Donaldson Mengamankan Akuisisi Strategis Facet sebesar $820 Juta

Perusahaan Donaldson Company, Inc. (DCI), pemimpin global dalam manufaktur filtrasi dan suku cadang pengganti, telah menyelesaikan akuisisi unit bisnis Facet dari Filtration Group dalam transaksi tunai penuh senilai sekitar 820 juta dolar AS. Langkah strategis ini merupakan ekspansi signifikan ke pasar filtrasi khusus, dengan kesepakatan yang disusun dengan 20 kali EBITDA perkiraan tahun 2025, atau 16,6 kali ketika memperhitungkan manfaat pajak dan sinergi operasional yang diproyeksikan. Akuisisi ini akan didanai melalui kombinasi cadangan modal yang ada dan fasilitas utang yang baru diatur.

Posisi Pasar Facet dalam Filtrasi Canggih

Facet membawa keahlian yang mapan dalam solusi filtrasi bahan bakar dan cairan, dengan kekuatan khusus di aplikasi dirgantara dan pertahanan. Perusahaan ini juga melayani sektor pembangkit listrik dan mempertahankan posisi dominan sebagai kekuatan pelopor dalam teknologi filtrasi bahan bakar jet. Produk-produknya terintegrasi di seluruh rantai pasok bahan bakar—dari operasi kilang hingga stasiun pengisian bahan bakar akhir—mengatasi kebutuhan kualitas dan keselamatan yang kritis di berbagai tahap.

Profil Keuangan dan Jangkauan Geografis

Unit bisnis Facet menghasilkan sekitar 108 juta dolar AS dalam penjualan tahun kalender 2025, dengan kontribusi besar dari Amerika Utara (57% dari total) dan pasar Eropa (26%). Beroperasi di berbagai lokasi di Amerika Serikat dan Eropa, Facet mempekerjakan 236 karyawan yang berdedikasi untuk menjaga standar kualitas produk dan layanan pelanggan. Diversifikasi geografis ini memberikan Donaldson saluran distribusi yang mapan dan hubungan pelanggan di seluruh wilayah industri utama.

Kerangka Penilaian Transaksi

Harga akuisisi sebesar 820 juta dolar AS mencerminkan penilaian premium sebesar 20 kali EBITDA perkiraan tahun 2025, menunjukkan kepercayaan Donaldson terhadap kekuatan pasar Facet. Setelah disesuaikan untuk memperhitungkan sinergi biaya yang diantisipasi dan nilai sekarang dari manfaat optimalisasi pajak, multiple efektif menurun menjadi 16,6 kali, menunjukkan potensi peningkatan operasional yang berarti dan efisiensi integrasi.

Respon Pasar dan Aktivitas Perdagangan

Setelah pengumuman, saham DCI mengalami tekanan perdagangan awal yang modest, dengan saham turun 0,48% menjadi 101,44 dolar AS selama sesi pra-pembukaan di Bursa Saham New York. Penurunan awal ini mencerminkan perilaku pasar yang umum saat investor mencerna kebutuhan modal dan mengevaluasi manfaat strategis potensial dari integrasi Facet ke dalam portofolio yang lebih luas milik Donaldson.