Metaplanet mempercepat strategi Bitcoin Treasury dengan pendanaan baru senilai 40,8 miliar yen

Perusahaan investasi Bitcoin besar di Jepang, Metaplanet, telah melakukan penggalangan dana besar sebesar 255 juta dolar AS (sekitar 40,8 miliar yen). Perusahaan ini telah secara signifikan merevisi struktur waran sebelumnya dan membangun kerangka kerja baru yang menggabungkan perlindungan pemegang saham dengan pembelian Bitcoin secara berkelanjutan. Saat ini, Metaplanet adalah perusahaan cadangan Bitcoin terbesar keempat di dunia, dengan kepemilikan 35.102 BTC, dan sedang mendorong menuju target ambisius sebesar 210.000 BTC.

Waran Berstruktur Dua Lapisan untuk Meminimalkan Dilusi

Penggalangan dana kali ini diwujudkan melalui desain waran berlapis. Penerbitan saham baru dilakukan dengan premi 2% terhadap harga pasar, dan dikombinasikan dengan waran dengan harga pelaksanaan tetap yang memiliki premi 10%. Saat waran tersebut dilaksanakan, diperkirakan akan ada tambahan penggalangan dana sebesar 44,5 miliar yen.

Dalam hal pengelolaan dilusi, Metaplanet telah menangguhkan pelaksanaan waran lama yang setara dengan maksimum 210 juta saham yang telah diterbitkan, dan mengadopsi strategi prioritas terhadap struktur baru ini. Langkah ini memastikan bahwa hak pemegang saham yang ada tidak terlalu terganggu, sambil tetap memungkinkan pengumpulan dana baru.

Inovasi Perlindungan Investor Melalui Ketentuan mNAV

Fitur utama yang diperkenalkan oleh Metaplanet adalah waran jenis baru dengan ketentuan mNAV (rasio nilai aset bersih yang telah disesuaikan). Dalam struktur inovatif ini, pelaksanaan waran hanya diizinkan jika harga saham perusahaan diperdagangkan setidaknya 1,01 kali nilai aset bersih yang telah disesuaikan.

Nilai aset bersih yang telah disesuaikan adalah indikator yang membandingkan kapitalisasi pasar perusahaan dengan total nilai aset Bitcoin yang dimiliki. Dengan mekanisme ini, secara sistematis dijamin bahwa penerbitan saham baru akan selalu meningkatkan jumlah Bitcoin yang dimiliki per saham. Melalui mekanisme ini, perusahaan bertujuan untuk menyeimbangkan perluasan skala operasional dengan peningkatan nilai pemegang saham.

Investasi dalam Pengumpulan Bitcoin Strategis

Tujuan utama dari penggalangan dana ini adalah memperluas cadangan Bitcoin perusahaan. Perusahaan berkomitmen untuk secara sistematis dan berkelanjutan menginvestasikan dana demi mencapai target jangka panjang sebesar 210.000 BTC.

Dengan harga Bitcoin saat ini yang berkisar di sekitar 70.000 dolar AS, strategi kepemilikan Metaplanet menunjukkan konsistensi sebagai perusahaan cadangan Bitcoin. Kenaikan harga saham terbaru perusahaan menunjukkan bahwa rencana distribusi dana yang transparan dan komitmen jangka panjang terhadap pasar Bitcoin dihargai oleh para investor.