Apakah kelas menengah usia paruh baya perlu mengalokasikan dana ke mata uang kripto?

撰写文章：Phyrex

Banyak teman-teman bertanya kepada saya mengapa saya tidak mengonfigurasi beberapa mata uang kripto, terutama tidak mengonfigurasi $BTC. Saya juga ingin berdiskusi dengan teman-teman semua tentang apakah orang yang sudah berada di kelas menengah, yaitu orang paruh baya, seharusnya mengalokasikan mata uang kripto.

Pertama-tama, kita definisikan dulu apa itu kelas menengah.

Pemahaman setiap orang tentang kelas menengah pasti berbeda. Menurut pemahaman saya, pada dasarnya kelas menengah adalah pendapatan yang sudah jelas keluar dari kondisi miskin, memiliki kemampuan peningkatan konsumsi tertentu, dan juga memiliki kemampuan menahan risiko tertentu, tetapi masih jauh dari tingkat kebebasan aset dan kebebasan sumber daya.

Sedangkan orang paruh baya itu berbeda dengan saat masih muda. Saat muda, banyak orang bersedia mengandalkan sebagian bahkan seluruh aset untuk berjudi menghadapi fluktuasi, mempertaruhkan tren, mempertaruhkan peluang meraih sepuluh kali lipat, bahkan peluang seratus atau seribu kali lipat. Karena sekalipun rugi habis, masih ada waktu untuk memulai lagi. Tetapi orang paruh baya tidak seperti itu. Yang paling penting bagi usia paruh baya bukanlah seberapa tinggi return, melainkan apakah alokasi aset bisa melayani kehidupan nyata, bisa mengimbangi ketidakpastian di masa depan, bisa diambil pada saat-saat penting, bisa ditahan, dan bisa tidur nyenyak.

Lebih realistisnya, umumnya orang paruh baya memiliki orang tua di atas dan anak di bawah. Saat pendapatan kelas menengah sudah bisa direalisasikan, biasanya yang pertama adalah memperbaiki kehidupan, misalnya pendidikan anak, hunian keluarga, kemudahan transportasi, serta jaminan kesehatan seluruh keluarga—semua ini adalah dana yang benar-benar dikeluarkan setiap tahun bahkan setiap bulan. Selain pengeluaran yang terlihat ini, juga perlu mempertimbangkan masalah untuk sepuluh hingga dua puluh tahun ke depan, misalnya pensiun orang tua, pensiun diri sendiri, apakah anak di masa depan perlu melanjutkan studi, serta apakah keluarga memiliki ruang penyangga yang cukup ketika menghadapi pengangguran, penyakit, atau kecelakaan.

Sekarang, banyak orang di dunia kripto adalah anak muda; teman-teman generasi 90-an mungkin sudah termasuk “tua” bagi sebagian orang, sedangkan teman-teman 00-an memang saat ini mempertimbangkan hal-hal tersebut masih agak terlalu dini. Namun untuk rekan-rekan “tua” yang sudah memasuki usia paruh baya dan di luar bidang non-kripto, yang perlu dipertimbangkan sering kali bukan berapa banyak bisa dihasilkan, melainkan apakah bisa rugi atau tidak. Begitu kerugian melewati kemampuan menanggung, dampaknya tidak hanya memengaruhi diri sendiri, melainkan ritme kehidupan seluruh keluarga bisa jadi akan ikut berantakan. Maka, pengangguran di usia paruh baya adalah hampir merupakan hal yang paling ditakuti oleh semua kelas menengah. Tanpa sumber pendapatan yang stabil, cicilan KPR, cicilan mobil, asuransi, pendidikan, dan seterusnya—semua rencana akan kacau.

Mungkin ada teman yang berkata, itu pantas saja; mengapa saat masih punya uang tidak lebih banyak berhemat, menyiapkan lebih banyak, dan mengurangi pengeluaran yang sifatnya “mewah”.

Tetapi masalahnya adalah, di sinilah letak canggung terbesar kelas menengah. Dalam kenyataan, menghasilkan uang itu sendiri tujuannya untuk memperbaiki kehidupan. Pendapatan sebesar $5,000 per bulan tentu mengejar hal yang berbeda dengan pendapatan sebesar $50,000 per bulan. Pada saat pendapatan $5,000, prioritasnya adalah “bertahan hidup”, sedangkan ketika pendapatan $50,000, lebih banyak pertimbangan untuk mempertahankan agar roda keluarga tetap berjalan normal, menjaga daya saing generasi berikutnya, serta menanggung biaya-biaya dasar yang wajib agar tetap hidup dengan layak. Pendidikan, peningkatan kesehatan, dan perbaikan perumahan mungkin bukan demi kemewahan; banyak kali, mobil yang sedikit lebih berkelas, sebuah perjalanan sesekali, atau lingkungan tempat tinggal yang lebih dekat dengan tempat kerja dan sekolah—semua itu adalah makna mengapa banyak orang menghasilkan uang.

Maaf, saya lari topik. Tapi saya akan lari topik lagi.

Selain itu, kelas menengah juga punya masalah yang sangat nyata: sebagian besar aset tidak sefleksibel yang dibayangkan. Rumah terlihat bernilai banyak, tetapi belum tentu bisa langsung dicairkan menjadi uang tunai, bahkan mungkin masih ada pinjaman. Pendapatan gaji terlihat bagus, tetapi jika terputus, tekanan arus kas muncul dengan cepat. Mungkin ada beberapa aset di akun investasi, tetapi yang benar-benar berani dipakai saat keadaan penting tidaklah banyak. Jadi, pada dasarnya banyak rasa aman kelas menengah dibangun di atas premis “pendapatan terus ada”. Begitu premis ini menghilang, banyak struktur yang awalnya tampak stabil akan dengan cepat menjadi rapuh.

Jadi kembali ke fokus diskusi hari ini: seorang paruh baya yang sudah menganggur, dengan tabungan 2.100.000 yuan, memiliki sebuah rumah seluas 93 meter persegi, dan sebuah mobil Honda Accord—dengan kondisi yang sudah diketahui seperti itu, saya memang berpendapat bahwa tidak seharusnya mengalokasikan mata uang kripto.

Tentu saja, jika seseorang belum menganggur, saya berpikir bahwa dalam kondisi seperti itu tidak masalah jika setiap bulan mengambil sebagian gaji untuk berinvestasi pada mata uang kripto. Dengan kata lain, menurut saya, prasyarat untuk berinvestasi pada mata uang kripto bagi orang paruh baya, yang menjadi fokusnya bukanlah untuk “berjudi” kenaikan jangka pendek sepuluh kali atau seratus kali lipat, melainkan mungkin ada “hasil yang tidak terduga” dalam jangka waktu yang lebih panjang. Dibilang agak menarik: saya sudah mengajak orang-orang di skema pemasaran berjenjang untuk membeli Bitcoin selama lima tahun. Setiap kali ada teman yang berkata kepada saya, “Saya masuk ke dunia kripto untuk mengubah nasib total (逆天改命),” bukan untuk mengejar imbal hasil seperti tiga kali atau lima kali.

Tetapi di balik itu ada hal yang tersembunyi: imbal hasil yang tinggi biasanya disertai risiko yang tinggi. Sebenarnya saya merasa pengangguran bagi kelas menengah tidak terlalu menakutkan, asalkan bisa mengenali diri sendiri, memakai tabungan dengan semestinya, dan secara proaktif menghadapi kehidupan—bukan tidak mungkin ada peluang membalik keadaan saat menghadapi angin kencang. Namun jika tujuannya adalah koin “alt” yang bisa berlipat dua dalam sehari, Meme yang bisa berlipat ribuan kali dalam sehari, lalu berbagai hasil dari staking, hasil dari on-chain, peluang kontrak, narasi yang sedang menjadi tren—dan kemudian tanpa disadari berubah dari alokasi menjadi spekulasi.

Awalnya hanya ingin mengeluarkan sedikit dana untuk mencoba, tetapi pada akhirnya karena terus naiknya harga dan terus adanya stimulasi, posisi justru makin diperbesar, bahkan sampai mulai menggunakan uang yang seharusnya tidak disentuh. Hal seperti ini di pasar bull terlihat seperti kemampuan, tetapi di pasar bear akan berubah menjadi biaya. Jangan bicara soal dunia kripto saja; sebut saja di X berapa banyak teman-teman yang sudah sangat dikenal orang karena posisi yang terlalu berat hingga menyebabkan mereka jatuh miskin lagi. Di atas ada orang tua, di bawah ada anak, di tengah ada cicilan pinjaman, bahkan ada yang sampai berutang untuk ngegas炒币 (berspekulasi koin). Ada yang menganggap cara ini “gila/berani (猛)”, tetapi saya lebih banyak menganggap itu tidak bertanggung jawab.

Ada yang menghasilkan uang di bidang mata uang kripto; ada juga yang menghasilkan uang dalam jumlah besar. Memang ada juga teman yang berhasil mendapatkan uang besar dengan mengambil sedikit untuk mengejar yang besar, dan masih bisa keluar dengan selamat. Tetapi pada akhirnya itu hanya minoritas. Saat masih muda, kalau gagal, masih ada kesempatan untuk memulai lagi. Tetapi begitu seseorang menganggur di usia paruh baya dan tidak punya pendapatan yang stabil, ketika melakukan ALL IN sekali, jika kalah, dampaknya mungkin bukan hanya pada satu orang; bisa jadi satu keluarga, bahkan tiga keluarga, akan sama-sama sangat menderita.

Jadi pandangan saya sendiri sudah sangat jelas: orang paruh baya kelas menengah bukan tidak boleh mengalokasikan mata uang kripto, melainkan tidak boleh menjadikan mata uang kripto sebagai inti dari aset keluarga.

Bagi orang paruh baya yang sudah kehilangan sumber dana yang stabil, dan tingkat dananya pun tidak terlalu tinggi, menghadapi pengeluaran yang muncul setiap hari, membeli mata uang kripto—bahkan membeli Bitcoin—belum tentu merupakan cara yang sangat rasional. Meski mata uang kripto sudah berkembang sampai hari ini, ia tetap merupakan pasar dengan volatilitas tinggi, emosi tinggi, dan perbedaan ekspektasi yang besar. Saya juga mengakui nilai jangka panjang Bitcoin, mengakui kelangkaannya, sifat terdesentralisasi, serta posisi khususnya dalam likuiditas global. Namun semua itu tidak dapat mengubah fakta bahwa BTC akan bergejolak secara tajam.

Tahun lalu, Oktober Bitcoin harganya masih 1.200.000 dolar, tetapi hanya dalam waktu kurang dari setengah tahun hari ini, harganya sudah terpotong setengah. Menghadapi volatilitas seperti ini, bagi kelas menengah paruh baya, itu bukan hanya kerugian di kertas. Begitu harus membayar cicilan pinjaman, membayar biaya bimbingan anak, membayar berbagai tagihan, Anda memilih cut loss atau tidak? Kalau cut loss, Anda merasa Bitcoin pasti sampai 200.000 dolar, tetapi mungkin butuh dua tahun atau lebih. Jika tidak cut loss, sekalipun biaya bulan ini sudah terselesaikan, lalu bulan depan bagaimana? Bulan berikutnya bagaimana?

Tentu saja akan ada banyak teman yang mengatakan, pemikiran seperti ini tidak akan menghasilkan kekayaan; ini adalah takut dulu dan takut belakangan, tidak berani bertaruh sekali seumur hidup; dan bisa jadi seumur hidup hanya akan begitu-begitu saja, hidupnya terasa tidak berdaya.

Hal ini, saya juga setuju. Tetapi sebagai anak kepada orang tua, sebagai ayah, sebagai suami, kita selalu punya tanggung jawab. Yang membedakan hanyalah besar-kecilnya rasa tanggung jawab. Jika benar-benar sudah sampai pada jalan buntu, tentu tidak ada yang bisa dikatakan. Bagi teman yang tertarik, bisa pergi ke “戒赌吧” (lihatlah “Berhenti Judi”), meski sekarang sudah agak berbentuk seperti serial cerita. Dalam situasi penuh kesulitan, menang sekali memang mungkin, tetapi peluang untuk menang setiap saat terlalu rendah. Bias bertahan hidup dari segelintir orang yang selamat tidak bisa mewakili semuanya.

Mata uang kripto telah membuat banyak teman berhasil melompat kelas sosial atau mencapai kebebasan finansial. Namun uang tidak dicetak begitu saja. Uang di pasar itu ada jumlahnya, tidak akan bertambah tanpa sebab. Uang yang Anda hasilkan pasti adalah uang yang orang lain alami kerugian. Jika ada yang bisa meraup 1.000.000, maka akan ada satu bahkan lebih orang yang bersama-sama rugi 1.000.000. Mata uang kripto juga bukan tempat uang bisa datang karena angin besar bertiup; pasti ada pihak yang memasukkan uang sungguhan (uang emas dan perak) agar hal itu terjadi.

Kelas menengah paruh baya boleh mengalokasikan mata uang kripto, tetapi syaratnya pasti: porsi posisi ini tidak boleh memengaruhi kehidupan keluarga, tidak boleh memengaruhi arus kas, tidak boleh memengaruhi rencana pengeluaran besar beberapa tahun ke depan, dan apalagi tidak boleh didasarkan pada utang, leverage, dan dorongan emosi. Hanya setelah menyelesaikan jaminan dasar, dana darurat, asuransi, persiapan perumahan, pendidikan, dan pensiun, barulah Anda berhak membahas alokasi sebagian aset ber-volatilitas tinggi.

Jika sebuah keluarga bahkan belum menyiapkan dana darurat untuk tiga sampai lima tahun, belum menata dasar untuk pendidikan anak dan kebutuhan kesehatan keluarga, serta ruang penyangga setelah pengangguran pun sangat terbatas, maka pada saat itulah membahas apakah perlu mengalokasikan mata uang kripto sebenarnya bukan lagi soal investasi. Lebih mungkin itu adalah pola pikir “mengandalkan keberuntungan”. Mata uang kripto tidak pernah seperti tabungan; tidak ada jaminan pokok, dan juga bukan sesuatu yang pasti menghasilkan imbal hasil positif. Bahkan BTC pun bisa mengalami kerugian, apalagi yang lain.

Dan bagi kelas menengah paruh baya, mengalokasikan Bitcoin dan masuk ke dunia kripto itu sebenarnya dua hal yang berbeda. Yang pertama mungkin didasarkan pada logika alokasi aset, mengakui bahwa ini adalah kategori aset yang tidak bisa diabaikan di masa depan. Tetapi yang kedua, dalam banyak kasus, justru membuat diri terseret ke lingkungan dengan kebisingan tinggi, emosi tinggi, dan permainan/pertaruhan yang penuh perebutan peluang. Bagi kaum muda, volatilitas dan stimulasi tinggi seperti ini mungkin masih memberi ruang untuk mencoba dan belajar (trial and error). Tetapi bagi kelas menengah paruh baya yang menganggur, yang paling ditakutkan justru adalah pada saat yang paling tidak tahan diganggu, mereka justru menanggung risiko yang paling tidak seharusnya ditanggung.