário macroeconômico difícil e consideram as criptomoedas como ativos de alto risco, sujeitos a vendas em massa. Além disso, regulações mais rígidas aumentam a incerteza no mercado.

Por outro lado, há investidores otimistas quanto ao futuro das criptomoedas. Acreditam que elas representam o futuro da tecnologia financeira, e que, com inovação contínua e casos de uso reais, o mercado voltará a ganhar reconhecimento.

Dados mostram que, nas últimas 24 horas, o valor total de mercado das criptomoedas caiu mais de 150 bilhões de dólares, enquanto o volume de negociações diárias atingiu quase 300 bilhões, refletindo forte volatilidade emocional.

Especialistas recomendam cautela, controle de riscos e paciência com projetos de alta qualidade, aguardando ciclos de mercado mais favoráveis. Somente criptomoedas com valor de longo prazo poderão garantir crescimento sustentável no futuro.

Três. Notícias de projetos

1. Sui lança plataforma de jogos SuiPlay, liderando nova experiência em jogos Web3

Sui é uma blockchain de camada 1, desenvolvida pela Mysten Labs, com foco em alta performance e baixo custo para a era Web3. Recentemente, a Sui lançou a plataforma SuiPlay, trazendo uma experiência inovadora de jogos Web3.

SuiPlay é a primeira plataforma voltada para jogadores na ecossistema Sui, integrando diversos jogos populares de blockchain. Os usuários podem jogar gratuitamente e obter lucros por meio de negociações de ativos na cadeia. A plataforma usa a tecnologia de base da blockchain Sui, oferecendo alta capacidade de processamento e baixas taxas, melhorando significativamente a experiência de jogo.

O lançamento do SuiPlay marca a entrada oficial da Sui no setor de jogos Web3. Com desempenho destacado e design inovador, a Sui tem potencial para se tornar a infraestrutura preferida para jogos Web3. Especialistas acreditam que o SuiPlay proporcionará uma experiência fluida para jogadores tradicionais, ajudando na popularização em larga escala de jogos blockchain.

Vários estúdios renomados, como Colossal e Illuvium, já aderiram ao SuiPlay, demonstrando confiança na tecnologia e potencial da ecossistema. No futuro, o SuiPlay continuará a agregar mais jogos de alta qualidade, oferecendo uma variedade de opções aos jogadores.

2. Aptos lança AptosMall, nova plataforma de comércio Web3

Aptos é uma blockchain de camada 1, fundada por ex-funcionários do Meta, conhecida por alta performance e escalabilidade. Recentemente, o ecossistema Aptos lançou a AptosMall, uma plataforma de comércio descentralizada, visando criar um novo modelo de negócios na era Web3.

AptosMall é um marketplace descentralizado baseado na blockchain Aptos, com várias funcionalidades inovadoras. Comerciantes podem abrir lojas online, vendendo produtos por meio de NFTs e outros ativos digitais. Consumidores podem comprar usando criptomoedas, adquirindo propriedade digital exclusiva.

O diferencial do AptosMall é usar a tecnologia blockchain para transformar processos comerciais, promovendo uma verdadeira descentralização. Utiliza a tecnologia base da Aptos, garantindo transações eficientes e seguras. Além disso, suporta interoperabilidade entre blockchains e integração com diferentes métodos de pagamento, com planos de expandir para mais redes e métodos no futuro.

A introdução do AptosMall é vista como um passo importante na expansão do ecossistema Aptos para o setor de negócios. Especialistas acreditam que esse modelo inovador pode revolucionar o comércio eletrônico tradicional, oferecendo uma nova experiência de compra aos consumidores. Já atraiu várias marcas de renome, com planos de ampliar a variedade de comerciantes e produtos.

Profissionais do setor estão otimistas quanto ao futuro do AptosMall. Acreditam que o modelo de negócios descentralizado baseado em blockchain será uma tendência, e que o AptosMall liderará essa transformação.

3. Arrum lança rede AirMesh, promovendo expansão do Ethereum Layer 2

Arrum é uma das principais soluções de escalabilidade Layer 2 na ecossistema Ethereum. Recentemente, lançou a rede AirMesh, com o objetivo de melhorar ainda mais a escalabilidade e a experiência do usuário na Ethereum.

AirMesh é uma nova arquitetura de rede Layer 2, desenvolvida pela equipe Arrum. Usa um mecanismo inovador de prova de disponibilidade de dados, aumentando significativamente a capacidade de processamento. Além disso, suporta alta compatibilidade com EVM, permitindo migração fácil de aplicações existentes.

O lançamento da rede AirMesh marca uma nova fase na expansão da Arrum. Com desempenho e compatibilidade excelentes, a AirMesh oferecerá uma expansão sem precedentes para o ecossistema Ethereum, apoiando a incubação de novas aplicações inovadoras.

Vários protocolos DeFi e projetos NFT já anunciaram implantação na rede AirMesh. Eles confiam na tecnologia e no potencial de crescimento da solução. A Arrum também continua otimizando a AirMesh para garantir segurança e estabilidade.

Especialistas acreditam que a chegada da AirMesh consolidará a liderança da Arrum na área de soluções Layer 2. No futuro, a Arrum pode se tornar uma das principais soluções de escalabilidade na Ethereum, apoiando a implementação de aplicações em larga escala.

4. Atualização do protocolo IBC no ecossistema Cosmos, grande avanço na interoperabilidade entre blockchains

Cosmos é um ecossistema de redes de blockchains interconectadas. Recentemente, o protocolo IBC(Inter-Blockchain Communication) do ecossistema Cosmos passou por uma grande atualização, elevando significativamente a interoperabilidade entre as redes.

O protocolo IBC é o mecanismo central para comunicação entre blockchains no ecossistema Cosmos. A atualização aprimora segurança, escalabilidade e experiência do usuário. Agora, suporta maior throughput e inclui novas funcionalidades de segurança, como proteção contra ataques de repetição.

A atualização do IBC marca uma nova fase de desenvolvimento do ecossistema Cosmos. Analistas acreditam que ela facilitará a circulação de ativos e troca de valor dentro do ecossistema, estabelecendo uma base sólida para uma rede verdadeiramente interconectada.

Vários projetos do ecossistema Cosmos já anunciaram integração com a nova versão do IBC. Eles avaliam a atualização como um avanço importante, impulsionando o crescimento do ecossistema. A equipe de desenvolvimento do Cosmos também explora novas aplicações do protocolo para liberar seu potencial completo.

Especialistas veem com otimismo o impacto da atualização do IBC na competitividade do ecossistema Cosmos. Acreditam que ela fortalecerá sua posição na construção de uma internet de blockchains conectada.

Quatro. Dinâmicas econômicas

1. Federal Reserve aumenta juros em 75 pontos base, reafirmando compromisso firme contra a inflação

A economia dos EUA desacelera no quarto trimestre de 2025. Dados recentes mostram que o crescimento do PIB anualizado do terceiro trimestre foi de 1,9%, abaixo dos 3,2% do trimestre anterior. A inflação recuou, mas permanece elevada em 6,5%. A taxa de desemprego subiu levemente para 4,1%, indicando sinais de desaceleração no mercado de trabalho.

Na reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto em 18 de dezembro, o Fed anunciou mais um aumento de 75 pontos base, elevando a faixa-alvo da taxa de juros federal para 4,25%-4,5%. Essa é a sétima alta consecutiva de grande magnitude, refletindo sua determinação em conter a inflação.

O presidente do Fed, Powell, afirmou na coletiva que a pressão inflacionária ainda é severa e o mercado de trabalho permanece excessivamente apertado. Ele reforçou que o Fed continuará a aumentar as taxas até que a inflação mostre sinais claros de desaceleração. As declarações hawkish de Powell geraram preocupação no mercado, com investidores prevendo uma recessão nos EUA em 2026.

O economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, acredita que a decisão do Fed está alinhada às expectativas, embora o caminho de aumento de juros possa ser mais agressivo do que o previsto anteriormente. Ele estima que o Fed elevará a taxa para entre 5% e 5,25% no início de 2026. Já o economista do UBS alerta que, se a inflação permanecer alta, o Fed pode precisar elevar as taxas acima de 6%.

2. China divulga dados econômicos de 2025, crescimento do PIB de 6,1%

Dados do Escritório Nacional de Estatísticas da China indicam que, em 2025, o PIB do país cresceu 6,1% em relação ao ano anterior, dentro da meta de 6%-6,5% estabelecida no início do ano. No quarto trimestre, o crescimento foi de 6,2% em relação ao mesmo período do ano anterior, uma recuperação em relação aos trimestres anteriores.

O investimento fixo total cresceu 5,1% no ano, acelerando 0,4 pontos percentuais em relação ao ano passado. O investimento na manufatura cresceu 7,2%, com o setor de manufatura de alta tecnologia crescendo 12,9%, ambos em ritmo acelerado.

As vendas no varejo de bens de consumo subiram 9,6% no ano, acelerando 1,2 pontos percentuais. O índice de produção do setor de serviços cresceu 7,9%, também 1,1 ponto acima do ano passado. A nova contratação de empregos urbanos foi de 12,1 milhões, e a taxa de desemprego urbana no final do ano ficou em 5,1%.

O governador do Banco Popular da China, Yi Gang, afirmou que a economia chinesa operou de forma geral estável em 2025, com principais indicadores macroeconômicos dentro de faixas razoáveis. Para 2026, o país continuará com políticas fiscais ativas e uma política monetária prudente, mantendo a continuidade e estabilidade das políticas macroeconômicas.

O analista macroeconômico da CICC, Li Xunyu, acredita que a economia chinesa saiu da sombra da pandemia, com investimentos em manufatura e exportações em ritmo acelerado, impulsionando o crescimento. No entanto, há pressões inflacionárias crescentes, que exigem atenção. Ele estima que o crescimento do PIB em 2026 será de cerca de 6,5%.

3. Zona do euro registra inflação recorde, BCE pode elevar juros em mais 50 pontos base

Dados do Eurostat mostram que, em novembro, a inflação na zona do euro atingiu 10,6%, um novo recorde. Os preços de energia subiram 34,9% em relação ao ano anterior, enquanto alimentos, álcool e tabaco aumentaram 13,6%, impulsionando a inflação.

A inflação subjacente(excluindo energia e alimentos não processados) ficou em 5%, bem acima da meta de 2% do Banco Central Europeu. Após a divulgação, os rendimentos dos títulos do euro aumentaram, refletindo expectativas de novas altas de juros pelo BCE.

A presidente do BCE, Lagarde, afirmou em discurso que a inflação ainda está elevada e que o caminho de aumento de juros será longo. Ela indicou que o BCE deve elevar novamente os juros na reunião de 15 de dezembro, para conter as expectativas inflacionárias.

O economista do Goldman Sachs na Europa, Jari Stehn, prevê que o BCE aumentará os juros em 50 pontos base em dezembro, elevando a taxa de depósito para 2,5%. Ele acredita que, em 2026, o BCE continuará a subir os juros até atingir um pico de 3,25%-3,5%.

A UBS estima que o ciclo de alta de juros do BCE terminará no primeiro trimestre do próximo ano, com a taxa de depósito chegando a 3%. A economista do Eurozone, Anna Titareva, afirma que os riscos de alta inflação e desaceleração econômica persistirão, e o BCE precisará equilibrar o combate à inflação com a prevenção de uma desaceleração severa.

4. Banco do Japão mantém política ultraexpansiva, iene despenca para 138 ienes por dólar

Na decisão de política monetária de 19 de dezembro, o Banco do Japão surpreendeu ao manter sua política ultraexpansiva, incluindo o limite de 0,5% para o rendimento dos títulos do governo de 10 anos. Isso contrariou as expectativas do mercado, levando o iene a cair quase 4% frente ao dólar, atingindo momentaneamente abaixo de 138 ienes por dólar.

O governador do Banco do Japão, Kuroda, afirmou na coletiva que, apesar da inflação atingir o nível mais alto em quase 40 anos, a inflação subjacente ainda está abaixo da meta de 2%. Portanto, o banco decidiu continuar com a política de estímulo maciço até que a inflação se mantenha em torno de 2%.

A decisão aprofundou a divergência entre o Banco do Japão e outros bancos centrais, como o Fed, BCE e BoE, que tentam conter a inflação. Enquanto esses bancos continuam a elevar juros, o BoJ mantém sua postura ultraexpansiva.

O estrategista de câmbio do Nomura, Daisaku Ueno, afirmou que a decisão do BoJ surpreendeu o mercado, e o iene pode se depreciar ainda mais, chegando a 150 ienes por dólar. O Goldman Sachs estima que o iene pode chegar a 145 ienes por dólar em 2026.

Economistas japoneses acreditam que a depreciação do iene elevará os custos de importação e a pressão inflacionária. No entanto, Kuroda afirmou que a inflação atual é principalmente de custos e espera que ela caia abaixo de 1% em 2026.