Minggu Pasar Saham Mendatang: Restrukturisasi Minyak Global

Tahun ini, Maret datang seperti singa yang dibalut jaket anti peluru. Saat perang AS di Timur Tengah memasuki minggu keempat, sulit membayangkan bulan ini akan berakhir seperti domba.

Industri minyak global telah dengan cepat merestrukturisasi jalur perdagangan mereka karena China, India, Jepang, dan Korea Selatan membayar mahal untuk menggantikan minyak yang hilang akibat Iran yang membatasi ekspor dari Arab Saudi, Qatar, Irak, UEA, dan Kuwait di Teluk Persia. Minus ekspor Iran (yang dilaporkan masih berlangsung), tracker energi Vortexa memperkirakan bahwa sebanyak 89% dari minyak mentah dan produk terkait yang biasanya melewati Selat Hormuz dikirim ke pasar Asia.

Ini berarti bahwa empat pembeli terbesar di Asia telah membayar mahal untuk merebut pasokan minyak dan gas alam yang biasanya menuju tempat seperti Pakistan dan Bangladesh, sebagai permulaan. Kedua negara dilaporkan mengalami devaluasi mata uang yang parah dan penghematan bahan bakar. Jerman dan Italia mengalami kenaikan biaya listrik dan bahan bakar hingga 30% akibat hilangnya LNG Qatar. Vietnam, Thailand, dan Indonesia memperkirakan perlambatan 15% di sektor plastik dan elektronik mereka bulan ini, karena hilangnya pengiriman nafta dari Teluk.

↑ X File video ini tidak dapat diputar.(Kode Error: 102630)

Lihat Bawah Saat Dukungan Utama Pecah? Fokus Pada Archrock, AT&T, FirstCash Lihat Semua Video

SEKARANG DIPutar Lihat Bawah Saat Dukungan Utama Pecah? Fokus Pada Archrock, AT&T, FirstCash

Di pasar saham AS, pergeseran besar rantai pasok ini membuat sulit menentukan pemenang terbesar dari lonjakan harga minyak. Secara kolektif, di antara kelompok industri minyak dan gas, saham penjelajah dan produsen Kanada — dipimpin oleh Vermillion Energy (VET) dan Canadian Natural Resources (CNR) — menunjukkan kenaikan terbesar selama sebulan terakhir. APA (APA) berbasis di Houston naik 29% pada bulan Maret, memimpin kenaikan kedua terbesar: kelompok penjelajah dan produsen internasional. Vista Energy (VIST) dari Meksiko dan Repsol (REPYY) dari Spanyol berada di belakang APA, naik masing-masing 25% dan 26%.

Pemetaan ulang perdagangan dan penetapan harga global akibat perang Iran akan tetap menjadi fokus pasar saham selama minggu mendatang. Musim laporan keuangan kuartal pertama telah melambat. Tetapi beberapa konferensi dan kegiatan penting yang dijadwalkan di Kongres dapat mempengaruhi aksi pasar, atau setidaknya kelompok saham tertentu. Konferensi CERAWeek di Houston kemungkinan akan menjadi acara utama minggu ini, dengan CEO dari Occidental Petroleum (OXY), Total Energies (TTE), Aramco, ConocoPhillips (COP), Cheniere Energy (LNG), dan nama-nama energi besar lainnya dijadwalkan berbicara.

Saham yang Perlu Diperhatikan: Buku Catatan Pembuat Daftar Pantauan

Pasar saham terus menurun, menguji atau menembus level support lebih jauh. Investor harus sangat berhati-hati terhadap pembelian baru sampai ada momentum yang berkelanjutan. Tapi terus bangun daftar pantauan saham yang menunjukkan kekuatan. Nova (NVMI), Seagate Technology (STX), Texas Pacific Land (TPL), BWX Technologies (BWXT), dan Powell Industries (POWL) semuanya memiliki angka kekuatan relatif yang solid dan berada di sekitar titik beli. Dell merebut kembali breakout pada hari Kamis, sementara pembuat peralatan chip Nova dan pembuat hard drive Seagate menunjukkan sinyal beli. Pemain nuklir BWX Tech dan saham pendingin AI Powell mendekati entri, dengan Powell berperilaku baik di rata-rata pergerakan eksponensial 21 hari.

Sorotan Pendapatan Industri Dirgantara/Pertahanan Pada Saham Karman; Saham AI Argan, Legence Siap Melaporkan

Perspektif Pasar Saham: Penarikan vs Koreksi

Minggu lalu, berakhir 13 Maret, indeks S&P 500 ditutup di atas rata-rata pergerakan 200 hari/40 minggu dan Nasdaq sedikit di bawah level support penting tersebut. Garis 200 hari sering berfungsi sebagai lantai untuk konsolidasi, baik untuk indeks pasar maupun saham individual.
Aksi minggu lalu menunjukkan Nasdaq dan S&P 500 keduanya turun, dalam volume yang meningkat, secara signifikan di bawah rata-rata tersebut. Nasdaq menembus level support pada hari Rabu. S&P 500 berjuang mempertahankan support hingga hari Jumat. Selain itu, kedua indeks menembus level terendah sebelumnya dari November. Level terendah ini juga bisa berfungsi sebagai penanda batas, titik di mana konsolidasi indeks atau saham menarik garis sebelum bergerak lebih tinggi.

Secara teknis, langkah berikutnya bisa menjadi sangat menantang. Penanda teknis untuk di mana indeks berikutnya mulai membangun lantai masih samar.

S&P 500 mengakhiri minggu 13 Maret 5,2% dari puncaknya pada 28 Januari. Indeks yang turun 5% atau lebih secara teknis sedang mengalami penarikan. Penurunan 10% atau lebih menandai koreksi. Lebih dari 20% adalah pasar beruang. Minggu lalu, S&P 500 menutup 6,3% dari rekor tertingginya Januari. Nasdaq turun 10% dari puncaknya akhir Oktober, sehingga secara teknis sedang dalam koreksi. Dow telah turun 9,8% dari rekor tertingginya Februari di atas 50.500.

Cara Membaca Grafik Saham

Meskipun indikator teknis untuk apa yang akan datang berikutnya masih samar, Kepala Strategi Investasi CFRA Sam Stovall memberikan perspektif yang berguna. Secara historis, tulis Stovall, S&P 500 hanya membutuhkan rata-rata 28 hari untuk masuk ke mode penarikan, 80 hari untuk mencapai koreksi, dan 245 hari untuk masuk ke pasar beruang. Kali ini, S&P 500 turun ke mode penarikan 50 hari kalender setelah mencapai rekor tertinggi. (Stovall mengukur data dari penutupan pasar, yang menunjukkan puncak S&P 500 pada 27 Januari dan penurunan di bawah 5% pada 18 Maret.)

Sejak Perang Dunia II, Stovall mencatat, S&P 500 tidak pernah masuk ke pasar beruang ketika membutuhkan lebih dari 40 hari untuk tergelincir ke mode penarikan. CFRA memperkirakan penutupan sementara Selat Hormuz yang berkepanjangan akan menyebabkan harga minyak tetap tinggi. Hasilnya kemungkinan adalah inflasi yang dipicu minyak dan penundaan atau penghapusan pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve tahun ini, yang dapat menyebabkan perlambatan ekonomi atau resesi.

Dari 13 resesi AS yang dilaporkan oleh Biro Riset Ekonomi Nasional sejak Perang Dunia II, sembilan didahului oleh pasar beruang S&P 500. Empat di antaranya, “resesi tahun 1945, 1953-1954, 1960-1961, dan 1980, awalnya diperkirakan oleh penurunan S&P 500 sebesar 7% hingga 17% yang sepenuhnya pulih sebelum jatuh ke penurunan lain lebih dari 5%”, tulis Stovall.

Ekon Pasar Saham: Perang Dana DHS Jadi Fokus

Perang di Irak tetap menjadi pusat perhatian, untuk saat ini, bagi sebagian besar investor. Tapi minggu terakhir bulan Maret sangat lambat dalam berita ekonomi, mengalihkan perhatian ke penutupan parsial Departemen Keamanan Dalam Negeri setelah pendanaan berakhir pada 14 Februari. Gaji pekerja Transportation Security Administration baru-baru ini dihentikan, yang menyebabkan antrean panjang di beberapa bandara karena ketidakhadiran pekerja dan peringatan dari maskapai penerbangan. Pemimpin Mayoritas Senat John Thune mengancam membatalkan liburan dua minggu yang dijadwalkan mulai 27 Maret jika tidak ada kesepakatan. Demokrat menuntut reformasi Imigrasi dan Penegakan Perbatasan, setelah agen menembak mati dua warga Minneapolis.

CERAWeek: Super Bowl Industri Energi

Harga minyak yang tidak terkendali telah menyoroti konferensi industri energi CERAWeek tahun ini di Houston. Banyak CEO industri minyak terkemuka, legislator, dan pakar industri dijadwalkan berbicara dari Senin hingga Jumat. Eksekutif terkemuka dari Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), dan nama teknologi terkenal lainnya dijadwalkan berbicara, membahas peningkatan besar dalam permintaan listrik dari sektor pusat data AI yang berkembang pesat.

Aset Digital: Crypto Menghadap Kongres

Komite Layanan Keuangan DPR AS memiliki dua sidang minggu depan yang akan membahas bagaimana mengintegrasikan teknologi blockchain ke dalam keuangan tradisional dan diskusi kebijakan terkait crypto lainnya. Pada hari Rabu, DPR akan mengadakan pertemuan tentang “Tokenisasi dan Masa Depan Sekuritas: Modernisasi Pasar Modal Kita.” Topik yang mungkin dibahas termasuk tokenisasi aset, kontrak pintar, pengawasan regulasi, dan peningkatan berbasis blockchain dari sistem warisan. Pada hari Kamis, komite akan mengadakan sidang lain, “Inovasi Secepat Pasar: Bagaimana Regulator Mengikuti Teknologi.” Pertemuan ini akan fokus pada regulasi teknologi yang berkembang pesat.

Membahas Integritas Olahraga di Tottenham Hotspur

Konvensi Olahraga Internasional di Stadion Tottenham Hotspur di London pada hari Rabu dan Kamis menjadi pusat B2B utama bagi industri olahraga global. Acara ini menjadi tempat penting untuk berita terkait taruhan olahraga, dengan forum “Integritas Olahraga” dan Unit Intelijen Taruhan Olahraga. “Amerikanisasi” pasar taruhan global menjadi topik utama yang dibahas oleh eksekutif DraftKings (DKNG), Flutter Entertainment (FLUT) FanDuel, dan Genius Sports. Dan konferensi baru-baru ini mengalihkan fokusnya ke “penggemar yang mengutamakan permainan,” termasuk integrasi pasar prediktif, seperti Kalshi atau Polymarket, ke dalam pengalaman penggemar.

Diskusi Infrastruktur Berlin, Dallas

Dua acara infrastruktur utama dijadwalkan selama minggu terakhir Maret. Di Berlin, Summit Investor Infrastruktur Global berlangsung dari Rabu hingga Jumat dan mengumpulkan pembuat kebijakan dengan investor institusional terkemuka dan manajer dana top. Di Dallas, Konferensi Kemitraan Publik-Swasta, atau PC3, adalah konferensi infrastruktur yang mempertemukan pengembang, insinyur, investor, pengacara, dan pejabat pemerintah. Pembicara termasuk CEO High Speed Rail Authority California, CEO LA Metro, dan direktur unit pembiayaan infrastruktur air Arizona serta Departemen Transportasi Pennsylvania pada acara dari Minggu hingga Rabu.

Ringkasan Pendapatan Pasar Saham

AAR (AIR), pemasok komponen dirgantara berbasis di Wood Dale, Ill., sudah mengalami kenaikan 32% tahun ini. Dalam laporan Selasa, analis memperkirakan pertumbuhan laba akan melambat menjadi 17%, dari rata-rata empat kuartal sebelumnya sebesar 27%. Target pendapatan yang stabil mengharapkan pertumbuhan 16%. Saham menjadi volatil setelah dimulainya perang Iran, tetapi peringkat analis tetap stabil.

Hesai Group (HSAI) melaporkan pada hari Selasa. Pertumbuhan laba untuk produsen produk LiDAR berbasis di China ini diperkirakan melambat ke angka satu digit setelah empat kuartal kenaikan tiga digit. Saham turun di bawah rata-rata 200 hari minggu lalu, meninggalkan saham ini datar sepanjang tahun.

Karman Holdings (KRMN) diperdagangkan mendekati entri cup-with-handle 107,56 menjelang hasil Q4-nya pada akhir Rabu. FactSet memperkirakan kontraktor pertahanan ini akan melaporkan laba 12 sen per saham dengan pendapatan $132,6 juta. KRMN telah melonjak lebih dari 360% dari harga IPO Februari 2025 sebesar 22 per saham.

Metodologi IBD

BitGo (BTGO) akan merilis hasil Q4 pada hari Kamis. FactSet memperkirakan penyedia infrastruktur dan kustodi crypto ini akan melaporkan kerugian 43 sen per saham yang disesuaikan dengan pendapatan $59,2 juta. Saham yang diperdagangkan tipis ini telah jatuh dari harga IPO-nya pada 22 Januari sebesar $18.

Argan (AGX), perusahaan rekayasa energi berbasis di Arlington, Va., melaporkan hasil kuartal keempat pada hari Kamis. Analis memperkirakan laba akan menurun 11% dengan penurunan pendapatan 2%. Backlog Argan lebih dari dua kali lipat di paruh kedua 2026, menjadi $3 miliar. Perusahaan juga melaporkan kas sebesar $727 juta. Saham naik 50% tahun ini.

Rex American Resources (REX) juga melaporkan pada hari Kamis. Saham produsen etanol ini diperdagangkan tipis, tetapi naik 10% dari breakout Februari. Saham ini memiliki peringkat Kekuatan Relatif 94 dan Peringkat Gabungan 91 dari IBD.

Carnival (CCL) melaporkan hasil Q1 pada awal Jumat. FactSet memperkirakan laba akan meningkat hampir 39% dengan pertumbuhan pendapatan lebih dari 5%. Maskapai pesaing Royal Caribbean (RCL) mencatat tren pemesanan dan penetapan harga positif dalam laporan akhir Januari. Namun, kenaikan harga bahan bakar dapat membebani prospek Carnival karena konflik di Timur Tengah terus berlanjut.

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Mengapa Alat IBD Ini Menyederhanakan Pencarian Saham Terbaik

Ingin Mendapatkan Keuntungan Cepat dan Menghindari Kerugian Besar? Coba SwingTrader

IBD Digital: Buka Kunci Daftar Saham Premium, Alat, dan Analisis IBD Hari Ini

Cara Berinvestasi: Aturan Kapan Membeli dan Menjual Saham dalam Pasar Bull dan Bear