Actualités XRP d'aujourd'hui : ralentissement des flux de fonds ETF vs attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale (FED), bataille entre taureaux et ours au seuil de 2,2 dollars

XRP a chuté en dessous du support clé de 2,2 dollars le 27 novembre. Bien que l'ETF Spot ait maintenu des flux nets de capitaux pendant 9 jours consécutifs, le montant des flux entrants a chuté de 35,41 millions de dollars à 21,81 millions de dollars en une seule journée, montrant que la demande institutionnelle est en train de diminuer. Pendant ce temps, l'outil d'observation de la Réserve fédérale (FED) de CME montre que la probabilité d'une baisse des taux en décembre a atteint 86,9 %. Cette information positive macroéconomique a poussé le Bitcoin à revenir au seuil de 90 000 dollars, mais n'a pas pu inverser la tendance à la baisse de XRP. L'analyse technique montre que XRP a déjà chuté en dessous des moyennes mobiles exponentielles de 50 jours et de 200 jours, et il est nécessaire de suivre l'efficacité du support psychologique de 2 dollars à court terme.

L'orientation des flux de fonds ETF révèle un changement d'attitude des institutions

Le marché de l'ETF spot XRP aux États-Unis a connu le 26 novembre son neuvième jour consécutif de flux de capitaux, mais la taille nette des flux entrants a chuté à 21,81 millions de dollars, contre 35,41 millions de dollars la veille. Depuis le lancement de l'ETF Canary XRP (XRPC) le 14 novembre, quatre ETF spot ont accumulé des flux nets de 643,92 millions de dollars, dont XRPC a bénéficié d'un avantage de premier arrivé avec 334,59 millions de dollars. Cependant, une analyse approfondie de la structure des capitaux révèle que la part de flux entrants le premier jour de XRPC a atteint 243,05 millions de dollars, tandis que le suivi des capitaux par la suite a été nettement insuffisant.

En contraste frappant avec les attentes du marché, le Franklin XRP ETF (XRPZ) n'a enregistré que 74,54 millions de dollars de flux nets depuis son lancement le 24 novembre. Ce chiffre est particulièrement surprenant, étant donné que Franklin Templeton se classe au 19e rang en termes de taille d'actifs sous gestion parmi les émetteurs d'ETF, avec 43,94 milliards de dollars d'actifs gérés, tandis que Canary se classe 153e avec seulement 349 millions de dollars. Cet écart reflète la confiance limitée des investisseurs envers les nouveaux émetteurs et pourrait également suggérer un goulot d'étranglement dans la croissance de l'ensemble du marché des ETF XRP.

Le ralentissement des flux de capitaux affecte directement les attentes du marché concernant les perspectives de lancement du BlackRock iShares XRP Trust. En tant que moteur clé du marché des ETF Spot Bitcoin et Ethereum, le produit IBIT de BlackRock a attiré 62,68 milliards de dollars de flux nets depuis son lancement, tandis que le FBTC de Fidelity n'a attiré que 11,96 milliards de dollars. Les analystes notent qu'en l'absence de la participation de ce géant de la gestion d'actifs, le marché des ETF Spot XRP aura du mal à reproduire la trajectoire de succès de l'ETF Spot Bitcoin.

La difficulté des informations positives macroéconomiques face à la pression de vente interne

Bien que les attentes de baisse des taux de la part de La Réserve fédérale (FED) continuent de prendre de l'ampleur, XRP n'a pas pu en tirer un soutien suffisant. L'outil CME FedWatch montre que les attentes de probabilité de baisse des taux en décembre sont passées de 39,1 % le 20 novembre à 86,9 % le 27 novembre, ce changement aurait dû stimuler la performance de tous les actifs risqués. Bitcoin a augmenté de 0,93 % dans ce contexte, se maintenant fermement au-dessus de la barre des 90 000 dollars, en contraste frappant avec la chute de 1,03 % de XRP.

Cette divergence dans les tendances est le reflet de différences fondamentales dans la structure des investisseurs pour ces deux catégories d'actifs. Le Bitcoin, en tant qu'outil de couverture macroéconomique, est plus sensible aux variations des taux d'intérêt ; tandis que le XRP est davantage influencé par ses fondamentaux spécifiques et les avancées réglementaires. Les données on-chain montrent que les grands détenteurs (les baleines) profitent de chaque rebond des prix pour prendre des bénéfices, ce qui limite considérablement l'espace de hausse du XRP en raison de cette pression de vente persistante. Entre le point bas de 1,8239 dollars du 21 novembre et le point haut de 2,2870 dollars du 24 novembre, plusieurs adresses de baleines ont transféré d'importants montants de XRP vers des CEX majeurs.

Un autre facteur clé réside dans l'impact différent des flux de fonds des ETF Spot sur les deux types d'actifs. Les flux entrants des ETF Spot Bitcoin exercent directement une pression d'achat sur l'actif sous-jacent, tandis que les ETF Spot XRP suivent également le même mécanisme, mais leur taille de marché et leur profondeur de liquidité ne peuvent pas être comparées à celles de Bitcoin. Lorsque la vitesse des flux de fonds institutionnels ralentit, le support du prix de XRP apparaît particulièrement fragile.

Les indicateurs techniques envoient des signaux baissiers

(source : TradingView)

D'un point de vue de l'analyse technique, XRP a clôturé à 2,2001 dollars le 27 novembre, non seulement en revenant sur un gain de 0,97 % de la veille, mais en tombant également en dessous de la barre des 2,2 dollars lors des transactions de la matinée du 28 novembre. Cette chute décisive a fait perdre à XRP à la fois la MA de 50 jours (2,3631 dollars) et la MA de 200 jours (2,5182 dollars), formant un schéma baissier typique à moyen et court terme. Les analystes techniques estiment généralement que seule une stabilisation du prix au-dessus de 2,2 dollars pourrait atténuer la pression actuelle à la baisse.

XRP niveaux de prix clés et dynamiques du marché

Niveau de support

• Support primaire : 2,0 dollars seuil psychologique
• Support secondaire : 1,9112 $ (point bas d'ajustement de novembre)
• Fort support : 1.8239 dollars (point bas du 21 novembre)

Niveaux de résistance

• Résistance récente : 2,2 dollars (ancien support devenu résistance)
• Résistance à moyen terme : 2,35 USD (près de la EMA de 50 jours)
• Résistance clé : 2.5182 dollars (EMA de 200 jours)

Surveillance des événements catalyseurs

• XRP Spot ETF données de flux de fonds quotidiennes
• Les entreprises blue chip se prononcent sur XRP en tant qu'actif de réserve
• Avancement de la demande de licence bancaire Ripple aux États-Unis
• calendrier de vote du Sénat sur le projet de loi sur la structure du marché

En observant le comportement historique des prix, on peut constater que la plage de 1,8239 dollars à 1,9112 dollars a fourni un support efficace à plusieurs reprises en novembre. Si la tendance baissière actuelle se poursuit, ces niveaux deviendront une ligne de défense clé pour les haussiers. D'autre part, toute percée à la hausse devra d'abord conquérir la résistance de 2,2 dollars, puis défier la zone de résistance composée de 2,2870 dollars (pic du 24 novembre) et de 2,35 dollars (EMA de 50 jours).

Catalyseurs futurs et scénarios haussiers et baissiers

Dans les semaines à venir, plusieurs événements clés détermineront la direction du prix de XRP. En termes de réglementation, les avancées de Ripple concernant la demande de licence bancaire aux États-Unis et le résultat du vote sur le projet de loi sur la structure du marché au Sénat sont les plus à suivre. En regardant le 17 juillet, lorsque la Chambre des représentants a adopté ce projet de loi, XRP a explosé de 14,69 % en une seule journée, ce qui montre l'énorme impact des politiques sur les prix. Si le Sénat adopte le projet de loi sans encombre, cela pourrait catalyser une nouvelle vague d'achats institutionnels.

Dans un scénario baissier, si l'ETF Spot XRP enregistre des sorties nettes, couplé à l'opposition du Sénat à une législation favorable aux cryptomonnaies, le prix pourrait plonger vers le seuil psychologique de 2,0 dollars. Si ce niveau est perdu, les supports de 1,9112 dollars et 1,8239 dollars seront soumis à un examen rigoureux. En particulier, si le Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC) retarde ou refuse la demande de licence bancaire de Ripple, les attentes du marché concernant l'application traditionnelle de XRP dans la finance subiront un coup dur.

Le scénario haussier doit remplir trois conditions : un afflux de fonds dans les ETF spot qui se réchauffe de manière continue, au moins une entreprise blue chip annonçant l'inclusion de XRP dans ses actifs de réserve, et des progrès substantiels dans la demande de licence bancaire. Dans ce cas, après avoir franchi la résistance de 2,2, le prochain objectif est à 2,2870 dollars. Si ce niveau est maintenu, cela ouvrira la voie vers 2,35 dollars et la MA de 50 jours. Si l'on peut obtenir des nouvelles stimulantes concernant la demande d'iShares XRP Trust par BlackRock, la possibilité de défier le seuil de 3,0 dollars ne peut être exclue.

La tendance à court terme dépend de deux variables clés

Avec la réouverture du marché américain après Thanksgiving, les deux camps sur XRP s'affronteront à nouveau au niveau de 2,2 dollars. Les données de flux de fonds de l'ETF Spot et les attentes concernant la politique de La Réserve fédérale (FED) deviendront les facteurs de prix les plus importants à court terme. Du point de vue du sentiment du marché, bien que l'analyse technique soit plutôt baissière, si des informations positives viennent du niveau réglementaire, XRP pourrait encore connaître une tendance à la hausse indépendante de Bitcoin. Les investisseurs doivent suivre de près l'avancement des débats au Sénat sur la loi sur la structure du marché, cette variable politique pourrait devenir le catalyseur clé pour briser le blocage actuel et décider si XRP peut à nouveau défier la barre des 3 dollars avant la fin de l'année.