Ketegangan di Timur Tengah menyebabkan peningkatan volatilitas pasar domestik, lonjakan pemicu VI

Kondisi ketegangan militer di Timur Tengah baru-baru ini menyebabkan volatilitas pasar saham domestik meningkat secara signifikan, dan mekanisme pengendalian volatilitas (VI) telah diaktifkan secara berulang-ulang dalam beberapa hari terakhir. Seiring meningkatnya ketegangan militer antara AS dan Iran, indeks harga saham gabungan Korea (KOSPI) mengalami penurunan besar, dan berbagai mekanisme keamanan sedang berjalan.

Menurut Bursa Korea, dalam empat hari terakhir (3 hingga 6 Maret), mekanisme VI telah diaktifkan sebanyak 3314 kali. Ini setara dengan lebih dari 828 kali per hari, meningkat 4 hingga 6 kali lipat dibandingkan biasanya. Mekanisme VI adalah perangkat yang secara sementara menghentikan perdagangan dan mengubahnya menjadi perdagangan harga tunggal selama 2 menit saat harga saham atau ETF indeks yang terdaftar dan ETN indeks mengalami pergerakan harga yang tajam.

Terutama, volatilitas ETF indeks dan sekuritas indeks yang terdaftar meningkat secara signifikan, yang disebabkan oleh meningkatnya permintaan investasi jangka pendek terkait saham industri pertahanan. “N2 Monthly Leverage Defense Industry Top 5 ETN” menjadi produk yang paling sering mengaktifkan VI selama periode ini dengan 83 kali. ETN ini bertujuan untuk mencapai hasil dua kali lipat dari saham terkait industri pertahanan, dan ketegangan militer yang terus berlangsung tampaknya merangsang psikologi investasi.

Pada waktu yang sama, pasar KOSDAQ juga mengaktifkan VI sebanyak 3294 kali. Seperti yang mencerminkan ketidakstabilan pasar, baik KOSPI maupun pasar KOSDAQ mengaktifkan mekanisme sidecar trading. Sidecar adalah perangkat yang secara sementara menangguhkan efektivitas pesanan beli atau jual saat terjadi pergerakan harga tertentu, dan kali ini juga diaktifkan mekanisme penghentian otomatis (circuit breaker) yang menyebabkan perdagangan dihentikan sementara.

Para ahli menunjukkan bahwa frekuensi pengaktifan mekanisme stabilisasi pasar mencerminkan volatilitas ekstrem pasar. Terutama selama periode volatilitas tinggi, perlu diperhatikan investasi pada produk leverage dan dianjurkan untuk berfokus pada nilai intrinsik dalam berinvestasi, bukan mengikuti fluktuasi jangka pendek. Perubahan saat ini menunjukkan ketidakstabilan lingkungan pasar di masa depan, sehingga disarankan untuk tetap waspada dan merancang strategi investasi yang tepat.